Bu nedenle, yerel yardım kuruluşunuzun veya başka bir organizasyonun yönetim kurulunda görev yapmak için gönüllü oldunuz ve yatırım komitesinde yer aldığınız için kendinizi özellikle şanslı görüyorsunuz. Belki başlangıçta yeni randevunuzla ilgili çekinceleriniz vardı, ancak finansal dünyaya ilgi duyuyorsanız, kendi yatırımlarınız varsa, CNBC'yi izleyin ve Wall Street Journal'ı okuyun, nitelikli olduğunuzu hissedebilirsiniz. Bu, yatırım komitesi toplantılarına katılmak ve yardım kuruluşunun danışmanından en son yatırım araştırmasını almak için harika bir yol olsa da, bu iş hafife alınmamalıdır.
Mütevelli olmak belli bir sorumluluk düzeyine sahiptir. Yatırım amaçlı imtiyaz sahibi, başkasının parasını yönetmekle ilgili yasal sorumluluğa sahip herhangi bir kişidir. Bunun gerçekten anlamı, bir güven pozisyonuna yerleştirilmiş olmanız ve bu güvenin ihanetinin sonuçları olabilir., kimin menkul kıymet olarak kabul edildiğini ve menkul kıymetin sorumluluklarının neyi gerektirdiğini tartışacağız.
Kimler Teminat Olarak Değerlendirilir?
Yatırım komitesinin bir üyesi olarak, sorumluluğun bir kısmını komitenin yatırım danışmanıyla paylaşabilirsiniz. Danışmanınız kayıtlı bir yatırım danışmanıysa, yatırım komitesiyle güvene dayalı sorumluluğu paylaşır. Öte yandan, bir komisyoncu olmayabilir. Bazı aracı kurumlar aracılarının güvene dayalı olmasını istemez veya buna izin vermez. Nihayetinde, müşterinin güvene dayalı olup olmadığını belirleyen danışmanın eylemidir. Sürekli, kapsamlı tavsiyelerde bulunmanın güven verici bir rol oynadığı düşünülürken, sadece ürün satmak değildir.
Güvene dayalı sorumluluğu kabul etmek isteyen bir danışmanla çalışmak arzu edilir çünkü yatırım komitesi üyeleri sorumluluklarının bir kısmını bir uzmana devrederek sorumluluklarını azaltırlar. Ancak, bir uzman görevlendirmek, komite üyelerini tüm görevlerinden kurtarmaz. Hala uzmanın faaliyetlerini ihtiyatlı bir şekilde seçmek ve izlemekle yükümlüdürler; bu nedenle, komite üyeleri hala neyin güvene dayalı bir yatırım süreci oluşturduğunu anlamalıdır.
Bir Yardımcının Sorumlulukları
Bir inancın temel sorumluluğu ihtiyatlı bir yatırım sürecini yönetmektir. İhtiyatlı bir süreç kulağa geldiği kadar belirsiz değildir. Bir inanç, yatırım kararlarının yönetilme süreciyle ihtiyatlı davranır. Bu, inanç sahiplerinin sorumluluklarını nasıl ele aldıkları konusunda temel bir taslağa sahip olmaları gerektiği anlamına gelir. Güvenceli hissedarlara rehberlik ihtiyacına yanıt olarak, aşağıdaki ihtiyatlı yatırım uygulamalarını tanımlamak için kâr amacı gütmeyen Güvenceli Güvence Vakfı kuruldu:
1. Adım: Organize edin
Süreç, güvenceleri, durumları için geçerli olacak yasalar ve kurallar konusunda eğitiyor. Örneğin, emeklilik planlarının inançları, Çalışanların Emeklilik ve Gelir Güvenliği Yasası'nın (ERISA) eylemlerini düzenleyen temel mevzuat olduğunu anlamalıdır. Mütevelli heyetleri yönetim kurallarını belirledikten sonra, sürece katılan tüm tarafların rollerini ve sorumluluklarını tanımlamaları gerekir. Yatırım hizmeti sağlayıcıları kullanılıyorsa, hizmet sözleşmeleri yazılı olmalıdır.
