Olumsuz Geribildirim Nedir?
Finansal piyasalardaki olumsuz geri bildirimler, karşı yatırımın davranış biçiminden gelir. Olumsuz geribildirim stratejisi kullanan bir yatırımcı, fiyatlar düştüğünde hisse senedi satın alır ve fiyatlar yükseldiğinde hisse senedi satar, bu da çoğu insanın tersidir. Olumsuz geribildirim, piyasaları daha az oynak hale getirmeye yardımcı olur. Bunun tam tersi, sürü zihniyetinin yüksek fiyatları yükselttiği ve bunalımlı fiyatları düşürdüğü olumlu geri bildirimlerdir.
Olumsuz Geribildirim Nasıl Çalışır?
Bireysel düzeyde, olumsuz geri bildirim, kaybedilen bir ticaretin yürütülmesi gibi bir yatırımcının yeteneğini sorgulamasına neden olduğu ve ticarete devam etmekten vazgeçtiği bir davranış modelini ifade edebilir. Rasyonel bir ticaret planı geliştirmek ve ona bağlı kalmak, yatırımcıların güvenini kaybetmelerine ve kaybedilen bir ticaret gerçekleştirdiklerinde bile olumsuz bir geri bildirim döngüsüne düşmekten kaçınmaya yardımcı olabilir.
Birçok kişi finansal piyasaların geri bildirim döngüsü davranışları sergileyebileceğine inanmaktadır. Başlangıçta ekonomi ilkelerini açıklamak için bir teori olarak geliştirilen geribildirim döngüleri kavramı artık davranışsal finans ve sermaye piyasası teorisi de dahil olmak üzere finansın diğer alanlarında yaygındır.
Negatif Geri Besleme Döngüsü Örneği
Geri besleme döngüsü, bir işlemden elde edilen çıktının aynı sürece yeni bir girdi olarak nasıl kullanıldığını tanımlamak için yaygın olarak kullanılan bir terimdir. Negatif geri besleme döngüsünün bir örneği, arızanın daha fazla arızayı tetiklediği bir durum olabilir.
Örneğin, bir tüccar, 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde bir hisse senedi satın almak için bir oyun planına sahiptir; Ancak, tüccar ticarete başlar ve hemen yarasa 4 zararı fark eder. Bu kayıplar olumsuz hissetmesine neden olur ve stratejisini ikinci olarak tahmin etmeye başlar. Zarar gördükten sonra, ilk stratejisinin tersini yapmaya karar vererek daha da büyük kayıplara neden olur. Buradaki paket, biraz ticaret yapmayı bırakmalı ve yeniden değerlendirmeli ya da rastgele performans düşüklüğü nedeniyle pes etmemelidir.
Finansal piyasalardaki olumsuz geri bildirimler, sıkıntılı dönemlerde çok daha fazla önem kazanmaktadır. İnsanların açgözlülüğe ve korkuya aşırı tepki gösterme eğilimi göz önüne alındığında, pazarlar belirsizlik anlarında düzensiz olma eğilimindedir. Keskin piyasa düzeltmeleri sırasındaki panik bu noktayı açıkça göstermektedir. Olumsuz geri bildirimler, iyi huylu sorunlar için bile, kendi kendine beslenen olumsuz bir kendini gerçekleştirme döngüsü (veya döngüsü) haline gelir. Yatırımcılar başkalarının paniğe kapıldığını, kendilerini paniklediğini, tersine çevrilmesi zor bir ortam yarattığını gördü.