Gerçek Zamanlı Teklif (RTQ) Nedir?
Gerçek zamanlı bir teklif (RTQ'lar), bir menkul değerin o andaki gerçek fiyatının gösterilmesidir. Teklifler, çeşitli web sitelerinde ve şeritlerde görüntülenen bir hisse senedi veya menkul kıymetin fiyatıdır. Çoğu durumda, bu rakamlar menkul kıymetlerin alım satımının gerçek zamanlı rakamları değildir, fakat gecikmeli kotasyonlardır. Gecikmeli kotasyonlar, gerçek zamanlı kotasyonların aksine, gerçek ticaret piyasasını 15-20 dakika geciktirebilir. Gerçek zamanlı teklifler gecikmesiz anlıktır.
Önemli Çıkarımlar
- Gerçek zamanlı fiyat teklifleri, 15-20 dakikalık gecikme süresine sahip, geciktirilmiş bir fiyat teklifine karşı, en iyi teklif ve soruyu içeren bir menkul kıymetin anlık fiyatını ve hacmini gösterir. Gerçek zamanlı fiyat teklifleri pahalı bir hizmetti, ancak artık online aracılık platformları üzerinden ücretsiz olarak sunuluyor.Gerçek zamanlı fiyat teklifleri çoğunlukla gündüz ve yüksek frekans yatırımcıları tarafından kullanılıyor.
Gerçek Zamanlı Teklifi Anlama
Bazen teklif akışı hizmetleri olarak da bilinen gerçek zamanlı hisse senedi fiyatları, giderek artan sayıda web tabanlı finansal site ve çevrimiçi aracı kurumlar ile ücretsiz bir eklenti olarak sunulmaktadır. Bununla birlikte, bazı sağlayıcılar yine de bunlara erişmek için ek ücret talep edecektir. Ayrıca, opsiyonlar ve diğer menkul kıymetler için gerçek zamanlı fiyatlandırma bilgileri, öncelikle profesyonel tüccarlar ve firmalar için tasarlandığından ek ücretlere tabi olabilir.
Özel Hususlar
Herhangi bir menkul kıymetle ilgili standart fiyat teklifi, bir teklif fiyatı ile bir teklif veya teklif, fiyattan oluşur ve iki yönlü bir fiyatlandırma yapısıdır. Bu yapıda, teklif fiyatı herhangi bir alıcının hisse veya menkul kıymet için ödemek istediği en yüksek fiyattır. Tersine, fiyat, satıcının hisse için almak istediği en düşük tutardır. Teklif fiyatı, satıcıların güvenlik için alacağı fiyattır ve talep (teklif) fiyatı, alıcıların güvenlik için ödemesi gereken fiyattır. Örneğin, XYZ'nin bir hissesi için teklif 23, 25 ila 23, 30 dolar arasında görünebilir. Bu durumda, alıcının ödeyeceği en fazla tutar 23, 25 $ ve satıcının kabul edeceği en az $ 23, 30'dur. Ayrıca, belirli bir güvenlikle ilgili daha fazla işlem hacmi, teklifi getirecek ve fiyatları birbirine daha yakınlaştıracaktır.
Tarihsel olarak, fiyat teklifleri telgraf teknolojisine dayanan bir bantla geldi. Zaman içinde, günlük gazetelerde ve televizyon yayınlarında alıntılar yapılmaya başlandı. Hisse senedi teklifi isteyen aracılık müşterileri, bir komisyoncunun fiziksel olarak borsaya çağrı yapacağı ve fiyat teklifi isteyeceği telefonlara güvenirdi. İnternet tabanlı çevrimiçi ticaretin artmasıyla birlikte, gerçek zamanlı fiyatlar sunmanın maliyeti önemli ölçüde düştü ve kısa süre sonra 2010'ların başından itibaren her yerde yaygınlaştı.
Borsalar halka mevcut bilgi miktarına göre değişen teklifler sunar. Elektronik ticaret yöntemlerini kullanan yatırımcılara ve yatırımcılara Seviye I, II veya III kurları verilebilir. Alıntılar seviye yukarı doğru hareket ettikçe daha fazla bilgi sağlanır. Ancak ek bilgiler ek ücrete tabidir.
Gerçek zamanlı teklifler vermek çaba ve teknoloji gerektirir ve bu nedenle daha pahalıya mal olur. Firmalar bu maliyeti absorbe etmek istemiyorlarsa, sadece gecikmeli teklifler sunacaklardır. Örneğin Reuters, oldukça fazla finansal bilgi sağlar, ancak hisse senedi fiyatları piyasayı en az 15 dakika geciktirir. Finansal haber hizmetleri genellikle premium abonelik hizmeti olarak gerçek zamanlı fiyatlar sunar.
Bir günlük işlemciniz veya yüksek frekanslı işlemciniz değilseniz, gecikmiş teklifler genellikle bir portföyü izlemek veya uzun vadede tutmayı planladığınız bir hisse için sipariş vermek için yeterlidir.
Gerçek Zamanlı Fiyat Tekliflerinin Avantajları ve Dezavantajları
Gerçek zamanlı kotasyonlar, yatırımcıların veya tüccarların ticaret yaptıkları bir hisse senedinin anı fiyatını tam olarak bilmesini sağlar. Bu şekilde, siparişleri doldurulurken ödeyecekleri fiyat konusunda çok daha iyi bir fikre sahip olabilirler. Maliyetlerini gecikmeli bir kotasyona dayandırırlarsa, hisse senetleri için önemli ölçüde fazla ödenmiş veya neyse ki düşük ödenmiş olarak bulabilirler.
Hızlı bir piyasa olarak da bilinen hızla yükselen veya düşen bir pazarda, gerçek zamanlı tekliflerin bile devam etmesi zor olabilir. Bu piyasa senaryosunda, hisse senedi o zaman diliminde önemli bir yüzde hareket edebileceğinden, 15 ila 20 dakika gecikmeli bir teklif neredeyse işe yaramaz.
Gecikmiş fiyatlar genellikle piyasayı zamanlamak istemeyen sıradan bir yatırımcı için yeterli bilgidir. Örneğin, bir tüccarın uzun vadeli bir hisse senedi portföyü varsa ve hemen satış yapmak istemiyorsa, ikinci fiyat bilgisine ihtiyaç duymazlar. Gecikmeli teklifler, hisse senetlerinin ve endekslerin nerede olduğu ve yukarı veya aşağı trend olup olmadığı hakkında genel bir basketbol sahası sağlar.
Ancak ultra hızlı yüksek frekanslı ticaretin (HFT) ortaya çıkmasıyla, gerçek zamanlı fiyat verilerine kesin olarak ihtiyaç duyulması, bu yöntemi kullanarak ticaret yapan insanlar için giderek daha fazla önem kazanıyor. Bu tüccarlar algoritmaları milisaniye sırasına göre kullanıyorlar. Fiber-optik, milimetre-dalga mikrodalga iletimi gibi karmaşık iletişim teknolojilerini kullanırlar ve ultra gerçek zamanlı bilgi almak ve pazarda hemen işleyebilen emirler göndermek için ortak konum tekniklerini değiştirirler.