İçindekiler
- Gelecek Nedir?
- Vadeli İşlemler Teklif Bilgileri
- Vadeli İşlemler Teklifini Okumak
- Vadeli Endeks Vadeli İşlemleri
- Sözleşme Kodları
- Alt çizgi
Vadeli işlem piyasası, sanayi öncesi Japonya'daki pirinç tüccarlarına dayanan uzun bir geçmişe sahiptir. Dojima Pirinç Borsası, 1710 yılında o ülkede kuruldu, böylece insanlar pirinç vadeli işlemleriyle ticaret yapabilirler. Emtia futures'ları İngiltere'ye taşındı, burada Londra Metaller ve Pazar Borsası resmen 1877'de kuruldu. En eski emtia borsalarından biri Kuzey Amerika'da gerçekleşiyor. Bu, 1848'de kurulan Chicago Ticaret Kurulu (CBOT).
Bu kilometre taşlarından bu yana, vadeli işlemler ticareti yatırım ve ticaret endüstrisinin önemli bir parçası haline gelmiştir. Katılanların, fiyat dalgalanmalarına karşı bahislerini korumalarına izin verir ve fiyat tahmini söz konusu olduğunda da yardımcı olur. Tüketiciler ve üreticiler gibi önemli oyuncuları bir araya getirerek, vadeli işlemler, küresel bir pazarın yaratılmasına yardımcı olur. Ama gelecekler tam olarak nedir ve onlar için fiyat tekliflerini nasıl okursunuz? Vadeli işlem tekliflerini nasıl anlayacağınızla ilgili hızlı kılavuzumuza göz atmak için okumaya devam edin.
Önemli Çıkarımlar
- Vadeli işlem sözleşmeleri, alıcının gelecekteki bir tarihte kararlaştırılan bir fiyattan satıcıdan belirli bir miktarda ürün almayı kabul ettiği iki taraf arasında işlem görmektedir.Bir vadeli işlem teklifinin özelliklerinden bazıları yüksek ve düşük açık fiyatı içerir. kapanış fiyatı, işlem hacmi ve senedi. Sözleşme kodları sözleşmenin ürünü, ayı ve yılını belirtir.
Gelecek Nedir?
Gelecekteki bir sözleşme olarak da adlandırılan bir gelecek, iki taraf arasında bir alıcı ve satıcı olan bir finansal sözleşmedir. Alıcı, satıcıdan para birimleri, emtialar veya diğer finansal varlıklar (vadeli işlem sözleşmesi ne olursa olsun) gelecekte belirli bir fiyatta belirtilen bir fiyattan belirli bir miktarda ürün satın almayı kabul eder. Tüm bilgiler sözleşmenin başlangıcında bilinir. Alıcı, pazar fiyatının ne olabileceğinden bağımsız olarak ürünü kararlaştırılan fiyattan satın almalıdır.
Bu kurumsal uygulama olmakla birlikte, çoğu tüccar varil petrol, Japon yeni veya kile buğdayı olsun, varlığın fiziksel teslimatını asla almaz. Bunun yerine, tüccarlar sözleşmenin fiyat dalgalanmalarına göre para kazanır ve kaybeder, çoğu tüccar sözleşme süresi dolmadan pozisyonlarını kapatmayı tercih eder. Vadeli işlemlerle ticaret yapabilmenin ilk adımı bir vadeli işlem fiyat teklifini anlamaktır.
Eğer vadeli işlem yapacaksanız, vadeli fiyat kotasyonlarını anlamak zorunludur.
Statista'ya göre, vadeli işlem ticareti 2013'ten bu yana istikrarlı bir şekilde arttı. Bir referans noktası olarak, 2018'de dünya çapında ticareti yapılan 17 milyardan fazla vadeli işlem sözleşmesi vardı. Bu, 2013'te ticareti yapılan 12 milyar sözleşmeden büyük bir sıçrama.
Vadeli İşlemler Teklif Bilgileri
Bir vadeli fiyat teklifi ararken, çoğu kaynak birkaç temel bilgi sağlayacaktır. Bu içerir:
- Açık: Günün ilk işleminin fiyatı. Yüksek: İşlem seansı sırasındaki sözleşmenin yüksek fiyatı. Düşük: İşlem seansı sırasında sözleşmenin düşük fiyatı. Ödeme: İşlem seansının sonunda kapanış fiyatı. Değişiklik: Geçerli işlem oturumunun kapanış fiyatı ile önceki işlem oturumunun kapanış fiyatı arasındaki değişiklik. Bu genellikle dolar cinsinden bir değer - fiyat - ve yüzde değeri olarak ifade edilir. 52 Haftalık Yüksek / Düşük: Sözleşmenin geçen yıl içinde işlem gördüğü en yüksek ve en düşük fiyatlar. Açık Faiz: Açık veya ödenmemiş sözleşme sayısı. Cilt: Oturum sırasında el değiştiren sözleşme sayısı. Borsa: Sözleşmenin işlem gördüğü fiziksel borsa. Sözleşme / Ticker: Her vadeli işlem sözleşmesinin ne olduğunu ve ne zaman sona ereceğini açıklayan belirli bir adı / kodu vardır. Bunun nedeni, yıl boyunca alınıp satılan birden fazla sözleşme olması ve bunların hepsinin genellikle süresi doluyor.
