ABD Federal Rezerv Sistemi Yönetim Kurulu, Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC) ve Para Birimi Denetçisi Ofisi (OCC), verimli ve tutarlı bir inceleme ve sınıflandırma sağlamak için 1977'de ortak ulusal kredi programını oluşturdu. büyük sendikasyon kredileri.
Sendikasyon kredisi, birlikte çalışan bir grup kredi verenin tek bir borçlunun sağladığı bir kredidir.
Paylaşılan Ulusal Kredi Programının Parçalanması
Paylaşılan ulusal kredi programı sadece kredi riskini değerlendirmekle kalmaz, aynı zamanda en büyük ve en karmaşık paylaşılan krediler arasındaki risk yönetimi uygulamalarındaki eğilimleri de değerlendirir. Federal Rezerv Sistemi Yönetim Kurulu'na göre, “program ortak kredi riski analizi ve sınıflandırmasında tekdüze muamele ve artan verimlilik sağlıyor.”
Programı yöneten ajanslar 2016 yılında altı ayda bir SNC sınav programı başlattı. SNC incelemeleri şimdi birinci ve üçüncü takvim mahalleleri için planlanıyor, ancak bazı bankalar iki sınav ve diğerleri sadece bir sınav alacak.
1 Ocak 2018'de ajanslar, toplam kredi taahhüdü eşiğinin, daha önce 20 milyon $ 'dan 100 milyon $' a yükseldiğini açıkladı. Değişimin amacı, bankaların raporlama yükünü azaltmaktı.
Paylaşılan Ulusal Program ve Sendikasyon Kredileri
Sendikasyon kredilerinin temel amacı, borçlu temerrüt riskini birden fazla borç verene yaymaktır. Bu borç verenler bankalar veya kurumsal yatırımcılar olabilir (yüksek net değerli bireyler, emeklilik fonları ve riskten korunma fonları). Sendikasyon kredileri standart banka kredilerinden çok daha büyük olma eğiliminde olduğundan, bir borçlunun temerrüde düşme riski bile tek bir borç vereni sakat bırakabilir.
Sendikasyon kredilerini daha da yıkmak için, bu yapılar kaldıraçlı satın alma topluluğunda da yaygındır. Kaldıraçlı satın alma, ilk satın alma maliyetini karşılamak için önemli miktarda borç kullanan başka bir şirketin satın alınmasıdır. Satın alınan şirketin varlıkları, satın alan şirketin varlıklarıyla birlikte genellikle krediler için teminat olarak kullanılır. Kaldıraçlı bir satın almanın amacı, şirketlerin büyük miktarda sermaye taahhüt etmeden büyük alımlar yapmalarına izin vermektir.
Paylaşılan Ulusal Kredi Programından 2017 Yılındaki Son Bulgular
Ağustos 2017'de Federal Reserve System, FDIC ve OCC Yönetim Kurulu, “Paylaşılan Ulusal Kredi incelemesinin risklerin yüksek olduğunu, ancak yüklenim ve risk yönetiminin iyileşmeye devam ettiğini” belirten bir basın açıklaması yayınladı. sendikasyon bankası kredileri portföyündeki risk bir miktar gerilemiş ancak yüksek kalmıştır. Bunun başlıca nedeni, petrol ve gaz (O&G) sektöründeki sıkıntılı borçluların yanı sıra sanayi sektöründeki aşırı borçlu ek borçluların olmasıdır.