Schedule 13D nedir?
Çizelge 13D, bir kişi veya grup bir şirketin hisselerinin herhangi bir sınıfının% 5'inden fazlasını elde ettiğinde ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile doldurulması gereken bir formdur. Bu bilgiler işlemden sonraki 10 gün içinde açıklanmalıdır. Çizelge 13D, "faydalı mülkiyet raporu" olarak da bilinir.
Çizelgeyi Anlama 13D
Yatırımcılar, çeşitli nedenlerle halka açık bir şirkette çok sayıda hisse satın almaya karar verebilirler. Örneğin, düşmanca devralma girişiminde bulunan aktivist yatırımcılar, hisse senedinin değerinin düşük olduğuna inanan kurumsal yatırımcılar veya vekalet yarışmasını düşünen muhalif bir yatırımcı olabilirler.
Bir kişi veya grup, bir şirkette, halka açık menkul kıymetlerinin oy veren sınıfının% 5'inden fazlası olarak nitelendirilen önemli bir mülkiyet hissesi elde ettiğinde, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) genellikle satın alma işlemini bir Programda ifşa etmesini gerektirir. 13D formu. Bazı durumlarda, daha basit bir form olan Çizelge 13G'yi kullanabilirler.
İfşa SEC ile yapıldıktan sonra, halka açık şirket ve şirketin alım satımı yapılan borsa (lar) yeni faydalanıcıya bildirilir. Çizelge 13D, bu hissedarların kim oldukları ve şirkette neden önemli bir pay aldıkları konusunda halka şeffaflık sağlamayı amaçlamaktadır. Form, düşmanca devralma veya vekaletle mücadele gibi bir kontrol değişikliğinin gerçekleşmek üzere olabileceğini ve şirketteki mevcut hissedarların bilinçli yatırım ve oylama kararları alabileceğini belirtiyor.
Önemli Çıkarımlar
- Bir kişi veya grup, bir şirketin hisselerinin% 5'ini veya daha fazlasını satın aldığında, onu Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna rapor etmelidir. Çizelge 13D'nin sorduğu sorular arasında, devralma veya birleşme gibi işlemin amacıdır. holdingler% 1 veya daha fazla değişiyorsa, Program 13D'sini değiştirmeleri gerekiyor.
Çizelge 13D'yi dosyalama yükümlülüğü yeni faydalanıcıya aittir. Bunun nedeni, hedef şirketin işlemin arkasındaki kişiyi veya grubu tanımaması olabilir. Faydalı mal sahibi, satın aldıktan sonraki 10 gün içinde Çizelge 13D'yi dosyalamalıdır.
Gerekli Bilgi Türleri
Çizelge 13D, faydalanıcı sahibinin yedi "ürün" hakkında ilgili bilgi sağlamasını gerektirir. Onlar:
Madde 1: Güvenlik ve İhraççı. Bu bölüm, satın alınan menkul kıymetlerin türü ile bunları ihraç eden şirketin adı ve adresi hakkında bilgi verir.
Madde 2: Kimlik ve Arka Plan. Bu bölümde, alıcılar, iş türleri, vatandaşlıkları ve son beş yıl içinde herhangi bir cezai mahkumiyet veya davaya dahil olmak üzere kendilerini tanımlamaktadır.
Madde 3: Fonların Kaynağı ve Miktarı veya Diğer Hususlar. Bu bölümde paranın nereden ödünç alındığı da dahil olmak üzere nereden geldiği belirtilmektedir.
Madde 4: İşlemin Amacı. Bu, Program 13D'nin en önemli bölümüdür, çünkü yatırımcıları beliren kontrol değişikliklerine karşı uyarır. Diğer açıklamalar arasında, faydalı sahipler, ihraççının veya bağlı ortaklıklarının birleşmesi, yeniden düzenlenmesi veya tasfiyesi ile ilgili planları olup olmadığını belirtmelidir.
Madde 5: İhraççı Menkul Kıymetlere Verilen Faizler. Burada hak sahibi, satın alınan hisselerin sayısını ve şirketin bu satın alımın temsil ettiği ödenmemiş hisselerinin yüzdesini listeler.
Madde 6: İhraççının Menkul Kıymetlerine İlişkin Sözleşmeler, Düzenlemeler, Anlaşmalar veya İlişkiler. Faydalı mal sahibi, hedef şirketin menkul kıymetlerine ilişkin herhangi bir kişiyle olan herhangi bir anlaşmayı veya ilişkiyi tanımlamalıdır. Örneğin, oy hakları, bulucu ücretleri, ortak girişimler veya krediler veya opsiyon düzenlemeleri içerebilir.
Madde 7: Sergi Olarak Dosyalanacak Malzeme. Bunlar, menfaat sahibinin menkul kıymetler ile ilgili olarak imzaladığı yazılı anlaşmaların kopyalarını içerir.
Maddi Değişikliklerin Açıklanması Gerekliliği
Çizelge 13D'de dosyalanan bilgilerde önemli değişiklikler varsa, faydalı sahiplerin Çizelge 13D'yi iki gün içinde değiştirmeleri gerekir. Maddi bir değişiklik, lehdarın sahip olduğu menkul kıymetler sınıfının yüzdesinde en az% 1'lik bir artış veya azalış içerir.
Program 13D dosyalarının çoğu SEC'in EDGAR veritabanında görüntülenebilir. Veritabanı, Form 13D'yi “SC 13D - Faydalı mülkiyetin elde edilmesi için genel beyan” olarak sunmaktadır. Değiştirilen herhangi bir form SC 13D / A olarak belirtilmiştir.