İçindekiler
- Temettü Esasları
- Hisse Başına Ödenen Temettüler
- Temettü Yeniden Yatırım Nedir?
- Temettü Yeniden Yatırım Planları
- Yeniden Yatırım Büyüme Örneği
- Nakit ve Yeniden Yatırım Temettüleri
- Temettüleri Yeniden Yatırım Yapmalı mısınız?
- Alt çizgi
Sahip olduğunuz bir hisse veya fon temettü ödediğinde, nakit parayı cebinize çekebilir ve diğer gelirler gibi kullanabilirsiniz veya daha fazla hisse almak için temettüleri yeniden yatırım yapabilirsiniz.
Elinizde biraz fazladan nakit olması cazip gelse de, temettülerinizi yeniden yatırmak uzun vadede gerçekten işe yarayabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Temettü, bir şirketin veya fonun hissedarlarına hisse başına esasına göre verdiği bir ödüldür (genellikle nakit). Şirket veya fondan daha fazla hisse almak için nakit parayı cebine çekebilir veya temettüleri yeniden yatırım yapabilirsiniz. Nakit yatırmak yerine, ödenen temettü ile daha fazla hisse satın almak.
Temettü Esasları
Bir şirket kâr elde ederse ve fazla kazancı varsa, üç seçeneği vardır. Bu olabilir:
- Operasyonlarında nakdi yeniden yatırım yapın, borç yükümlülüklerini ödeyin veya yatırımcıları ve sürekli desteği için hissedarları ödüllendirmek için bir temettü ödeyin.
Temettüler genellikle hisse başına bazda üç ayda bir ödenir. Temettü ödeme kararı, genellikle bir şirket gelir tablosunu tamamladığında ve yönetim kurulu mali tabloları incelerken verilir. Bir şirket beyan tarihinde bir temettü beyan ettiğinde, bunu ödemek yasal bir sorumluluğa sahiptir.
Temettüler, temettü kontrolü şeklinde verilebilmesine rağmen, ek hisse senedi olarak da ödenebilirler. Bu temettü yeniden yatırımı olarak bilinir. Her iki durumda da, temettüler vergilendirilebilir.
Bir Roth IRA'da temettü ödeyen hisse senedi veya fon bulundurursanız, temettüler üzerinden vergi ödemekten kaçınabilirsiniz.
Hisse Başına Ödenen Temettüler
Hisse senetleri başına hisse başına temettü dağıtımı yapılır. Ne kadar paya sahip olursanız, alacağınız temettü ödemesi de o kadar büyük olur.
İşte bir örnek. Diyelim ki ABC şirketi 4 milyon adi hisse senedine sahip. Hisse başına 0, 50 dolar temettü vermeye karar veriyorlar. ABC toplamda 2 milyon dolar temettü ödüyor. ABC hisse senedinin 100 hissesine sahipseniz, temettünüz 50 $ olacaktır. 1.000 hisseye sahipseniz, 500 $ olacaktır.
Temettü Yeniden Yatırım Nedir?
- Ucuz. Yeniden yatırım otomatik olduğundan, daha fazla hisse satın aldığınızda herhangi bir komisyona veya diğer aracılık ücretlerine borcunuz olmayacaktır. Kurduktan sonra, temettü yeniden yatırımı otomatiktir. Çoğu broker kesirli hisse satın almanıza izin vermese de, temettü yeniden yatırımlarıyla yapabilirsiniz. Her temettü aldığınızda düzenli olarak hisse satın alırsınız. Bu hareket halinde dolar-maliyet ortalamasıdır.
Temettü Yeniden Yatırım Planları
Temettüleri kendiniz yeniden yatırım yapabilirsiniz. Ancak, birçok şirket süreci basitleştiren temettü yeniden yatırım planları sunmaktadır. Bu "DRIP'ler", bilindiği gibi, temettülerinizle sizin adınıza otomatik olarak daha fazla paylaşım satın alır. DRIP'leri kullanmanın çeşitli faydaları vardır, bunlar arasında:
- İndirimli hisse fiyatlarıTavsiyatsız işlemlerFraksiyonel hisse senetleri
Temettü yeniden yatırımının başlıca faydalarından biri, servetinizi sessizce büyütme yeteneğinde yatmaktadır. Gelirinizi (genellikle emeklilikten sonra) takviye etmeniz gerektiğinde, hazır durumda istikrarlı bir yatırım geliri akışına zaten sahip olacaksınız.
Yeniden Yatırım Büyüme Örneği
Diyelim ki ABC şirketi hisse başına 0, 50 dolarlık mütevazı bir temettü ödedi. İşleri kolaylaştırmak için, hisse senedi fiyatının her yıl% 10 arttığını ve temettü oranının her yıl 0, 05 $ arttığını varsayacağız.
