Teklif muhtırası, özel bir işe yerleştirme ile ilgili bir yatırımın amaçlarını, risklerini ve şartlarını belirten yasal bir belgedir. Bu belge, bir şirketin finansal tabloları, yönetim biyografileri, ticari faaliyetlerin ayrıntılı bir açıklaması ve daha fazlasını içerir.
Bir teklif muhtırası, alıcılara teklif hakkında bilgi sağlamaya ve satıcıları kayıtlı olmayan menkul kıymetlerin satışından kaynaklanan yükümlülüklerden korumaya hizmet eder.
Önemli Çıkarımlar
- Teklif muhtırası, özel yatırım anlaşmasında potansiyel yatırımcılara verilen bir belgedir. Teklif muhtırası, özel yerleşimin hedeflerini, risklerini, finansal durumunu ve anlaşma koşullarını açıklar. Teklif mutabakatı esasen sofistike yatırımcıların kullanması için kapsamlı bir iş planıdır. durum tespiti.
Teklif Veren Muhtırayı Anlama
Özel bir yerleşim muhtırası (PPM) olarak da bilinen bir teklif muhtırası, özel şirketlerdeki işletme sahipleri tarafından belirli bir grup dış yatırımcıyı çekmek için kullanılır. Bu seçkin yatırımcılar için, teklif muhtırası yatırım aracını anlamalarının bir yoludur.
İhraç edilen muhtıralar genellikle işletme sahipleri adına bir yatırım bankacısı tarafından bir araya getirilir. Bankacı, muhtelif yatırımcılardan nitelikli alıcılardan faiz elde etmek amacıyla açık artırma yapmak için mutabakatı kullanır.
Yatırım finansmanında kullanılırken bir teklif muhtırası esasen kapsamlı bir iş planıdır. Uygulamada, bu belgeler menkul kıymetler düzenleyicilerinin gereksinimlerini karşılamak için kullanılan bir formalitedir, çünkü çoğu sofistike yatırımcı kapsamlı titizliklerini yerine getirmektedir. Memorandum teklifleri prospektüslere benzer, ancak özel yerleşimler içindir, prospektüsler halka açık konular içindir.
Sunan Mutabakat Zaptı örneği
Birçok durumda, özel sermaye şirketleri borçlanmadan veya halka açılmadan büyüme düzeylerini artırmak istemektedir. Örneğin, bir imalat şirketi sahip olduğu tesis sayısını artırmaya karar verirse, genişleme finansmanı için bir teklif notuna bakabilir. Bu olduğunda, işletme önce ne kadar yükseltmek istediğini ve hisse başına fiyatı belirler. Bu örnekte, şirketin büyümesini hisse başına 30 dolar ile finanse etmek için 1 milyon dolara ihtiyacı var.
Şirket, bir teklif muhtırası hazırlamak için bir yatırım bankası veya bankacı ile çalışarak başlar. Bu muhtıra, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından belirtilen menkul kıymetler yasalarına uygundur. Uygunluk sağlandıktan sonra, belge genellikle şirketin kendisi tarafından seçilen belirli sayıda ilgili taraf arasında dağıtılır. Bu, halka açık herkesin şirkette hisse senedi satın alabileceği ilk halka arz (IPO) ile tam bir zıttır.
Teklif muhtırası, potansiyel yatırımcılara şirket hakkında bilmeleri gereken her şeyi anlatır: yatırım şartları, işletmenin niteliği ve potansiyel yatırım riski. Belge neredeyse her zaman ihraç eden şirket ile yatırımcı arasında yasal bir sözleşme oluşturan bir abonelik sözleşmesi içerir.
Memorandum ve Özet İzahname Sunulması
Özel bir yerleşimde bir teklif muhtırası kullanılırken, özet bir prospektüs, yatırım fonları tarafından yatırımcılara halka satıştan önce veya satış sırasında sunulan açıklama belgesidir.
Bu yazılı belge, yatırımcıların fonun yatırım hedefleri ve hedefleri, satış ücretleri ve gider oranı, odaklanmış yatırım stratejisi ve fonun yönetim ekibindeki verilerle ilgili bilgileri görmesini sağlayan nihai izahnamenin kısaltılmış bir versiyonudur. İlgili vergi bilgileri ve komisyoncu tazminatı da açıklama belgesinde yer almaktadır. Özet prospektüs, yatırımcılara nihai prospektüsten ihtiyaç duydukları bilgileri hızlı ve basit bir şekilde sağlar.
