Nazım Hesaplar Nedir?
Bilanço dışı kalemler (OBS) kalemleri, şirketin bilançosunda yer almayan varlık veya yükümlülükler için bir terimdir. Bilançoda kaydedilmemiş olmakla birlikte, bunlar halen şirketin varlık ve yükümlülükleridir. Bilanço dışı kalemler genellikle şirkete ait olmayan veya şirketin doğrudan yükümlülüğüdür. Örneğin, krediler menkul kıymetleştirilir ve yatırım olarak satılırsa, teminatlı borç genellikle bankanın defterlerinde tutulmaz. Faaliyet kiralaması en yaygın bilanço dışı kalemlerden biridir.
Bilanço Dışı
Nazım Hesapları Anlamak
Bilanço dışı kalemler, bir şirketin finansal sağlığını değerlendirirken yatırımcılar için önemli bir husustur. Bilanço dışı kalemlerin tanımlanması ve bir şirketin finansal tablolarında takip edilmesi genellikle zordur, çünkü bunlar genellikle sadece ekteki notlarda görünür. Ayrıca, bazı bilanço dışı kalemlerin gizli yükümlülük haline gelme potansiyeline sahip olması da endişe vericidir. Örneğin, teminatlı borç yükümlülükleri (CDO), yatırımcılar şirketin finansal riskinin farkında olmadan önce aniden neredeyse tamamen likit olmayan hale gelen varlıklar olan toksik varlıklar haline gelebilir.
Bilanço dışı kalemlerin doğası gereği aldatıcı veya yanıltıcı olması amaçlanmamıştır, ancak kötü aktörler tarafından aldatıcı olarak yanlış kullanılabilirler. Bazı işletmeler rutin olarak önemli ölçüde bilanço dışı kalem tutarlar. Örneğin, yatırım yönetimi firmalarının müşterilerin yatırımlarını ve varlıklarını bilanço dışı tutmaları gerekmektedir. Çoğu şirket için, finansmanla ilgili olarak bilanço dışı kalemler mevcut olup, şirketin mevcut finansal sözleşmelere uymasını sağlar. Bilanço dışı kalemler, ortak girişim (JV) projelerinde olduğu gibi varlık ve yükümlülüklerin risklerini ve faydalarını diğer şirketlerle paylaşmak için de kullanılmaktadır.
Enron skandalı, bilanço dışı varlıkların kullanımını kamuoyunun dikkatine sunan ilk gelişmelerden biriydi. Enron'un durumunda, şirket bir elektrik santrali gibi bir varlık inşa edecek ve ondan bir kuruş bile vermemiş olsa da derhal kitaplarında öngörülen kârı talep edecektir. Enerji santralinden elde edilen gelir öngörülen tutardan düşük olsaydı, şirket bu varlıkları zararın rapor edilmeyeceği kayıt dışı bir şirkete devrederdi.
Önemli Çıkarımlar
- Bilanço dışı kalemler (OBS) kalemleri, şirketin bilançosuna borç getirmediği bir muhasebe uygulamasıdır. Bilançonun kendisine kaydedilmezken, bu kalemler yine de şirketin varlık ve yükümlülükleridir. borç-özsermaye (D / E) ve kaldıraç oranlarını düşük tutmak, daha ucuz borçlanmayı kolaylaştırmak ve tahvil sözleşmelerinin ihlal edilmesini önlemek için kullanılabilir. uygulamanın yanlış kullanımını ortaya çıkardı.
Nazım Hesaplar
Bilanço dışı kalemleri yapılandırmanın birkaç yolu vardır. Aşağıda, en yaygın olanlardan bazılarının kısa bir listesi verilmiştir:
Operasyonel kiralama
OBS faaliyet kiralaması, kiraya verenin kiralanan varlığı bilançosunda tuttuğu kira sözleşmesidir. Varlığı kiralayan şirket, varlığın ve ilgili yükümlülüğün kendi bilançosunda listelenmesi yerine sadece aylık kira ödemelerini ve kirayla ilişkili diğer ücretleri muhasebeleştirir. Kiralama süresi sonunda kiracı genellikle satın alma olanağına sahiptir. büyük ölçüde azaltılmış bir fiyata varlık.
Geri Kiralama Anlaşmaları
Bir kira sözleşmesi uyarınca, bir şirket mülk parçası gibi bir varlığı başka bir kuruluşa satabilir. Daha sonra aynı mülkü yeni sahibinden geri kiralayabilirler.
