İçindekiler
- Net Kar Marjı Nedir?
- Formüller ve Hesaplama
- NPM Size Ne Anlatıyor?
- Net ve Brüt Kar Marjı
- Net Kar Marjının Sınırlamaları
- Varsayımsal Örnek
- Gerçek Dünya Örneği
Net Kar Marjı Nedir?
Net kâr marjı, gelir yüzdesi olarak ne kadar net gelir veya kâr üretildiğine eşittir. Net kar marjı, bir şirketin veya faaliyet bölümünün net kârının gelirlere oranıdır. Net kâr marjı tipik olarak yüzde olarak ifade edilir, ancak ondalık formda da temsil edilebilir. Net kâr marjı, bir şirket tarafından toplanan gelirdeki her doların ne kadarının kâra dönüştüğünü gösterir.
Net gelir aynı zamanda bir şirket için net kâr veya net kâr olarak da adlandırılır. Net kâr marjına net kar da denir. Net kar terimi, gelir tablosundaki net gelire eşittir ve terimleri birbirinin yerine kullanılabilir.
Net Marj
Net Kar Marjı Formülleri ve Hesaplaması
Net kâr marjı: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = RNet geliri ∗ 100 = Gelir = Satılan malların maliyeti = İşletme ve diğer giderler = Faiz = Vergiler
- Gelir tablosunda, satılan malların maliyetini, işletme giderlerini, diğer giderleri, faizi (borç üzerinde) gelirden çıkarın. Sonucu gelire bölün. net geliri gelir tablosunun alt satırından çıkarır ve rakamı gelire böler. Rakamı 100 ile çarparak bir yüzdeye dönüştürün.
Önemli Çıkarımlar
- Net kar marjı, gelir yüzdesi olarak net gelirin ne kadar üretildiğine eşittir. NET kar marjı, yatırımcıların bir şirketin yönetiminin satışlarından yeterli kar sağlayıp sağlamadığını ve işletme maliyetleri ile genel giderlerin dahil olup olmadığını değerlendirmesine yardımcı olur. bir şirketin finansal sağlığının en önemli göstergelerinden biridir.
Net Kar Marjı Size Ne Anlatıyor?
Aşağıdakiler dahil olmak üzere tüm ticari faaliyetlerde net kar marjı faktörleri:
- Toplam gelirTüm gider nakit akışı İlave gelir akışları COGS veya satılan malların maliyeti ve diğer operasyonel giderler Faiz ödemeleri dahil borç ödemeleri Yatırım gelirleri ve ikincil işlemlerden elde edilen gelir Davalar ve vergiler gibi olağandışı olaylar için bir kerelik ödemeler
Net kar marjı, bir şirketin finansal sağlığının en önemli göstergelerinden biridir. Bir şirket, net kar marjındaki artış ve azalışları takip ederek mevcut uygulamaların işe yarayıp yaramadığını değerlendirebilir ve kârları gelirlere dayalı olarak tahmin edebilir. Şirketler net kar marjını dolar yerine yüzde olarak ifade ettikleri için, büyüklükten bağımsız olarak iki veya daha fazla işletmenin kârlılığını karşılaştırmak mümkündür.
Yatırımcılar bir şirket yönetiminin satışlarından yeterli kâr sağlayıp sağlamadığını ve işletme maliyetleri ile genel giderlerin karşılanıp karşılanmadığını değerlendirebilirler. Örneğin, bir şirketin gelirleri artabilir, ancak işletme maliyetleri gelirden daha hızlı artarsa, net kar marjı azalacaktır. İdeal olarak, yatırımcılar, marjların genişlemesinin geçmiş bir sicilini görmek istemektedir, bu da net kar marjının zaman içinde arttığı anlamına gelmektedir.
Halka açık şirketlerin çoğu net kar marjlarını üç ayda bir gelir bültenlerinde ve yıllık raporlarında raporlamaktadır. Net marjlarını zaman içinde artırabilen şirketler, hisse fiyatı büyümesi tipik olarak yüksek oranda korelasyonlu kazanç büyümesi olduğundan genellikle hisse fiyatı artışı ile ödüllendirilir.
