Risk-İadesi Tradeoff nedir?
Risk getirisi dengesi, potansiyel getirinin risk artışı ile arttığını belirtir. Bu prensibi kullanarak, bireyler düşük belirsizlik düzeylerini düşük potansiyel getirilerle ve yüksek belirsizlik ya da riski yüksek potansiyel getirilerle ilişkilendirir. Risk getirisi dengesine göre, yatırılan para ancak yatırımcı daha yüksek kayıp olasılığını kabul ederse daha yüksek kar sağlayabilir.
Risk iadesi takas
Risk-Getiri Dengesini Anlama
Risk getirisi dengesi, yüksek riski yüksek ödülle ilişkilendiren ticaret ilkesidir. Uygun risk getirisi dengesi, yatırımcının risk toleransı, yatırımcının emeklilik yılları ve kaybedilen fonları değiştirme potansiyeli gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Zaman ayrıca uygun risk ve ödül seviyelerine sahip bir portföyün belirlenmesinde önemli bir rol oynar. Örneğin, bir yatırımcı uzun vadede hisse senetlerine yatırım yapma yeteneğine sahipse, yatırımcıya ayı piyasalarının risklerinden kurtulma ve boğa piyasalarına katılma potansiyeli sağlarken, bir yatırımcı sadece kısa sürede yatırım yapabilirse çerçevesinde, aynı özkaynakların risk önerisi daha yüksektir.
Yatırımcılar, risk getirisi dengesini, her yatırım kararının temel bileşenlerinden biri olarak ve portföylerini bir bütün olarak değerlendirmek için kullanırlar. Portföy düzeyinde, risk getirisi dengesi, konsantrasyonun veya holdinglerin çeşitliliğinin ve karışımın çok fazla risk veya geri dönüş için arzulanandan daha düşük bir potansiyel sunup sunmadığını değerlendirmeyi içerebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Risk getirisi dengesi, risk ne kadar yüksek olursa, potansiyel ödülün de o kadar yüksek olduğunu gösteren bir yatırım ilkesidir. Yatırımcılar yatırım kararları alırken bireysel yatırımlar ve portföyler arasındaki risk getirisi dengesini göz önünde bulundururlar.
Özel Hususlar
Bağlamda Tekil Riskin Ölçülmesi
Bir yatırımcı yüksek riskli yüksek getirili yatırımları değerlendirdiğinde, yatırımcı risk getirisi dengesini tekil bazda ve bir bütün olarak portföy kapsamında uygulayabilir. Yüksek riskli yüksek getiri yatırımlarına örnek olarak opsiyonlar, kuruş hisse senetleri ve kaldıraçlı borsa yatırım fonları (ETF'ler) verilebilir. Genel olarak, çeşitlendirilmiş bir portföy bireysel yatırım pozisyonlarının sunduğu riskleri azaltır. Örneğin, bir kuruş hisse senedi pozisyonunun tekil bazda yüksek bir riski olabilir, ancak daha büyük bir portföyde türünün tek pozisyonuysa, hisse senedini tutarak maruz kalınan risk asgari düzeydedir.
Portföy Düzeyinde Risk Getiri Mevduatı
Bununla birlikte, risk getirisi dengesi portföy düzeyinde de mevcuttur. Örneğin, tüm özkaynaklardan oluşan bir portföy hem daha yüksek risk hem de daha yüksek potansiyel getiriler sunar. Bir özkaynak portföyünde risk ve ödül, belirli sektörlere yapılan yatırımları yoğunlaştırarak veya varlıkların büyük bir yüzdesini temsil eden tek pozisyonlar alarak artırılabilir. Yatırımcılar için, tüm pozisyonların kümülatif risk getirisi dengesini değerlendirmek, bir portföyün uzun vadeli getiri hedeflerine ulaşmak için yeterli risk alıp almadığını veya risk düzeylerinin mevcut varlık karışımıyla çok yüksek olup olmadığını belirleyebilir.