Konum Nedir?
Bir pozisyon, bir bireye, bayiye, kuruma veya başka bir mali kuruluşun sahip olduğu menkul kıymet, emtia veya para birimidir. İki tür gelirler: ödünç alınan ve sonra satılan kısa pozisyonlar ve sahip olunan ve sonra satılan uzun pozisyonlar. Piyasa eğilimlerine, hareketlere ve dalgalanmalara bağlı olarak, bir pozisyon kârlı veya kârsız olabilir. Mevcut pozisyonun açık piyasaya yansıtılması için bir pozisyonun değerinin yeniden düzenlenmesi, sektörde “piyasaya sürmek” olarak adlandırılır.
Açıklanan Pozisyonlar?
Konum terimi, aşağıdaki örnekler dahil olmak üzere çeşitli durumlarda kullanılır:
1. Bayiler hızlı ticareti kolaylaştırmak için genellikle belirli menkul kıymetlerde uzun pozisyonların önbelleğini tutarlar.
2. Tüccar pozisyonunu kapatır ve net kâr% 10 olur.
3. Bir zeytinyağı ithalatçısı avro cinsinden doğal olarak kısa bir pozisyona sahiptir, çünkü avro sürekli olarak ellerinin içine ve dışına akmaktadır.
Pozisyonlar spekülatif olabilir veya belirli bir işletmenin doğal sonucu olabilir. Örneğin, bir para spekülatörü değer olarak takdir edecekleri varsayımı üzerine İngiliz sterlini satın alabilir ve bu spekülatif bir pozisyon olarak kabul edilir. Bununla birlikte, Birleşik Krallık ile ticaret yapan bir işletmeye, İngiliz Sterlini olarak ödenecek ve bu da İngiliz Sterlini üzerinde doğal bir uzun pozisyon sağlayacaktır. Para spekülatörü, onu tasfiye etmeye, bir kar elde etmeye veya zararı sınırlamaya karar verene kadar spekülatif pozisyonunu koruyacaktır. Bununla birlikte, Birleşik Krallık ile ticaret yapan iş, sterlin üzerindeki doğal pozisyonunu aynı şekilde terk edemez. Döviz kurundaki dalgalanmalardan kendini izole etmek için, işletme gelirini “riskten korunma” adı verilen dengeleme pozisyonundan filtreleyebilir.
Spot ve Futures Pozisyonları
Hemen teslim edilmek üzere tasarlanan bir pozisyon “nokta” olarak bilinir. Noktalar, ertesi gün, ertesi iş günü veya söz konusu güvenlik onu gerektiriyorsa bazen iki iş günü sonra teslim edilebilir. İşlem tarihinde fiyat belirlenir, ancak piyasadaki dalgalanmalar göz önüne alındığında genellikle sabit bir fiyattan düşmez. Noktalardan daha uzun olan işlemlere “gelecek” veya “vadeli işlem pozisyonları” denir ve fiyat hala işlem tarihinde, işlemin tamamlandığı ödeme tarihinin ve gelecekteki güvenlik teslim tarihinin belirlendiği tarihte belirlenir.