Net ve Brüt Kar Marjı
Brüt kar marjı, satılan malın maliyetini (COGS) hesapladıktan sonra gelirlerden kalan paranın oranıdır. COGS, kira, kamu hizmetleri, navlun veya bordro gibi genel masrafları içermeyen doğrudan şirketin birincil ürününün oluşturulmasıyla ilişkili hammadde ve giderlerdir.
Brüt kar marjı, brüt kârın toplam gelire bölünmesiyle elde edilir ve malların maliyetini muhasebeleştirdikten sonra kâr olarak elde edilen gelirin yüzdesidir. Brüt kar marjı, bir şirketin mallarının üretiminden ne kadar kâr elde edileceğini belirlemede yardımcı olur, çünkü şirket ofisi genel giderleri, vergiler ve borç faizleri gibi diğer kalemleri hariç tutar.
Net kâr marjı, tüm giderler, maliyetler ve nakit akışı kalemlerinin muhasebeleştirilmesinden sonra gelirden elde edilen kârın yüzdesidir.
Net Kar Marjının Sınırlamaları
Net kar marjı, bir varlığın satışı gibi, kârları geçici olarak artıracak bir kerelik kalemler tarafından etkilenebilir. Net kar marjı, satışlar veya gelir artışını da etkilemez veya yönetimin üretim maliyetlerini yönetip yönetmediğine dair bir fikir vermez.
Bir şirketi analiz ederken birkaç oran ve finansal metrik kullanmak en iyisidir. Net kâr marjı, finansal analizde, brüt kar marjı ve faaliyet kar marjı ile birlikte kullanılır.
Varsayımsal Örnek
Gelir tablosunda aşağıdaki sayıları bildiren bir şirket düşünün:
- Gelir: 100.000 $ İşletme maliyetleri: 20.000 $ COGS veya satılan malların maliyeti: 10.000 $ Vergi yükümlülüğü: 14.000 $ Net kâr: 56.000 $
Net kar marjı bu nedenle% 0.56 veya% 56 (56.000 $ / 100.000 $) x 100'dür. Yüzde 56 kar marjı, şirketin topladığı her dolar için 56 sent kar elde ettiğini gösterir.
Hazırlanmış Jazz Music Shop'un FY 2025 gelir tablosunu kullanarak başka bir varsayımsal örnek daha alalım.
Burada, net kar marjı denklemine takmamız gereken tüm bilgileri toplayabiliriz. 6.400 $ toplam gelirimizi alıyoruz ve 1.700 $ değişken maliyetleri ve 350 $ sabit maliyetleri o dönem için 4.350 $ net gelire ulaşmak için düşüyoruz. Jazz Müzik Mağazası da faiz ve vergi ödemek zorunda olsaydı, bu da gelirlerden düşülecekti.
Net kâr marjı, net gelirin gelire oranı alınarak hesaplanır. Net kâr marjı aşağıdaki gibi hesaplanır:
- 4350 $ 4.350 / 6.400 $ x 100 =.68 x 100 =% 68
4350 $ / $ 6400 x 100 = 0.68 x 100 =% 68
Gerçek Dünya Örneği
Aşağıda, 29 Aralık 2018 tarihinde sona eren çeyrek için Apple Inc. (AAPL) gelir tablosunun bir kısmı verilmiştir:
- Net satışlar veya gelir 84.310 milyar $ (mavi ile vurgulanmış) iken, net gelir 19.965 milyar $ (yeşil ile vurgulanmış) oldu. Apple'ın net kar marjı, 19.965 milyar $ net gelirini 84.310 milyar $ toplam net satışına bölerek hesaplanmıştır. Toplam net satışlar, toplam gelirlerinden düşülen, mallarının müşteri getirilerine sahip olan şirketler için en üst satır olarak kullanılır.Apple'ın net kar marjı% 23 veya (19.965 milyar $ ÷ 84.310 milyar $) x 100 idi.
Net kâr marjı% 23, Apple'ın satışlarda ürettiği her dolar için şirketin 0, 23 dolar kar tuttuğu anlamına geliyor.
Apple kullanan Net kar marjı örneği. investopedia