Ücretsiz fiyat tekliflerinin çoğu en az 10 ila 20 dakika geciktirilir. Güncel, ikinci fiyat teklifleri almak istiyorsanız, bir işlem veya grafik platformunda veya vadeli işlem teklifleri sağlayan bir site veya hizmetten aboneliğiniz olması gerekir.
Vadeli İşlemler Teklifini Okumak
Çoğu kaynak, yukarıda gösterildiği gibi şekillerle verilen alıntılar sağlar. İşte Wall Street Journal'dan bir örnek.
En üstte mısır olan vadeli işlem sözleşmesi var ve bu özel sözleşme Temmuz ayında sona eriyor. CBOT üzerinde işlem görüyor. Ayrıca, mevcut fiyat ve gün boyunca fiyatın ne kadar yukarı veya aşağı hareket ettiği de zirveye yakın. Fiyat teklifi ayrıca işlem hacmini, günün düşük ve yüksek fiyatını (1 günlük aralık) açık faiz ve son 52 hafta için yüksek ve düşük fiyatları gösterir.
Grafik, son birkaç alım satım seansındaki fiyat hareketini göstermektedir. Alt kısımda açık ve uzlaştırma fiyatı vardır.
Vadeli Endeks Vadeli İşlemleri
Endeks futures'ları emtia futures'larına benzer görünümlü fiyat kotasyonlarına sahiptir. Aynı gelecekte birden fazla sözleşme (farklı süre sonu) için temel fiyatlandırma bilgisini gören yaygın olan başka bir teklife bakalım. Örneğin, Chicago Ticaret Borsası'nda (CME) işlem gören E-mini S&P 500 Vadeli İşlemleri'nin bir alıntısı aşağıdadır.
Fiyat teklifi, farklı son kullanma tarihlerine sahip sözleşmeler için temel fiyatlandırma bilgilerini gösterir. Bu teklif yukarıdaki kadar ayrıntılı değildir, ancak son kullanma tarihini, son fiyatı, değişikliği, dünün kapanış / kapanışını, bugünün açık, yüksek, düşük, hacim ve Yüksek / Düşük Sınırını sağlar.
Yüksek / Düşük Limit değişim tarafından belirlenen eşik değerlerdir. Fiyat bu seviyelerden birine taşınırsa (tipik olarak çok uzaktalar), ticaret durdurulacak, böylece tüccarlar soğukkanlılıklarını geri kazanabilecek ve piyasaya geri dönebilecektir.
Süre bitimine daha yakın olan sözleşmeler üstte gösterilirken süre bitiminden sonraki sözleşmeler de listede daha aşağıdadır. Dikkat edilmesi gereken en önemli şeylerden biri, sürenin dolmasına yakın sözleşmelerde hacmin daha yüksek olma eğilimindedir. Bunun nedeni, yatırımcıların sona ermeden önce pozisyonlarını kapatmalarıdır. Bir sözleşmenin süresi dolduğunda, hacim daha sonra bir sonraki en yakın sözleşmeye geçer.
Sözleşme Kodları
Yatırımcılar, sona ermeleri anlamak için sözleşme kodlarının ne anlama geldiğini anlamalıdır. Sözleşme kodları bir ila üç karakterle yapılandırılır. Bu harfler ürünü tanımlar. Bunları sözleşmenin ayını ve yılını temsil eden karakterler izler.
Yukarıdaki resimde, E-Mini S&P 500 için bir Haziran, Eylül ve Aralık sözleşmeleri listelenmiştir. Bunlar yukarıdaki grafikte belirtilmekle birlikte, genellikle değildir. Bunun yerine "ESM8" veya "ESM18" görüntülenir. Bunun anlamı: E-mini S&P 500, Haziran, 2018.
ES, E-Mini S&P 500 için senedi sembolüdür. Her vadeli işlem sözleşmesinde hisse senedi sembolü vardır. Neyse ki, çoğu site ve grafik platformu teklif kutusuna bir ad veya işaret yazmanıza izin verir. Örneğin, CL vadeli bir petrol vadeli işlem teklifi getirmek için bir vadeli işlem teklif kutusuna ham petrol yazmaya başlayın.
