Roadshow Nedir
Roadshow, çeşitli yerlerde ilk halka arz (IPO) sağlayan bir dizi sunumdur. Tanıtım gezisi, şirketin yüklenici firması ve şirketin üst yönetim ekibi tarafından halka açılmak üzere potansiyel yatırımcılara bir satış konuşmasıdır.
Road Show nedir?
Roadshow'ları Anlama
Bir tanıtım gezisi, yatırım fırsatı sunan ülke çapında seyahat ettikleri halka arzları düzenleyen veya veren yatırım şirketi üyelerini içerir. Tanıtım gezisinin amacı, şirketi ve halka arzını çevreleyen heyecan ve ilgi yaratmaktır. Başarılı bir tanıtım gezisi, halka arzın başarısı için genellikle kritiktir.
Sigortacılar, IPO'yu kurumsal yatırımcılara, analistlere, yatırım fonlarının fon yöneticilerine tanıtmak için seyahat ediyorlar ve onları güvenliğe çekmek için fonları koruyorlar. Road show ayrıca sigorta şirketlerine şirketin yönetimini tanıtmak ve yatırımcılara yönetimin şirket için vizyonunu ve hedeflerini duyma fırsatı sunuyor. Çoğu tanıtım gezisi Boston, Chicago, Los Angeles ve New York'taki durakları içerir.
Roadshow Etkinlikleri
Tanıtım gezisi etkinlikleri, teklif hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen yüzlerce potansiyel alıcıyı çekebilir. Etkinlikler, multimedya sunumları ve şirket yetkililerinin birçoğunun yer aldığı soru-cevap oturumlarını içerebilir. Birçok şirket internetten yararlanır ve tanıtım gezisi sunumlarının videolarını çevrimiçi yayınlar. Daha büyük roadshow etkinliklerine ek olarak, şirketler halka arzlara kadar aylar ve haftalar içinde daha küçük, özel toplantılar da yapabilirler.
Roadshow'da Sunulan Bilgiler
Tanıtım gezileri, şirketin geçmişi ve gelecek planları dahil olmak üzere çeşitli konuları kapsar. Tanıtım fuarında sunulan şirket hakkında bilgiler aşağıdakileri içerebilir:
- Bir video veya dijital medya sunumuŞirketin geçmişi ve nasıl başladığıYönetim yönetimiyle tanışmaŞirket için planlar ve vizyon Şirketin benzersiz değer teklifiUyarılar ve finansal performans Projeksiyonlar ve tahminlerle öncelikli satış büyümesi Yatırım fırsatı ve büyüme potansiyeli IPO hisse senedi fiyat hedefi
Şirket ve teklif hakkında bilgi sağlamanın yanı sıra, tanıtım gezisi, yatırımcıların Soru-Cevap oturumu sırasında yönetim ve sigorta şirketleri hakkında sorular sormalarını sağlar. Tanıtım gösterisi, şirketin herhangi bir endişeyi gidermek veya başarıları vurgulamak için potansiyel yatırımcılarla doğrudan iletişim kurabileceği bir forum sağladığı için halka arz için gereklidir. Sigortacılar ayrıca yatırımcılardan toplanan bilgileri, potansiyel yatırımcıların teklif için ödemek istedikleri fiyatların toplanmasını içeren kitap oluşturma sürecini tamamlamak için kullanırlar.
Road Show Tamamlandıktan Sonra
Bir yol gösterisi tamamlandığında, nihai izahname oluşturulur ve potansiyel yatırımcılara dağıtılır. İzahname ayrıca ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) da başvurulur. Teklif için bir başlangıç fiyatı, kitap oluşturma sürecinde toplanan bilgilere dayanarak belirlenir ve halka arz tarihi katılaştırılır.
Roadshow'un amacı şirketin yaklaşan halka arzını çevreleyen bir coşku yaratmak; başarılı bir yol gösterisi genellikle halka arzın başarısı için kritik öneme sahiptir.
Fırsatsız Roadshow
Yöneticiler mevcut ve potansiyel yatırımcılarla görüştüklerinde, ancak hisse senedi veya borç senetleri sunulmadığında anlaşma dışı bir tanıtım gösterisi (NDR) gerçekleşir. NDR'ler, şirketin mevcut iş ve geleceğe yönelik vizyonu hakkındaki güncellemeler de dahil olmak üzere yatırımcılara kamuya bilgi sağlamak için gerçekleştirilir. Bir NDR, şirketin nasıl performans gösterdiğini güncel tutmak için kilit yatırımcılarla toplantı yapmayı içerir.
- Roadshow, çeşitli yerlerde ilk halka arz (IPO) sağlayan bir dizi sunumdur. Tanıtım gezisi, şirketin yüklenici firması ve şirketin üst yönetim ekibi tarafından halka açılmak üzere potansiyel yatırımcılara bir satış konuşmasıdır. Çin e-ticaret devi Alibaba Group (BABA) 25 milyar dolar toplayarak şimdiye kadarki en büyük halka arzını yayınladı. Alibaba'nın tanıtım gezisi, şirketin halka arzını çevreleyen büyük coşkuya katkıda bulundu.
Başarılı Bir Roadshow Örneği
Çin e-ticaret devi Alibaba Group Holding Limited (BABA), 25 milyar dolar toplayarak şimdiye kadarki en büyük halka arzını yayınlarken, katılanlar 300 milyon dolar aldı. Halka arz o kadar başarılıydı ki hisse senedi fiyatı ilk çıkışında% 38 arttı.
Bununla birlikte, halka arzın etrafındaki coşku hisse senedi ticareti başlamadan çok önce başladı. Roadshow, finansal sayıları ve aynı zamanda kurucu ortak ve Başkan Jack Ma tarafından anlatılan şirketin video geçmişini de içeriyordu.
Roadshow, yatırımcılar ile böyle bir başarıydı ki, halka arz fiyatı aralığının, daha önce yayınlanan 60-66 $ aralığından 66-68 $ 'a yükselmesinin sebebi olabilir. Fiyat aralığındaki artış etkileyici görünmese de, şirketin halka arz sırasında 300 milyondan fazla hisse sattığını hatırlamak önemlidir.