Dolar-maliyet ortalama ortalaması terimi, aynı yatırımda belirli bir süre boyunca tutarlı bir dolar tutarı yatırımı uygulamasını ifade eder. Örneğin, XYZ hisse senedi satın almak ilginizi çekebilir, ancak paranızı bir kerede koyma riskini almak istemezsiniz. Bunun yerine her ay 300 dolar gibi sabit bir miktarda yatırım yapabilirsiniz. Hisse senedi bir ay 10 $ 'dan işlem görürse, 30 hisse satın alacaksınız. Daha sonra 12 dolara kadar çıkarsa, o ay 25 hisse alacaksınız. Ve fiyat başka bir ay 8 $ 'a düşerse, 37.5 hisse biriktireceksiniz. Eğer 401 (k) bir plana yatırım yaparsanız, bu aslında sizin yaklaşımınızdır. Varlık tahsisinize daha uzun bir süre bağlı kalırsanız, her ay belirli bir yatırım tahsisine sabit bir dolar tutarı koyuyorsunuz.
Duygusal Bileşeni Azaltır
Dolar-maliyet ortalamasının bir avantajı, mekanik olarak yatırım yaparak duygusal bileşeni karar vermenizden çıkarmanızdır. Fiyatın ne kadar çılgınca dalgalandığına bakılmaksızın, tercih ettiğiniz yatırımın belirli bir dolar tutarını satın almak için önceden belirlenmiş bir kursa devam edeceksiniz. Bu şekilde, fiyat vahşi bir hızda düştüğünde yatırımınızdan kefalet etmeyeceksiniz, bunun yerine daha düşük bir maliyetle daha fazla hisse edinme fırsatı olarak göreceksiniz.
Kötü Zamanlamayı Önler
Pazar Zamanla Yükseliyor
Dolar-maliyet ortalamasının bir diğer dezavantajı, piyasanın zaman içinde yükselme eğiliminde olmasıdır. Bu, daha önce bir toplu ödeme yaparsanız, belirli bir süre içinde yatırılan daha küçük miktarlardan daha iyi olacağı anlamına gelir. Götürü bedel, piyasanın yükselme eğiliminin bir sonucu olarak uzun vadede daha iyi bir getiri sağlayacaktır.
İyi Yatırımları Tanımlamak İçin Bir Yedek Değil
Bununla birlikte, dolar-maliyet ortalaması her derde deva değildir. Pasif bir dolar-maliyet ortalama yaklaşımı tercih etseniz bile, iyi yatırımları belirleme ve araştırmalarınızı yapmalısınız. Tanımladığınız yatırımın kötü bir seçim olduğu ortaya çıkarsa, yalnızca kaybedilen bir yatırıma düzenli olarak yatırım yapacaksınız.
Ayrıca, pasif bir yaklaşım benimseyerek, değişen ortama cevap vermeyeceksiniz. Yatırım ortamı değiştikçe, yaklaşımınızı yeniden düşünmenizi isteyebilecek bir yatırım hakkında yeni bilgiler alabilirsiniz. Örneğin, XYZ şirketinin kazançlarına katkıda bulunacak bir satın alma işlemi yaptığını duyuyorsanız, şirkete olan maruziyetinizi artırmak isteyebilirsiniz. Ancak, dolar maliyet ortalama yaklaşımı bu tür dinamik portföy yönetimine izin vermez.