Hisse Senedi ve Eğilimlerin Teknik Analizi Nedir?
Hisse senetlerinin ve eğilimlerin teknik analizi, fiyat ve hacim dahil olmak üzere geçmiş piyasa verilerinin incelenmesidir. Hem davranışsal ekonomi hem de niceliksel analiz kullanan teknik analistler, gelecekteki piyasa davranışlarını tahmin etmek için geçmiş performansı kullanmayı amaçlamaktadır. Teknik analizin en yaygın iki şekli grafik desenleri ve teknik (istatistiksel) göstergelerdir.
- Hisse senetlerinin ve eğilimlerin teknik analizi, trader'lara kar elde etmek için gerekli bilgileri sağlayarak gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışır. Yatırımcılar potansiyel işlemler için giriş ve çıkış noktalarını tanımlamak için grafiklere teknik analiz araçları uygular. Hisse senetleri ve eğilimlerin teknik analizinin altında yatan bir varsayım, piyasanın mevcut tüm bilgileri işlemesi ve fiyatlandırma tablosuna yansımasıdır.
Hisse Senedi ve Eğilimlerin Teknik Analizi Size Ne Anlatıyor?
Teknik analiz, bir hisse senedindeki fiyat hareketinin yorumlanmasına bağlı çeşitli stratejiler için temel bir terimdir. Çoğu teknik analiz, mevcut bir trendin devam edip etmeyeceğini ve değilse, ne zaman geri döneceğini belirlemeye odaklanmıştır. Bazı teknik analistler trend çizgileriyle yemin ediyor, diğerleri şamdan oluşumları kullanıyor ve diğerleri matematiksel bir görselleştirme yoluyla oluşturulan bantları ve kutuları tercih ediyor. Çoğu teknik analist, işlemler için potansiyel giriş ve çıkış noktalarını tanımak için bazı araç kombinasyonlarını kullanır. Bir grafik oluşumu, kısa bir satıcı için bir giriş noktasını gösterebilir, ancak tüccar, bir arızanın muhtemel olduğunu doğrulamak için farklı zaman dilimleri için hareketli ortalamalara bakacaktır.
Hisse Senetleri ve Eğilimlerin Teknik Analizinin Kısa Tarihi
Hisse senetlerinin ve eğilimlerin teknik analizi yüzlerce yıldır kullanılmaktadır. Avrupa'da Joseph de la Vega, 17. yüzyılda Hollanda pazarlarını tahmin etmek için erken teknik analiz tekniklerini benimsedi. Bununla birlikte, modern formunda, teknik analiz, Charles Dar, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould ve diğerlerine - Nicolas Darvas adlı bir balo salonu dansçısı da dahil olmak üzere büyük ölçüde borçludur. Bu insanlar, piyasadaki yeni bir perspektifi, altta yatan şirketin detayları yerine en yüksek ve en düşük grafikle ölçülen bir gelgit olarak temsil ettiler. İlk teknik analistlerden teorilerin dağıtımı 1984 yılında Robert D. Edwards ve John Magee tarafından Hisse Senedi Eğilimleri Teknik Analizi yayınlanarak bir araya getirilmiş ve resmileştirilmiştir.
Şamdan kalıpları, pirinç hasadı için ticaret kalıplarını tespit etmek isteyen Japon tüccarlara dayanıyor. Bu eski kalıpları incelemek, internet gün ticareti ile 1990'larda ABD'de popüler oldu. Yatırımcılar, alım satım işlemlerini önerirken kullanmak üzere yeni kalıplar keşfetmek isteyen tarihi hisse senedi grafiklerini analiz ettiler. Özellikle mum dönüşüm kalıpları, yatırımcıların kimliğini kavraması açısından kritik öneme sahiptir ve diğer yaygın olarak kullanılan şamdan grafik kalıpları da vardır. Doji ve saran desen, yakın bir düşüş eğilimini öngörmek için kullanılır.
