Uzun yıllar boyunca şirket destekli 401 (k) planlarında sunulan yatırım seçenekleri, bir veya daha fazla garantili hesap ve belki de şirketin hisseleri ile yatırım fonları ve yıllık gelir sözleşmeleri ile sınırlıydı. Ancak, bazı planlar şimdi katılımcıların 401 (k) sn içinde menkul kıymet almasına ve satmasına izin vermektedir. Bu seçenek, kendi kendini yöneten bir aracılık hesabı (SDBA) veya 401 (k) aracılık penceresi olarak bilinir.
Bu alternatif, yatırımcıların emeklilik tasarrufları ile en agresif fon seçimleriyle daha önce yapabildiklerinden çok daha fazla risk almalarına izin verdiği için, güvene dayalı çevrelerde birçok kaş kaldırdı. Bu seçeneğe sahip olan 401 (k) katılımcının, alım satımlarından elde edebilecekleri olası kazançları ve kayıpları dikkatle değerlendirmesi gerekir.
Önemli Çıkarımlar
- Kendi kendini yöneten aracılık 401 (k) hesapları, çok daha geniş bir alternatifler dizisine yatırım yapılmasına izin verir.
401 (k) Kendi Kendine Yönetilen Aracılık Hesabı Nasıl Çalışır?
401 (k) 'lerinde aracılık hesabı sunan işverenler, E * Trade veya Charles Schwab gibi kullanmak için belirli bir firma seçmeli ve bu hesabı plandaki diğer yatırım seçenekleriyle birlikte listelemelidir. Bazı durumlarda, katılımcılar her yıl belirli bir omnibus hesabından aracılık hesabına para taşımak için belirli bir zaman aralığına sahip olabilirler.
Plan katılımcıları daha sonra vergi sonuçları olmasa da hisse senetleri, tahviller, ETF'ler ve yatırım fonlarını normal şekilde alıp satabilirler. Bununla birlikte, marjda alım satım, alım ya da sat opsiyonları veya vadeli işlem sözleşmeleri gibi bazı yüksek riskli işlemlerin yapılması yasaktır. Kapsamlı çağrı yazmaya, planın tüzüğü yasaklamadığı sürece izin verilir.
İK danışmanlık firması Aon Hewitt'in yaptığı bir araştırmaya göre, 2015 itibariyle ABD'li işverenlerin% 40'ı 401 (k) hesaplarında aracılık pencereleri teklif etti. Yatırım fonu şirketi How America Save 2019 Raporuna göre, Vanguard'ın yönettiği planların yaklaşık% 19'u bir aracılık penceresi sunuyor. Plan Sponsoru Amerika Konseyi'nin 2018'de yayınlanan 60. Yıllık Kar Paylaşımı Anketi ve 401 (k) Planları, 590 plan sponsorunun sunduğu planların yaklaşık dörtte birinin aracılık penceresi içerdiğini belirtti. Şimdi 403 (b) planı da bu özelliği sunuyor.
Vanguard, 401 (k) hesaplarının% 19'unun aracılık penceresi sunduğunu, ancak katılımcıların sadece% 1'inin bundan faydalandığını bildirdi.
401 (k) Aracılık Hesabını Kullanmanın Artıları ve Eksileri
401 (k) planlarında aracılık hesaplarını kullanmanın yararlarını ve dezavantajlarını görmek oldukça kolaydır.
Artıları
-
Hisse senetleri, ETF'ler ve tahviller dahil olmak üzere normal 401 (k) s'den daha geniş yatırım seçenekleri.
-
Birden çok sektöre veya alt sektöre yatırım yapabilir
-
Başarılı yatırımcılar, geleneksel işveren planlarında bulunan yatırım araçları ile elde edebildiklerinden daha fazla kazanabilirler.
Eksileri
-
Deneyimli yatırımcı olmayan çalışanlar, kötü seçilmiş işlemlerle önemli emeklilik parasını kaybedebilirler.
-
Sağlam bir portföy oluşturmak, özellikle işlem ücretleri ve komisyonları vermek daha zordur.
-
Yüksek alım ve düşük satışa yol açabilecek duygu odaklı ticaret riski artar.
Daha çok seçenek
Onların lehine, aracılık hesapları, yatırımcıların geleneksel yatırım alternatifleri ile çoğaltılması çok zor olabilecek belirli sektörlere, alt sektörlere veya piyasanın diğer öğelerine yatırım yapmalarına izin veren çok çeşitli yatırım seçenekleri arasından seçim yapmalarına izin verir. Sınır pazarlarına yatırım yapmak isteyen katılımcılar, yatırım hedeflerine uyan uygun bir hisse veya ETF'yi hızlı bir şekilde bulabilecekler. Akıllıca seçim yapanlar, emeklilik portföylerini şirket tarafından organize edilen 401 (k) planın üyelerine sunulan seçeneklerden daha hızlı büyütebilirler.
Deneyimsiz Yatırımcılar için Riskli
Elbette, bu özgürlük seviyesine sahip olmak her zaman iyi değildir. 401 (k) planları doğası gereği ayrımcı değildir, plan planlarının çoğu, bu hesapların, yatırımları hakkında çok az bilgisi olan veya hiç deneyimi olmayan ya da olmayanlar da dahil olmak üzere bir şirketteki tüm çalışanlara sunulmasını gerektirir. Birçok durumda, plan özelliği eklendi çünkü birkaç üst düzey çalışan bunun için lobi yaptı ve sonra profesyonel bir para yöneticisinin tavsiyesini veya stratejisini izlediler - ve onlara uydular.
