Uzun zamandır MBA veya Ph.D. bir Ivy League okulundan büyük bir çokuluslu firmada açgözlü bir yatırım bankacılığı işi garanti edecekti.
2008-09 küresel mali krizinden bu yana, yüksek kalibreli adaylar bile yatırım bankacılığına girmekte zorlanıyor. Son zamanlarda, küçük yatırım bankacılığı butik firmaları büyük yatırım bankaları üzerinde pazar payı kazanmaktadır.
Bulge ve Butik
Yatırım bankacılığı, büyük bir çoğunluğa sahip, bazen çıkıntılı bankalar olarak adlandırılan çok uluslu firmalar tarafından yönetilmektedir. Bunlara Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc. (C) ve JP Morgan Chase & Co. (JPM) dahildir. Buna karşılık, yatırım bankacılığı butikleri genellikle bir veya birkaç kişinin sahibi olduğu ve işlettiği küçük, bağımsız firmalardır. Butik firmalar daha küçük çapta hizmet sunmaktadır.
Örneğin, birleşme ve devralmalar, yeniden yapılandırma veya kaldıraçlı satın almalar gibi yatırım bankacılığının niş alanlarına odaklanabilirler. Çıkıntılı bankalar genellikle 500 milyon dolar veya daha fazla değere sahip anlaşmalar yaparken, butikler 50 milyon ila 500 milyon dolar arası anlaşmaları gerçekleştirir.
- Butikler'de Daha İyi Deneyim? Bağlıdır: Bir butik bankada, tüm anlaşmayı kendi başınıza yapmak için çok büyük fırsatlar var. Bir butik banka, fırsatları araştırıp, beklentileri ikna ederek, anlaşmayı yapılandırarak ve kapanmaya alarak bankacıların daha bağımsız çalışmasını bekleyebilir ve izin verebilir. Ancak, butik banka küçük bir alanda uzmanlaşırsa, bankacı geniş tecrübe kazanmadığını fark edebilir. Çıkıntılı bankalarda, özellikle giriş düzeyinde, bankacılar kendilerini sınırlı bir rolle sınırlı ve süreçlere, kurallara, onaylara ve kaynaklara bağımlı bulabilirler. Örneğin, bankacılar fırsatları araştırmak yerine yerleşik bir ekipten satış fırsatları ve satış konuşmaları alabilir, bu da tanımlanan işi nispeten kolaylaştırabilir. İdare için Bağımsızlık ?: Bir büyüme bankasında, yatırım bankacıları özel bir miktar ekibinden nicel modeller geliştirip test etmelerini isteyebilir. Yasal konularda danışmak için özel bir hukuk ekibi, dokümantasyon için teknik yazarlar ve teklifi hazırlamak için bir ön satış ekibi bulunmaktadır. Bir butikte, bankacı satış konuşması kitaplarını hazırlamak gibi basit görevlerden nicel modelleme ve anlaşma yapılandırması gibi karmaşık işlere kadar her şeyi yapmak zorunda kalabilir. Bazıları için bir butik banka bağımsızlık, bağımsızlık ve yaratıcılık deneyimi sunabilir. Diğerleri bu tür deneyimleri idari ve umursamaz olarak değerlendirebilir. Müşteri: Butik yatırım bankacılığı pazar payı kazanıyor olsa da, piyasa hâlâ çıkıntı bankaları tarafından yönetilmektedir. İşletmeler, daha düşük ücretler alsalar bile, büyük yerleşik küresel firmalara küçük dükkanlardan daha fazla güvenme eğilimindedir. Bu durum, büyük bir hazır müşteri havuzuna sahip büyük bankaların oluşmasına neden olur. Butikler, genellikle diğer küçük ölçekli şirketler olan umutları avlamak zorunda kalabilirler. Butiklerin avantajı, şişkin bankaların genellikle daha küçük ölçekli pazarlarına girmemeleri. Ancak aynı zamanda, büyük bilet fırsatlarına genellikle ulaşılamaz. Dinamik Çevre: Butik bankalar, örneğin tüm kaldıraçlı satın alımlardan kurumsal yeniden yapılanmaya giderek odağını tamamen değiştirebilirler. Büyük yatırım bankaları çeşitlendirilmiş iş akışlarına sahiptir, bu da çalışanlarının istedikleri alanlarda çalışmasını mümkün kılar. İş Güvenliği: Birkaç iş% 100 güvenlidir ve en iyi performans gösterenlerin bile kötü zamanlarda baltayla yüzleşmesi gerekebilir. Bununla birlikte, çeşitlendirilmiş iş bölümleri, büyük boyutları ve küresel mevcudiyeti göz önüne alındığında, bir büyüme bankası, birleşme ve devralmalardan (birleşme ve satın almalardan) hisse senedi araştırma analisti bölümüne veya Avrupa'dan Asya'ya ticari ihtiyaçlar arttıkça insanları kaydırma konusunda daha fazla esnekliğe sahiptir. sonbahar. Butikler, daha küçük boyutları ve uzmanlıkları nedeniyle aynı esneklik ve fırsat seviyesine sahip değildir. Risk Seviyesi: Birkaç kişi büyük, küresel, çok uluslu bir yatırım bankası bile oluşturabilir veya kırabilir. Bir birleşme ve devralma anlaşması yasal bir teknikte yanlış olabilir veya bir veya iki bireysel tüccar tarafından yapılan faiz oranı davası milyonlarca para cezasına çarptırılabilir. Büyük yatırım bankaları bu kayıpları karşılama kapasitesine sahiptir. Butik bankalar, kişisel uyum ve ağ bağlantılarında çalışır. Özel hukuk veya denetim departmanlarının yokluğunda, bir veya iki kilit kişi tüm işi kırabileceğinden, butiklerde risk çok daha yüksektir. Boyut Önemlidir (Bazen): Bankacılık skandalları meydana gelir. Bireysel bir bankacı dahil olmasa bile, kar amacı gütmekten suçlanan bir butik banka ile ilişkili olduğu takdirde kariyeri uzun vadede ciddi şekilde etkilenebilir. Vücudun reddedilmesi veya yeni bir işverende, rezil bir butik banka ile geçmişte bir ilişki olması nedeniyle daha fazla incelemeyle karşı karşıya olan bireyler vardır. Bulge bankaları düzensizliklere veya başarısızlıklara karşı bağışık değildir, ancak bu tür birkaç olayı emebilecek bir marka değerinde bir avantaja sahiptirler. Bilgiye Kolay Erişim: Bir büyüme bankası hakkında bilgi edinmek daha kolay olsa da, butiklerin iç kısımları gizli kalır. Seçildikten sonra, büyüme bankalarının benzer beceri ve deneyim düzeylerine sahip ortaklara eşit bir maaş sunduğu bilinmektedir. Maaşlar butiklerde kişisel tercihlere veya çok özel gereksinimlere göre değişebilir. İşleri, özellikle riskten korunma fonlarını ve özel sermaye şirketlerini değiştirirken, daha iyi kurumsal riskleri nedeniyle büyüme bankaları ile deneyimi olan adaylar tercih edilir.
Alt çizgi
Bir yatırım bankacılığı butikine katılmak, büyüme bankalarının daha klasik bir kariyer yolu sunmasına rağmen bazı büyük avantajlar sunar. Sonuçta, bir butik banka ve bir büyüme bankası arasında seçim, bir adayın mizaç, istek ve beklentileri ile kararlaştırılmalıdır.