Hisse Senedi ve Eğilimleri Teknik Analizinin Kullanımı
Teknik analizin altında yatan temel ilke, piyasa fiyatının bir piyasayı etkileyebilecek tüm mevcut bilgileri yansıtmasıdır. Sonuç olarak, zaten belirli bir menkul kıymet olarak fiyatlandırıldığından, ekonomik, temel veya yeni gelişmelere bakmaya gerek yoktur. Teknik analistler genellikle fiyatların trendlerde hareket ettiğine ve pazarın genel psikolojisi söz konusu olduğunda tarihin kendini tekrarlama eğiliminde olduğuna inanırlar. İki ana teknik analiz türü grafik desenleri ve teknik (istatistiksel) göstergelerdir.
Grafik desenleri, teknisyenlerin bir grafik üzerinde belirli desenlere bakarak destek ve direnç alanlarını belirlemeye çalıştıkları öznel bir teknik analiz biçimidir. Psikolojik faktörler tarafından desteklenen bu modeller, fiyatların belirli bir fiyat noktasından ve zamanından kopuşunu veya bozulmasını takiben fiyatların nereye gittiğini tahmin etmek için tasarlanmıştır. Örneğin, yükselen üçgen grafik deseni temel direnç alanını gösteren bir yükseliş grafik modelidir. Bu direncin kopması, yüksek hacimli kayda değer bir hareketin daha yüksek olmasına neden olabilir.
Teknik göstergeler, teknisyenlerin fiyat ve hacimlere çeşitli matematiksel formüller uyguladığı istatistiksel bir teknik analiz şeklidir. En yaygın teknik göstergeler, eğilimleri tespit etmeyi kolaylaştırmaya yardımcı olmak için fiyat verilerini düzgün hale getiren hareketli ortalamalardır. Daha karmaşık teknik göstergeler, birkaç hareketli ortalama arasındaki etkileşime bakan hareketli ortalama yakınsama-ıraksama (MACD) içerir. Birçok ticaret sistemi, niceliksel olarak hesaplanabildikleri için teknik göstergelere dayanmaktadır.
Hisse Senedi ve Trendlerin Teknik Analizi ile Temel Analiz Arasındaki Fark
Temel analiz ve teknik analiz finanstaki iki büyük gruptur. Teknik analistler, en iyi yaklaşımın piyasa eylemleri yoluyla eğilimi takip etmek olduğuna inanırken, temel analistler piyasanın genellikle değer göz ardı ettiğine inanıyor. Temel analistler, şu anda fiyata yansıtılmayan içsel değer arayışında olan bir şirketin bilançosunu ve piyasa profilini incelemek lehine grafik eğilimlerini görmezden geleceklerdir. Başarılı yatırımcıların alım satımlarını yönlendirmek için temel veya teknik analiz kullanan ve hatta her ikisinin unsurlarını birleştiren birçok örnek vardır. Bununla birlikte, genel olarak, teknik analiz daha hızlı bir yatırım temposuna sahipken, temel analiz genellikle gerekli özeni gösterme zamanı nedeniyle daha uzun bir karar zaman çizelgesine ve elde tutma süresine sahiptir.
Hisse Senedi ve Eğilimleri Teknik Analizinin Sınırlamaları
Teknik analiz, belirli ticaret tetikleyicilerine dayanan herhangi bir stratejinin sınırlandırmasına sahiptir. Grafik yanlış yorumlanabilir. Formasyon düşük hacimde öngörülebilir. Hareketli ortalamalar için kullanılan süreler yapmak istediğiniz ticaret türü için çok uzun veya çok kısa olabilir. Bunları bir kenara bırakarak, hisse senetlerinin ve eğilimlerin teknik analizi, kendine özgü büyüleyici bir sınırlamaya sahiptir.
Daha teknik analiz stratejileri, araçları ve teknikleri yaygın bir şekilde benimsendiğinden, bunların fiyat hareketi üzerinde önemli bir etkisi vardır. Örneğin, bu üç kara karga, bilgi fiyatlandırmasının aşağı yönlü bir dönüşü haklı çıkardığı veya tüccarların evrensel olarak aşağı yönlü bir tersine dönme ve kısa pozisyon alarak bunu gerçekleştirmeleri konusunda mutabık oldukları için mi oluşuyor? Bu ilginç bir soru olmasına rağmen, gerçek bir teknik analist, ticaret modeli çalışmaya devam ettiği sürece aslında umursamıyor.