Hisse senedi fiyatı 20 $ olduğunda 20.000 $ yatırım yaparsınız, böylece 1.000 hisse ile sonuçlanırsınız. İlk yılın sonunda, hisse başına 0.50 $ 'lık bir temettü ödemesi alırsınız, bu da 500 $' a (1.000 × 0.50 $) gelir.
Hisse senedi fiyatı şimdi 22, 00 $, bu yüzden yeniden yatırılan temettü fazladan 22, 73 hisse (500 $ ÷ 22, 00 $) satın alıyor. Açık piyasada kısmi paylar satın alamasanız da, temettü yeniden yatırım planlarında yaygındır.
İkinci yılın sonunda hisse başına 0, 55 $ temettü kazanırsınız. Bu sefer, 1.022.73 hisse üzerinde, bu nedenle toplam temettü ödemeniz 562.50 $ (1.022.73 × 0.55 $).
Hisse senedi fiyatı şimdi 24.20 $, bu nedenle bu temettüyü yeniden yatırım yapmak 23.24 hisse daha (562.50 $ 24 24.20 $) satın alıyor. Artık, 25.312, 47 $ değerinde 1.045.97 hisseye sahipsiniz.
İlk yatırımınızdan üç yıl sonra 0.60 $ temettü alırsınız, bu da 627.58 $ (1.045.97 × 0.60 $) gelir. Hisse senedi fiyatı 26.62 $ 'a yükseldiğinden, temettü 23.58 hisse daha satın aldı.
Sadece üç yıllık hisse senedi sahipliği sonunda, yatırımınız 1.000 hisseden 1.069.55 hisseye yükseldi. Ve hisse senedi kazançları nedeniyle yatırımınızın değeri 20.000 $ 'dan 28.471 $' a yükseldi.
Bir şirket gelişmeye devam ettiği ve portföyünüz iyi dengelendiği sürece, yeniden yatırım yapmak temettüleri nakit almaktan daha fazla fayda sağlayacaktır, ancak bir şirket mücadele ederken veya portföyünüz dengesizleştiğinde, nakit almak ve parayı başka bir yere yatırmak daha mantıklı.
Nakit ve Yeniden Yatırım Temettüleri
ABC'nin hisse senetlerinin tutarlı bir performans sergilediğini ve şirketin temettü oranını her yıl aynı miktarda artırmaya devam ettiğini varsayın (bunun varsayımsal bir örnek olduğunu unutmayın).
20 yıl sonra 220.476 $ değerinde 1.638.62 hisseye sahip olacak ve temettünüz 2.375.99 $ olacaktır.
Temettüleri Yeniden Yatırım Yapmalı mısınız?
Yine de, temettü yeniden yatırımının bariz faydalarına rağmen, mantıklı olmadığı zamanlar vardır, örneğin:
- Emeklilikte veya yakınındasınız ve gelire ihtiyacınız var. Temettü gelirine ihtiyacınız olup olmadığına karar vermeden önce diğer gelir kaynaklarınızı (Sosyal Güvenlik, emeklilik hesaplarınızdaki RMD'ler, emeklilik maaşları, maaşlar) göz önünde bulundurun. Değilse, yatırımınızı yeniden yatırmaya ve büyütmeye devam edebilirsiniz. Dayanak varlığın performansı düşüktür. Tüm hisse senetleri ve fonlar fiyat değişimleri yaşar, bu nedenle vites değiştirme zamanının geldiğini bilmek zor olabilir. Yine de, hisse senedi veya fon durmuş gibi görünüyorsa, temettüleri cebinizde tutmak isteyebilirsiniz. Tabii ki, yatırım artık değer sağlamıyorsa - ya da temettü ödemeyi durduruyorsa - hisseleri satmanın ve devam etmenin zamanı gelmiş olabilir. Temettüleri nakit olarak alarak, yeniden yatırım yapmak yerine, zaten sahip olduğunuz bir pozisyona eklemek yerine diğer varlıklara çeşitlendirebilirsiniz. Daha yüksek getirili, daha hızlı büyüyen menkul kıymetlerin, diğer varlıklardan çok daha hızlı bir şekilde toplanma yolları vardır. Bu, birkaç yatırımda fazla kilolu olmanızın sadece zaman meselesi olabileceği anlamına gelir. Bu menkul kıymetler iyi performans gösterdiğinde, bu bir artı. Ama eğer yapmazlarsa, kayıplar çok daha büyük olacaktır.
Alt çizgi
Temettü yeniden yatırımının en önemli faydalarından biri, yatırımınızın temettülerinizi cebinizde tuttuktan daha hızlı büyüyebilmesi ve sadece servet elde etmek için sermaye kazançlarına dayanmasıdır. Ayrıca ucuz, kolay ve esnektir.
Yine de, temettü yeniden yatırımı her yatırımcı için otomatik olarak doğru seçim değildir. Temettülerinizi yeniden yatırmayla ilgili sorularınız veya endişeleriniz varsa, bir güven finansal danışmanıyla sohbet etmek iyi bir fikirdir.