401 (k) ve kâr paylaşım planları sunan şirketleri temsil eden Amerika Plan Sponsoru Konseyi (PSCA) başkanı David Wray, “Bu, özellikle hukuk firmaları için standart bir plan tasarımıydı” diyor. Bugün bile, “kullanan insanlar genellikle yüksek ücret alıyorlar - tipik bir 401 (k) katılımcınız hedef tarih fonuna girmiyor” diye ekliyor.
Nitekim, SDBA'ların önde gelen sağlayıcılarından Charles Schwab'ın 2019 verileri, 31 Mart 2019 itibarıyla kendi kendine yönlendirilen aracılık hesapları için ortalama tavsiye edilen bakiyenin 436.593 $ olduğunu gösteriyor.
Ses Emeklilik Portföyü Oluşturmak Daha Zor
Bir aracılık hesabında bulunan çok çeşitli yatırım alternatifleri, sağlam bir portföy oluşturmayı zorlaştırabilir ve karşılık gelen ücretleri ve komisyonları ile yapılan sayısız işlem kaçınılmaz olarak katılımcıların getirilerini aşındıracaktır. Önceden belirlenmiş bir yatırım planına sahip olmayanlar, yatırım kararlarının duygularıyla yönlendirilmesine izin verme riskini de taşırlar;
401 (k) Aracılık Hesabı ile İlgili Meseleler
Aracılık hesapları sunan plan sponsorları, acemi yatırımcılar tarafından sürdürülen önemli kayıpların potansiyel sorumluluğunu dikkatle analiz etmelidir. Birçok sponsor, bu hesaplarda olanlardan sorumlu tutulamayacaklarına inanıyor, ancak birçok fayda uzmanlar ve avukatlar aksini söylüyor.
Nitelikli planlardaki diğer tüm yatırım seçeneklerinin, 1974 tarihli Çalışan Emekli Gelir Güvenliği Yasası (ERISA) tarafından, doğası gereği agresif olsalar bile, belirli güvene dayalı özelliklerini karşılaması gerekmektedir. Bununla birlikte, katılımcıların bir aracılık hesabından satın alabilecekleri yatırım seçeneklerinin büyük bir yüzdesi bu standardı karşılayamayacaktır.
Öz-yönelimli bir aracılık hesabını başarılı bir şekilde yönetmek büyük miktarda bilgi ve uzmanlık gerektirir.
401 (k) Aracılık Hesabı ile Kazananlar ve Kaybedenler
401 (k) aracılık hesabında menkul kıymet alım satımıyla kimlerin öne çıkabileceğini görmek kolaydır. Tıp uzmanları ve uzmanları, mühendisler, muhasebeciler ve daha önce ticaret ve yatırım deneyimi olanlar gibi yüksek eğitimli yatırımcılar, yatırım fonları gibi geleneksel plan seçeneklerini kullanarak elde edebileceklerinin çok ötesinde getiri elde etmek için bu hesapları kullanabilirler.
Ancak düşük gelirli katılımcılar - fabrika işçileri, perakende veya gıda hizmeti çalışanları ve bu becerileri gerektirmeyen işlerde çalışanlar - muhtemelen aynı eğitim ve uzmanlığa sahip olmayacaklardır. Üstelik daha fazla geliri ve daha fazla eğitimi olan birçok insan da yatırım konusunda fazla bir şey bilmiyor. Yeterli bilgi ve rehberliğe sahip olmayan çalışanlar, ön veya arka uç satış ücretleri ile yatırım fonları alıp satma veya anlamadıkları riskleri içeren yatırım seçeneklerini seçme gibi aptalca seçimler yapmaya kolaylıkla sokulabilir.
Şimdiye kadar bu konuda yayınlanan çoğu çalışma ve veri, çalışanların nispeten küçük bir yüzdesinin plan tasarruflarının önemli miktarlarını aracılık hesaplarına yatırmayı seçtiğini göstermektedir. Aon Hewitt araştırmasında, 401 (k) aracılık penceresine erişimi olanların yalnızca% 3 ila% 4'ü kullandığını; PSCA araştırması, toplam plan varlıklarının sadece% 1.3'ünün aracılık pencereleri yoluyla yapılan yatırımlarla muhasebeleştirildiğini bildirdi. Vanguard, Fidelity ve Schwab, müşterilerinin nitelikli planlarda aracılık hesaplarına erişimi olan çok küçük bir kısmının kendileri için kaydolduğunu belirtmiştir (Vanguard için bu rakam, Amerika'nın Nasıl Kurtarır 2019 Raporuna göre% 1'dir).
Alt çizgi
Aracılık hesapları, deneyimli ve bilgili yatırımcıları olan 401 (k) plan katılımcıları için iyi bir fikir olabilir. Sağlam yatırım kararları verebilecek eğitimi olmayan çalışanlar muhtemelen bu yolu izlemeden önce iki kez düşünmelidir. Yatırımcılar ayrıca bu rotayı izlerken değerlendirilebilecek ekstra ücretleri de izlemelidir.
Bu hesaplarla riski sınırlamanın iyi bir yolu, bunlara giren para miktarını kısıtlamaktır. Plan varlıklarının çoğunu diğer yatırım alternatiflerine ve ticarete az miktarda tahsis eden katılımcılar çok daha iyi sonuçlar görebilirler. Nitelikli planlarda aracılık hesaplarının kullanımı hakkında daha fazla bilgi için şirket planı sponsorunuza veya mali danışmanınıza başvurun.