SPDR S&P 500 ETF (SPY), aktif tüccarlar ve yatırımcılar tarafından "Örümcekler" olarak anılmaktadır. Örümcekler, 21 Eylül'de 293, 94 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesinden 26 Aralık'ta 233, 76 $ seviyesine geriledi ve ayı piyasasını işaret etti.
ETF, 11 Şubat Pazartesi günü, 2019'da% 8.3 artışla 270.62 $ 'dan kapandı ve 26 Aralık'ta 233.76 $' a kadar düşük işlemden bu yana% 15.8 arttı. Bu, güzel bir ayı piyasası ralli, ancak ETF "ölümünün altında cross, "Örümcekler 200 günlük basit hareketli ortalamasını şimdi 274.08 $ 'dan test ederken holdingleri azaltmanın zamanı gelmiş olabilir.
26 Aralık'ın düşüğüne hızlanan düşüş, panik satış değil zorla satışla gerçekleşti. FINRA dördüncü çeyrekte marj borcunun önemli ölçüde azaldığını bildirdi. Gözlem tahminim, yatırımcıların marj çağrılarını karşılamak için dördüncü çeyrekte 50 milyar $ 'ı 60 milyar $' a yükseltmesi gerektiğidir.
FINRA
Örümcekler 26 Aralık'ta 233.76 $ 'a kadar düştüğünde, ETF bir kuruş açtı. 26 Aralık'ta satın almanın temel nedeni, düşük seviyenin 200 haftalık basit hareketli ortalama veya "ortalamanın tersine çevrilmesi" testinin ardından 234, 71 $ 'da olmasıdır. 26 Aralık klasik bir "anahtar tersine çevirme" olduğu için, bu doğru çağrı oldu. Bir kayan yazı bir turu düşük bir seviyeye ayarladığında ve ardından önceki günün en yüksek seviyesinin üzerinde kapandığında, hoş bir ralli izler. 24 Aralık'ın 26 Aralık kapanışı, 24 Aralık'ın en yüksek seviyesi olan 240.83 dolar seviyesinin oldukça üzerindeydi.
2019'daki ilk hedefim, 30 Ocak'ta o gün FOMC toplantısını izleyen güvercin yorumunda bir mıknatıs haline gelen 266.14 $ 'lık altı aylık riskli seviyemdi. Bu tarihten bu yana, Fed izleyicilerinin çoğu Fed politikasının ne olduğu konusunda tartışıyor.
1972'den beri Federal Reserve'i takip ediyorum ve işte benim almam. Federal Rezerv, bilançosunu para politikası için birincil araç olarak kullanmaktadır. FOMC, Ocak ayında para politikasını faiz artırmadan sıkılaştırdı. 6 Şubat itibarıyla bilanço, Ekim 2017'de gevşemenin başlamasından bu yana 474 milyar $ düşüşle 4.026 trilyon $ olarak kaydedildi. Büyük gevşeme başladığında bilanço 4.5 trilyon $ 'a ulaştı. 14 milyar dolarlık indirimin 31 Ocak'taki Hazinelerin vadesinden kaynaklandığı varsayılarak Ocak ayında toplam gevşeme 32 milyar dolardı.
Federal Rezerv
FOMC çağrım: Federal Rezerv'in federal fon oranını revize edilen "normal" olarak% 2.25 ila% 2.50 arasında tutacağına inanıyorum. Fed bilançosu, gevşeme devam ederken birincil para politikası aracı haline gelecektir, ancak uzun vadede Fed, kantitatif gevşetme önlemleri kullanmadan bilançoyu artırabilir.
SPY için günlük grafik
MetaStock Xenith
Ayı piyasası düşüşü, Örümcekler 20 Eylül 2018'de tüm zamanların gün içi seviyesini 293.94 $ 'a ayarladıktan sonra başladı. ETF'nin gerilemesi ile 7 Aralık'ta 50 günlük basit hareketli ortalama, Daha düşük fiyatların geleceğini gösteren 200 günlük basit hareketli ortalama. Bu, ETF'yi 26 Aralık'ın en düşük seviyesi olan 233.76 $ ve takip edilebilir bir ayı piyasası mitingini doğrulayan "önemli geri dönüş" gününe kadar izledi. Bir "ölüm haçı" altındayken, strateji güç üzerindeki varlıkları 200 günlük SMA'ya indirmektir, şimdi 274.08 dolar.
31 Aralık'ta 249.92 $ kapanan kapanış üç yatay çizgiyle sonuçlandı. Altı aylık pivotum 266, 14 $, yıllık ve üç aylık riskli seviyeler sırasıyla 285, 86 $ ve 292, 16 $ oldu. 31 Ocak'taki 269.93 dolarlık kapanış, Şubat ayında riskli seviyem olan 277.88 dolarlık yatay çizgiyle sonuçlandı. Bu haftanın değer seviyesi 260, 22 $. Örümcekler ETF, FOMC toplantısından gelen güvercin haberlerini takiben 30 Ocak'ta 266.14 $ 'da altı aylık pivotunun üzerine çıktı.
SPY için haftalık grafik
MetaStock Xenith
Örümcekler için haftalık grafik, 18 Ocak haftasından bu yana olumlu oldu ve ETF, beş haftalık değiştirilmiş hareketli ortalamasının üstünde 266.6 dolar. SPY şu anda 200 haftalık basit hareketli ortalamasının ya da "ortalamanın tersine dönmesinin" çok üstünde. Bu ortalama, 28 Aralık haftasında satın alma fırsatı olarak 234.71 $ 'dan 236.74 $' da gerçekleşti. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik 8 Şubat'taki 60.49 seviyesinden, bu haftanın sona ermesi öngörülüyor.
Ticaret Stratejisi: Artık 200 günlük basit hareketli ortalamadan 274.08 $ 'a kar elde ederek holdingleri azalttığınıza göre, güncellenmiş stratejiniz. Zayıflıktan SPY'yi 266.14 $ 'dan ve bu haftanın değer seviyesine 260.22 $' dan satın alarak, aylık, yıllık ve üç aylık riskli seviyelerime sırasıyla 277.88 $, 285.86 $ ve 292.16 $ 'dan güç azalmasını azaltın.