Semivariance Nedir?
Semivariance, bir yatırım portföyünün potansiyel aşağı yönlü riskini tahmin etmek için kullanılabilecek verilerin ölçümüdür. Yarı değişkenlik, bir veri kümesinin ortalama veya hedef değerinin altına düşen tüm gözlemlerin dağılımı ölçülerek hesaplanır. Semivariance, ortalamanın altında değerlerin kare sapmalarının ortalamasıdır.
Semivaryence için Formül
Semivariance n1 = x oda sıcaklığı Semivariance varyansa benzer, ancak yalnızca ortalamanın altında olan gözlemleri dikkate alır. Semivariance, portföy veya varlık analizinde yararlı bir araçtır, çünkü aşağı yönlü risk için bir önlem sağlar. Standart sapma ve varyans oynaklık ölçütleri sağlarken, yarı değişkenlik sadece bir varlığın negatif dalgalanmalarına bakar. Yarı değişkenlik, bir portföyün ortalamaya göre veya yatırımcının hedef getirisinin üzerindeki tüm değerleri nötralize ettiği için bir portföyün meydana gelebileceği ortalama zararı hesaplamak için kullanılabilir. Riskten kaçınan yatırımcılar için, yarım pansiyonu en aza indirerek optimum portföy tahsislerinin belirlenmesi, portföy değerinde büyük bir düşüş olasılığını azaltabilir.Semivariance Size Ne Anlatıyor?
Önemli Çıkarımlar