Düzenleyici Muhasebe İlkeleri Nelerdir?
Düzenleyici muhasebe ilkeleri (YYEP), 1980'lerde denetlediği tasarruf ve kredi endüstrisi için (Federal) eski Federal Konut Kredisi Bankası Kurulu (FHLBB) tarafından felaketle sonuçlandı. Düşük net değerli tasarruflara ve kredi kuruluşlarına sermaye gereksinimlerini karşılamada yardımcı olmak için yasal muhasebe ilkeleri oluşturulmuştur. FHLBB'nin hırsızların serbestçe kullanmasına izin verdiği kusurlu muhasebe prosedürleri, 1980'lerin sonunda tasarruf ve kredi endüstrisi felaketinin altında yatan nedenlerden biri olarak işaret edildi.
Düzenleyici Muhasebe İlkelerini (RAP) Anlama
Gevşetilmiş YYEP kuralları, diğer birçok iflas etmeyen kurumun bildirdikleri karlarını ve net değerini yapay olarak artırmasını sağlamıştır. Arzuların uygulanmasına izin verilen muazzam muhasebe ilkelerinden bazıları:
- Bir ipotek kredisinin satışından, ipoteğin kalan ömrü boyunca itfa edilebilecek bir varlık olarak zararı kaydetmek. 1980'lerde, tasarruflar bilançolarında maliyetle taşınan uzun vadeli ipoteklerin büyük portföylerini tuttu. On yıl boyunca faiz oranlarındaki keskin artış, bu ipoteklerin piyasa değerinde defter değerinin oldukça altında bir düşüşe neden olmakla birlikte YYEP zararların aktif olarak sınıflandırılmasına izin vermiştir. Ayrıca, zarara erteleme, üçlülerin% 3'lük bir sermaye gereksinimiyle varlıklarını kullanmaya devam etmelerine ve gerçekleşen zararların itfa edilmesinden vergi kalkanları oluşturmasına izin verdi. 1980'lerde emlak piyasasında aktif olan krediler, kredinin kaynaklanmasında ortaya çıkan maliyetleri karşılamak için kısmi tanıma yerine tamamen inşaat kredilerinden kaynaklanan kredileri (kredi tutarının% 2, 5'i) tamamen rezerve edebiliyordu. düzenleyici net değerin hesaplanması için "ekspertiz özkaynak" eklenmesi. Yeni bir kavram olan değer biçilmiş özsermaye, PP&E gibi bazı sermaye varlıklarının defter değerlerinin üzerinde takdir ettiği miktardı. İkramların seçici olmasına izin verildi, sadece piyasa değerleri defter değerlerinin üzerine çıkan sermaye varlıkları için gerçekleşmemiş bu değer kazanımları kaydedildi; piyasa değerleri defter değerlerinin altına düşmeyen varlıklar ihmal edilebilir. Satın alınan sorunlu arıtmalar, defter değerlerinin çok altında önemli miktarda ipotek varlığı taşıdı. Bu tür varlıklarla ağır bir iskonto (gerçeğe uygun değer eksi defter değeri) satın alarak, tasarruf, varlıkların tahmini ömrü üzerinden 10 yıllık bir faiz yöntemi esasına göre gelir kaydedebildi. Şerefiye amortismanı ise 40 yıla yayılmış olabilir; bu, iktisaptan sonraki 10 yıllık dönemde, iktisap eden şerefiye amortisman gideri mevcut 10 yıllık bir gereksinimden çok daha küçük olduğu için kar elde edebileceği anlamına gelir. RAP uygulanmadan önce.
Tasarruf ve kredi krizinin ardından Kongre, FHLBB'yi ve onunla birlikte RAP'ı ortadan kaldırdı. Resolution Trust Şirketi kuruldu ve hayatta kalan güçler GAAP kurallarını kullanmaya başlamak zorunda kaldı.