Yatırım fonu piyasasına giren yatırımcılar, genellikle nereden başlayacaklarından emin olmayan bir dizi şaşırtıcı bilgi ve jargon ile karşı karşıya kalırlar. Yatırım fonu web siteleri büyük fonlar, küçük fonlar, sektör fonları, alfa, beta, stil kutuları ve diğer ezoterik kavramlar hakkında bilgilerle doludur.
Komisyoncular ve finansal planlamacılar, müşterileri için herhangi bir sayıda fon ve fon ailesini kolayca tavsiye ederler, ancak bazı yatırım şirketlerinin kayıtları diğerlerine göre çok daha iyidir. Peki, müşteriler belirli bir fon veya fon ailesi hakkında sağlam, tarafsız bilgi nereden alabilirler? Öğrenmek için okumaya devam edin.
Kesin Bir Kaynak
On yıllardır Morningstar, finans sektöründeki yatırım fonları hakkında en önemli bilgi kaynağı olarak kabul edilmektedir. İlk yatırım fonu kaynak kitabı 1984 yılında yayınlandı ve bu kaynak dünya çapında milyonlarca yatırımcı ve binlerce finansal danışman tarafından kullanılmaya başlandı. Morningstar, binlerce hem yük hem de yüksüz yatırım fonlarının yanı sıra değişken yıllık alt hesap fonlarını binlerce olarak derecelendirir, değerlendirir ve analiz eder. Birçok yerel halk kütüphanesi Morningstar hizmetine erişim sunmaktadır.
Morningstar'ın yatırımcılara sunduğu en önemli araçlardan biri, tek sayfalık fon bilgi formudur. Bu sayfa, yatırımcıların potansiyelini hızlı bir şekilde değerlendirmelerine izin veren belirli bir fon hakkında ilgili bilgilerle doludur. Bu sayfada yer alan verilerin bazıları aşağıda listelenmiştir.
Morningstar Stil Kutusu
Bu ortak araç, özkaynaklar ve sabit getirili fonlar için ayrı kategoriler kümesiyle, yatırım fonlarını dokuz farklı kategoriden birine sınıflandırır. Örneğin, bir hisse senedi fonu, sermayeleştirme ve yatırım hedeflerine bağlı olarak büyük sermayeli bir büyüme fonu veya küçük sermayeli bir değer fonu olarak sınıflandırılabilir.
Önemli istatistikler
Her bilgi föyünde fonun iletişim bilgileri, başlangıç tarihi, yönetim altındaki toplam varlıklar ve sayfanın altındaki minimum ilk ve sonraki satın alma tutarları ile birlikte fonun tüm satış için satış ücreti planının (varsa) tamamen dökümü listelenir sınıflar. Tüm yönetim ve 12b-1 ücretleri de buraya dahildir.
Tarihsel Performans
Morningstar fon bilgi notları, fonun başlangıcından bu yana, son üç ve altı ay boyunca, bir, üç, beş ve 10 yıllık ortalama yıllık toplam getirisini gösterir. Bu rakamlar, tüm perakende satış sınıfları (ve hatta bazı durumlarda kurumsal paylaşım sınıfları) için herhangi bir ilgili satış ücreti değerlendirilerek ve bunlar olmadan değerlendirilir. Kümülatif toplam getiri numaraları da kaydedilir. Üç aylık getiri önceki beş yıl için gösterilmiştir.
10.000 dolarlık büyüme
Her rapor, bugüne kadar fonun başlangıcında yapılan 10.000 dolarlık ilk yatırımın büyümesini gösteren ve tüm satış masraflarını ve diğer masrafları hesaba katan bir grafik içerir.
Yıldız ve Kategori Derecelendirmeleri
Bunlar genellikle yatırımcıların fon seçerken baktıkları ilk göstergelerdir. Yıldız derecelendirmesi, dört geniş varlık sınıfı içindeki geçmiş performansa göre fonları sıralarken, kategori derecelendirmesi aynı stil kutusundaki fonların daha spesifik bir karşılaştırmasıdır.
Fon Oluşumu ve Holding
Fon içindeki menkul kıymet varlıklarının hem varlık sınıfı hem de sektör bazında yüzde dağılımı ayrıntılı olarak listelenmiştir. Her bir bilgi notu ayrıca fonun şirket tarafından en iyi 10 holdingini listeler. Tahvil ve diğer sabit getirili fonlar, fonun elinde tuttuğu menkul kıymetlerin ortalama vadesinin ve vadesinin dökümünü de içerir.
Yatırım Hedefi
Her bilgi föyü, fonun belirtilen yatırım hedefini ve bu hedefe ulaşmak için kullanılacak genel yatırım stratejisini yazdırır.
Morningstar'ın Alınması
Bilgi notunun bu kısmı fon ve portföy yöneticilerinin performansı hakkında kısa bir yorum sunmakta ve genellikle fonun kısa ve uzun vadede gelecekteki performansı hakkında bir fikir vermektedir.
Teknik veri
Morningstar, her bir fon için Sharpe oranı, beta, alfa ve fonun riskinin, oynaklığının ve ödülünün diğer matematiksel nicelikleri gibi bir dizi teknik göstergeyi analiz eder. Bunlar da her zaman ayrı bir bölümde listelenir.
Kendini Yeniden Keşfetmek
Morningstar 2005 yılında halka açıldı. O zamandan beri şirket sürekli olarak ürün ve hizmet paketini geliştirdi ve genişletti. Hizmetleri artık basit analizlerin ötesine geçmekte ve yatırımcıların cephaneliğine ek araçlar ekleyerek planlamacıların ve yatırımcıların yatırım portföylerindeki potansiyel örtüşmeleri görmelerini sağlayan finansal planlayıcılar ve X-ray portföy analiz hizmetlerini içermektedir.