S&P MidCap 400 Endeksi nedir?
S&P MidCap 400, Standard & Poor's tarafından yayınlanan bir endekstir. Endeks, orta ölçekli piyasa değeri olan şirketlerin (200 milyon ila 5 milyar arasında piyasa değeri) geniş çapta temsilcisi olarak seçilen 400 şirketi içermektedir. S&P MidCap 400, yatırımcıların ABD hisse senetlerindeki piyasa performansı ve yönlü eğilimler için gösterge olarak kullandıkları önde gelen Standard & Poor'un endekslerinden biridir.
Önemli Çıkarımlar
- Bu endeks, orta ölçekli kapitalizasyona sahip 400 ABD halka açık şirketin piyasa değeri büyüklüğünde bir endeksidir. Şamandıra ağırlıklı bir endekstir, yani şirket piyasası aktifleştirmeleri kamu ticareti için mevcut hisse sayısına göre ayarlanır. midcap endeksini geniş bir şekilde takip etti, bu nedenle bu endeksin performansını izlemek için tasarlanmış çeşitli fonlar var. midcap endeksi S&P 500 endeksi ile aynı sektör gruplarını yansıtıyor.
S&P MidCap 400 Endeksini Anlama
S&P MidCap 400 Endeksi, orta büyüklükte bir piyasa değerinde olduğu düşünülen şirketlerin performansını, "büyük sınır" (piyasa değerlemesinde 5 milyarın üzerinde) veya "küçük sınır" (200 milyonun altında) olarak kabul edilen diğer şirketlerden farklı olarak izler. piyasa değerlemesinde).
Endeks piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir, yani piyasa değerlemesi ne kadar büyük olursa, menkul kıymetin endeks üzerinde o kadar fazla etkisi olduğu anlamına gelir. Endeksteki her bir şirketin ağırlıklandırılması formülü, bireysel şirket için piyasa değeri alınarak ve endeksteki toplam 400 şirket piyasa değerinin toplamına bölünmesiyle hesaplanır. Bunun, daha büyük sermayeleştirilmiş şirketlerin endeksin nasıl hareket ettiği üzerinde daha fazla etkiye sahip olma etkisi vardır.
Yatırımcılar arasındaki genel beklenti, bu şirketlerin boyut ve değer artışı için daha fazla fırsata sahip olması ve böylece yatırımcılara büyük sermayeli şirketlerden daha fazla potansiyel ödül sunmasıdır. Bu beklenti her zaman gerçekleşmez.
Örneğin, 2008'den 2018'e kadar orta büyüklükteki S&P 400, S&P 500 endeksinden daha iyi performans gösterdi ve bu on yılın çoğunu yıldan yıla daha iyi göreceli performansla harcadı. Bununla birlikte, bundan önceki 10 yıl, 1998'den 2008'e kadar, S&P 500'ün S&P midcap 400 endeksinden daha iyi göreceli performansa sahip olduğunu gösterdi. İlgi çekici bir nokta, S & P'nin açıklığından en düşük noktasına kabaca% 53 düşmesine rağmen, orta büyüklük endeksi benzer şekilde düştü, ancak büyük kapak endeksine kıyasla% 52 düşüş gösterdi.
S&P 400 Kompozisyon
S&P ABD Endeksleri ABD hisse senetlerinin çeşitli sektör ve aralıklardaki performansını ölçmek için tasarlandığından, orta büyüklük endeksi büyük sektörleri temsil eden hisse senetlerinden oluşmaktadır. Standard and Poor's, seçim metodolojisini, büyük GICS endüstri sınıflandırmalarını temsil etmek amacıyla seçim komitesinin takdirine bağlı olarak tanımlamaktadır.
Diğer birçok borsa endeksi gibi, S&P 400 MidCap Endeksi de kapitalizasyon ağırlıklı bir endekstir, yani piyasa değeri en büyük olan hisse senetlerinin Endeksin hareketi üzerinde en önemli etkiye sahip olduğu anlamına gelir. Benzer şekilde, Endeksteki en küçük şirketlerde daha küçük hareketlerin Endeksin genel hareketi üzerinde neredeyse hiçbir etkisi yoktur. Bu, çeşitlilik arayan yatırımcılar için hatırlanması gereken önemli bir gerçektir, çünkü piyasa değeri ağırlıklı endeks fonları, bir yatırımcıyı endeksin kendisinin geniş ismine rağmen, küçük bir hisse senedinin hareketlerine maruz bırakır.
S&P 400 (diğer Standard ve Poor'un endekslerinde olduğu gibi) sadece halka açık hisseler kullanır, yani kamunun ticaret yapabileceği hisseler. S&P, her şirketin piyasa değerini yeni hisse senedi sorunlarını veya şirket birleşmelerini telafi edecek şekilde ayarlar. Endeksin değeri, her bir şirketin düzeltilmiş piyasa değerlerinin toplanması ve sonucun bir bölen tarafından bölünmesiyle hesaplanır. Maalesef, bölen, S&P'nin tescilli bilgisidir ve kamuya açıklanmaz.
Bununla birlikte, bir şirketin, yatırımcılara değerli bilgiler sağlayabilecek endeksindeki ağırlığını hesaplayabiliriz. Bir hisse yükselir veya düşerse, genel endeks üzerinde bir etkisi olup olmadığı konusunda bir fikir edinebiliriz. Örneğin, % 10 ağırlığa sahip bir şirketin, endeks değeri üzerinde% 2 ağırlığa sahip bir şirketten daha büyük bir etkisi olacaktır.
