SEC Form S-8 nedir?
SEC Formu S-8, halka açık şirketlerin bir çalışanlara sağlanan fayda planının bir parçası olarak sunduğu menkul kıymetleri kaydetmelerine olanak tanıyan bir dosyalama anlamına gelir. Şirketler, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından bu menkul kıymetleri 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu kapsamında düzenlenmeden önce kaydettirmek zorundadırlar. ihracata tüzel kişi olarak raporlanır.
Önemli Çıkarımlar
- Form S-8, halka açık şirketlerin, çalışanlara sağlanan faydalar planının bir parçası olarak sunduğu menkul kıymetleri kaydetmelerine izin veren bir dosyalama anlamına gelir. Dosyalama, 1933 Menkul Kıymetler Borsası Kanunu kapsamında Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından talep edilir. Form S-8, bir şirketin hisselerini tanıtan danışmanlara veya danışmanlara ihraç için kullanılamaz.
SEC Formunu Anlama S-8
SEC Form S-8, şirketlerin çalışanlara sağlanan faydalar planı gibi belirli koşullar altında çalışanlara hisse ihraç etmelerine olanak tanıyan kısa formlu bir kayıt beyanıdır. Bu SEC için bir gerekliliktir, bu nedenle yatırımcılar yeni bir güvenlik satın almayı uygun bir şekilde değerlendirmek için ihtiyaç duydukları bilgileri alırlar. Bunlar gibi düzenli başvurular, hileli uygulamaları, maddi yanlış beyanları ve diğer aldatma eylemlerini de sınırlar.
Form S-8, şirketler teşvik planları, kâr paylaşımı, ikramiyeler, seçenekler veya benzeri fırsatları içeren çalışanlara sağlanan fayda planının bir parçası olarak hisse senedi ihraç ettiğinde kullanılır. SEC, çalışanı, şirkete çalışan, genel ortak, müdür, danışman, mütevelli veya danışman sıfatıyla hizmet eden herkes olarak tanımlar. Bu terim ayrıca, yalnızca şirket için bir iş kapasitesinde hareket eden sigorta acentelerinin yanı sıra eski çalışanlar ve ölen çalışanlarla ilgili herkes için de geçerlidir.
Form, bir şirket bu menkul kıymetleri ihraç etmeden önce dosyalanmalıdır. Bazı durumlarda, SEC daha basit işletim yapılarına sahip şirketler veya daha küçük, daha hedefli menkul kıymet ihracı için daha az kapsamlı belgeler gerektirir. SEC, küçük veya özel teklifler, eyaletler arası teklifler ve belediye, eyalet veya federal hükümetler tarafından ihraç edilen menkul kıymetler de dahil olmak üzere kayıt gereksinimlerinden muaftır.
SEC, S-8 başvurularını tamamlayan şirketlerden ücret almaktadır. Form S-8 için kayıt ücretleri stok değeri ve plan kapsamında ihraç edilen hisse senetlerinin miktarına bağlıdır.
Özel Hususlar
Formun nasıl kullanılabileceği konusunda kısıtlamalar vardır. SEC, Form S-8'in belirli durumlarda danışmanlara ve danışmanlara verilen menkul kıymetler için kullanılamayacağını şart koşar. Formun geçmişte şirketler tarafından suistimal edilmesine yanıt olarak SEC, bir firmanın hisse senedinin doğrudan veya dolaylı olarak tanıtımını sağlamak amacıyla hizmetlerle ilgili menkul kıymet alan danışmanların ve danışmanların çalışanlara sağlanan fayda planına katılmaya hak kazanmadığını şart koşar..
Form S-8, şirketin hisselerini pazarlayan veya tanıtan kimseye ihraç için kullanılamaz.
Form S-8 dosyalamasını kötüye kullanan şirketler arasında yaygın olan varsayımsal bir örnek. X şirketi bir kişiyi danışman olarak işe alır. Bu birey, şirkete herhangi bir danışmanlık hizmeti sunmaz, ancak şirketin hisse fiyatını artırmak için tanıtım çalışmaları yapar. Bu hizmet karşılığında şirket münferit hisse senedini çıkarır ve bir Form S-8 dosyası gönderir. Bu kişi, karı ihraç eden şirkete geri gönderilmek suretiyle hisse senedini kâr için satabilir.
Form S-8 ve Form S-1
Form S-8 gibi kısaltılmış veya kolaylaştırılmış formlar, SEC Form S-1'in gerektirdiği bazı yatırımcı bilgilerinin, muhtemel yatırımcıların bilinçli bir satın alma kararı vermesi için gerekli olmadığı durumlardan kaynaklanır.
Çoğu yeni düzenleme, şirketlerin halka açık bir borsada işlem görmeden önce S-1 Formunu dosyalamasını gerektirir. SEC Form S-1, kayıtsız menkul kıymetlerin yakın zamanda satılması, finansal tablolar ve potansiyel bir yatırımcıya ilişkin diğer bilgilerin yanı sıra, ihracatı açıklayan yasal bir prospektüsü de içerir. Bu form, herhangi bir şirketin hisselerini ulusal bir borsada listelemesinden önce dosyalanmalıdır.