Gürültü Tüccarı Nedir
Gürültü tüccarı genellikle profesyonel tavsiye veya ileri temel analiz desteği olmadan alım satım işlemlerine ilişkin kararlar veren yatırımcıları tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Gürültü tüccarları tarafından alım satım dürtüsel olma eğilimindedir ve irrasyonel coşku, korku veya açgözlülük üzerine kuruludur. Bu yatırımcılar genellikle trendleri takip eder ve iyi ve kötü haberlere aşırı tepki gösterir.
BREAKING DOWN Gürültü Ticareti
Gürültü yatırımcıları yüksek hacimli işlem günlerine önemli katkıda bulunurlar. Bu tüccar kategorisi profesyonel olmayan yatırımcıları kapsar ve teknik analistleri de içerebilir. Genel olarak gürültü tüccarları, boğa ticareti dönemlerinde menkul kıymetlerin fiyatını yumuşatabilir ve düşüş ticaretinde menkul kıymetlerin fiyatını düşürebilir. Ana yatırımcılar için bu etkiler gürültü tüccar riskleri olarak bilinir.
Teknik Analistler
Teknik analistler, ticaret stratejileri genellikle şirket temelleri ile ilgisiz olduğundan gürültü yatırımcıları olarak düşünülebilir. Bu tüccarlar piyasanın işlem hacminin önemli bir bölümünü oluşturabilir. Aktif teknik analistler ve tam gün işlem yapan yatırımcılar, işlem günü boyunca günlük fiyat serisi grafiklerinden elde edilen fiyat hareket göstergeleri ve modellerine dayanarak işlem yaparlar. Yüksek hacimli günlük işlemlere katkıda bulundukları için, emirleri bir hisse senedinin fiyatını olumlu veya olumsuz yönde önemli ölçüde etkileyebilir. Bazı durumlarda, alım satım işlemleri profesyonel yatırımcı hissini takip ederken, çoğu durumda diğer piyasa katılımcıları için fiyatlandırmayı olumsuz yönde etkileyemez.
Hacim Göstergeleri
Gürültü tüccarlarının irrasyonel ve korkunç güvenlik fiyat etkileri ile mücadele etmek için, yatırımcılar Pozitif Hacim Endeksi (PVI) ve Negatif Hacim Endeksi (NVI) hareketlerini düzenli olarak izlemeyi seçebilirler. Bu indeksler ilk olarak 1930'larda geliştirilmiş ve 1970'lerde popüler hale gelmiştir.
Pozitif ve Negatif Hacim Endeksleri, bir yatırımcının piyasadaki fiyat hareketlerinin büyük ölçüde hacme dayalı olup olmadığını fark etmesine yardımcı olabilir. Hem Pozitif hem de Negatif Hacim Endeksleri, hacimdeki günlük değişime bağlı fiyat hareket değişkenleriyle hesaplanır.
Pozitif Hacim Endeksi:
Geçerli hacim bir önceki günün hacminden büyükse PVI = Önceki PVI + {x Önceki PVI}. Mevcut hacim önceki günün ses seviyesinden düşükse PVI değişmez.
Negatif Hacim Endeksi:
Geçerli hacim önceki günün ses seviyesinden düşükse NVI = Önceki NVI + {x Önceki NVI}. Mevcut hacim önceki günün ses seviyesinden yüksekse NVI değişmez.
Birçok yatırımcı, genellikle profesyonel ve kurumsal yatırımcıların neden olduğu fiyat etkilerine güvenme eğiliminde olduğundan, Negatif Hacim Endeksi'nin fiyat trendlerinin en iyi göstergesi olduğuna inanmaktadır. Olumsuz Hacim Endeksi de, fiyatların yüksek hacimli işlem dönemlerinde genellikle daha fazla etken olduğu için fiyatların gürültü tüccarlarından büyük ölçüde etkilenip etkilenmediğini anlamak için yararlı bir gösterge olabilir.