Faaliyet kiralaması gibi, şirket kira bedelini sadece bilançosunda listelerken, varlığın kendisi işletme sahibinin bilançosunda listelenir.
Alacak hesapları
Alacak hesapları (AR) birçok şirket için önemli bir yükümlülüğü temsil eder. Bu varlık kategorisi, henüz müşterilerden alınmamış fonlar için ayrılmıştır, bu nedenle temerrüt olasılığı yüksektir. Bu risk yüklü varlığı kendi bilançosunda listelemek yerine, şirketler bu varlığı esas olarak faktör olarak adlandırılan başka bir şirkete satabilir, bu da daha sonra varlıkla ilişkili riski elde eder. Faktör, şirkete tüm AR'nin toplam değerinin bir yüzdesini öder ve tahsilatla ilgilenir. Müşteriler ödeme yaptıktan sonra, faktör şirkete verilen bakiye eksi verilen hizmetler için bir ücret öder. Bu şekilde, bir işletme borçlanma riskini tahsil ederken, temerrüt riskini dışarıdan temin edebilir.
Bilanço Dışı Finansman Nasıl Çalışır?
Nazım hesaplarda kullanılan finansman (OBSF) için kullanılan faaliyet kiralaması, bilanço dışı ortak bir kalem için iyi bir örnektir. Bir şirketin, finansal sözleşme koşulu, şirketin borç / varlık oranını belirli bir düzeyin altında tutması gerektiğini öngören bir banka ile belirlenmiş bir kredi hattına sahip olduğunu varsayalım. Yeni bilgisayar donanımı satın alımını finanse etmek için ek borç almak, borç / varlık oranını belirtilen maksimum seviyenin üzerine çıkararak kredi sözleşmesini ihlal edecektir.
OBSF tartışmalıdır ve kötü niyetli enerji devi Enron'un kilit stratejisi olarak ortaya çıktığı için daha yakın düzenleyici incelemeyi çekmiştir.
Şirket, finansman sorununu, donanımı satın alan ve daha sonra yasal mülkiyet ayrı bir işletme tarafından muhafaza edilirken, faaliyet kiralaması ile şirkete kiralayan bir yan kuruluş veya özel amaçlı işletme (SPE) kullanarak çözmektedir. Şirket kira giderini sadece finansal tablolarına kaydetmelidir. Satın alınan ekipmanı etkin bir şekilde kontrol etmesine rağmen, şirketin ek borcu tanıması veya ekipmanı bilançosunda bir varlık olarak listelemesi gerekmez.
Bilanço Dışı Finansman Raporlama Gereksinimleri
Şirketler, finansal tablo dipnotlarında bilanço dışı finansman (OBSF) açıklayarak Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP) gerekliliklerini takip etmelidir. Yatırımcılar bu notları inceleyebilir ve potansiyel finansal sorunların derinliğini çözmek için kullanabilirler, ancak Enron vakasının gösterdiği gibi, bu her zaman göründüğü kadar basit değildir.
Şubat 2016'da, genel kabul görmüş muhasebe ilkelerini ihraç eden Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), kira muhasebesi kurallarını değiştirmiştir. ABD'de faaliyet kiralaması olan kamu şirketlerinin, kiralama yükümlülükleri için bilanço dışı finansman (OBSF) üzerinde 1 trilyon doları aştığını tespit ettikten sonra harekete geçti. Bulgularına göre, kiraların yaklaşık% 85'i bilançolarda rapor edilmedi, bu da yatırımcıların şirketlerin kiralama faaliyetlerini ve borçlarını geri ödeme kabiliyetlerini belirlemelerini zorlaştırdı.
Bu bilanço dışı fonlama (OBSF) uygulaması 2019 yılında 2016-02 Muhasebe Standartları Güncellemesi ASC 842 yürürlüğe girdiğinde hedeflenmiştir. Kira sözleşmelerinden doğan kullanım hakkı varlıkları ve borçları artık bilançoya kaydedilecektir. FASB'ye göre: “Kiracı, 12 aydan uzun kiralama süresine sahip kiralamalar için varlık ve yükümlülükleri muhasebeleştirmelidir.”
Artık finansal tablo dipnotlarında nitel ve nicel raporlamanın daha iyi ifşa edilmesi gerekmektedir. Ayrıca, satış ve geri kiralama işlemleri için bilanço dışı finansman (OBSF) mevcut olmayacaktır.