Sonra ayımız var. Bu bir zor, çünkü bir kod dayanmaktadır.
Ay | Ay Kodu |
Ocak | F |
Şubat | G, |
Mart | 'H |
Nisan | J |
Mayıs | K |
Haziran | M |
Temmuz | N- |
Ağustos | S |
Eylül | U |
Ekim | V |
Kasım | X |
Aralık | Z |
Yukarıdaki kod tablosundan, Haziran ayında sona eren bir E-Mini S&P 500 sözleşmesi ile işlem yapmak isteyip istemediğinizi, ESM ile başlayan bir sözleşme arayacağınızı görebilirsiniz. Aralık ayında sona eren bir sözleşme için ESZ.
Takas yapmak istediğiniz yıl için, takas etmek istediğiniz yıla yapışmanız yeterlidir: örneğin, 2020 '20' ve 2021 '21'dir. Bazı siteler ve yazılımlar sonunda yalnızca bir sayı kullanır, örneğin '01' yerine bir sayı kullanır. Unutmayın, sözleşme sona erdiğinde, tipik olarak daha az işlem hacmine sahiptir.
Alt çizgi
Bir vadeli fiyat teklifini anlamak biraz pratik gerektirir. Çok fazla bilgi ve birçok farklı sözleşme var. Alışmak için daha zor olan şeylerden biri, daha kısa sembol kodlamasıdır. Sözleşmeler sona erdiğinden, senedi sembollerinde sözleşme süresi ile sona erme ayı ve yılı bulunur. Vadeli işlem yaparken, aylık koda özel dikkat göstererek, istediğiniz sözleşmenin ticaretini yaptığınızdan emin olun.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Stok Ticareti
S&P 500, Dow ve Nasdaq vadeli işlem sözleşmeleri neyi temsil ediyor?
Finansal Vadeli İşlemler Ticareti
S&P 500 Vadeli İşlemleri Nasıl Çalışır?
Borsalar
S&P 500 Endeksini (SPY) Kısaltmak için 4 Strateji
Ticaret Becerileri ve Temel Bilgiler
Mikro E-Mini Vadeli İşlemler 'Bir Sonraki Büyük Şey mi?
Seçenekler Ticaret Stratejisi ve Eğitim
Temel Seçenekler Ticaret Rehberi
Stok Ticareti
Dow Jones Vadeli İşlem Sözleşmeleri Nasıl Ticaret Yapılır
Ortak Bağlantılarıİlgili terimler
E-Mini Tanımı E-mini, elektronik olarak işlem gören bir vadeli işlem sözleşmesidir ve karşılık gelen bir standart vadeli işlem sözleşmesinin değerinin bir kısmıdır. daha fazla S&P 500 Mini Tanımı E-mini S&P 500, standart S&P 500 vadeli işlem sözleşmesinin değerinin beşte birini temsil eden elektronik olarak işlem gören bir vadeli işlem sözleşmesidir. devamı Vadeli İşlemlerle İlgili Tanımlar Vadeli işlemlere ilişkin bir seçenek, hamiline, sözleşmenin sona ermesinden önce veya daha önce belirli bir fiyattan vadeli işlem sözleşmesi satın alma veya satma yükümlülüğü getirmez. daha fazla Mini Boyutlu Dow Seçenekleri Tanım ve Ticaret Örneği Mini boyutlu Dow, dayanak varlıkların E-Mini Dow vadeli işlemleri olduğu bir seçenek türüdür. E-mini-Dow vadeli işlemleri 5 dolar değerinde DJIA ile çarpılıyor. daha fazla Endeks Vadeli İşlemleri Nasıl Çalışır Endeksli vadeli işlemler, yatırımcıların gelecekteki bir tarihte çözülmesi için bugün bir finansal endeks satın alabileceği veya satabileceği vadeli işlem sözleşmeleridir. Gelecekte bir endeks kullanarak trader'lar endeksin fiyat hareketinin yönü hakkında spekülasyon yapabilirler. daha fazla Fiziksel Teslimat Nedir? Fiziksel teslimat, opsiyon veya vadeli işlem sözleşmesindeki, dayanak varlığın belirli bir teslimat tarihinde teslim edilmesini gerektiren bir terimdir. Daha![Vadeli işlem fiyatları için hızlı bir rehber Vadeli işlem fiyatları için hızlı bir rehber](https://img.icotokenfund.com/img/futures-commodities-trading-strategy-education/714/quick-guide-futures-quotes.jpg)