2. Adım: Biçimlendirin
Yatırım sürecinin resmileştirilmesi, yatırım programının amaç ve hedeflerini oluşturarak başlar. Müteahhitler yatırım ufku, kabul edilebilir bir risk seviyesi ve beklenen getiri gibi faktörleri belirlemelidir. Bu faktörleri belirleyerek, inançlar yatırım seçeneklerini değerlendirmek için bir çerçeve oluşturmaktadır.
Bundan sonra, mütevellilerin, haklı bir metodoloji yoluyla çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmalarını sağlayacak uygun varlık sınıflarını seçmeleri gerekmektedir. Birçok güvence bunu modern portföy teorisi (MPT) kullanarak sürdürmektedir, çünkü istenen bir risk / getiri profilini hedefleyen yatırım portföyleri oluşturmak için en kabul edilen yöntemlerden biridir.
Son olarak, dayanak noktası, belirli bir yatırım stratejisinin uygulanması için gerekli ayrıntıları sağlayan bir yatırım politikası beyanı oluşturarak bu adımları resmileştirmelidir. Şimdi inanç ilk iki adımda belirtildiği gibi yatırım programının uygulanmasına devam etmeye hazırdır.
3. Adım: Uygulama
Uygulama aşaması, yatırım politikası bildiriminde ayrıntıları verilen gereksinimleri karşılamak için belirli yatırımların veya yatırım yöneticilerinin seçildiği yerdir. Potansiyel yatırımları değerlendirmek için gerekli bir titizlik süreci tasarlanmalıdır. Durum tespiti süreci, potansiyel yatırım seçenekleri havuzunda değerlendirmek ve filtrelemek için kullanılan kriterleri belirlemelidir.
Uygulama aşaması genellikle bir yatırım danışmanının yardımıyla gerçekleştirilir çünkü birçok güvence uzmanı bu adımı gerçekleştirecek beceri ve / veya kaynaklardan yoksundur. Uygulama aşamasında yardımcı olması için bir danışman kullanıldığında, inanç sahipleri ve danışmanlar, yatırımların veya yöneticilerin seçiminde üzerinde anlaşmaya varılmış bir durum tespiti sürecinin kullanıldığından emin olmak için iletişim kurmalıdır.
4. Adım: İzleyin
Son adım, sürecin en çok zaman alan ve en çok ihmal edilen kısmı olabilir. Bazı inançlar ilk üç adımı doğru attılarsa izleme aciliyetini hissetmezler. Mütevelli heyetleri sorumluluklarının hiçbirini ihmal etmemelidir, çünkü her adımda ihmalden aynı derecede sorumlu olabilirler.
Yatırım sürecini doğru bir şekilde izlemek için, inançlar yatırımlarının performansını uygun endeks ve akran grubuyla karşılaştıran raporları periyodik olarak gözden geçirmeli ve yatırım politikası açıklama hedeflerine ulaşılıp ulaşılmadığını belirlemelidir. Performans istatistiklerini izlemek yeterli değildir. Ayrıca, inanç sahipleri portföyde kullanılan yatırım yöneticilerinin organizasyon yapısındaki değişiklikler gibi nitel verileri de izlemelidir. Bir kuruluştaki yatırım karar vericileri ayrıldıysa veya yetki düzeyleri değiştiyse, yatırımcılar bu bilgilerin gelecekteki performansı nasıl etkileyebileceğini düşünmelidir.
Performans incelemelerine ek olarak, inançlar işlemin uygulanmasında ortaya çıkan masrafları da gözden geçirmelidir. Menkul kıymetler sadece fonların nasıl yatırıldığından sorumlu değildir, aynı zamanda fonların nasıl harcandığından da sorumludur. Yatırım ücretlerinin performans üzerinde doğrudan bir etkisi vardır ve inançlar yatırım yönetimi için ödenen ücretlerin adil ve makul olmasını sağlamalıdır.
Alt çizgi
Bu dört adımda belirtilen ihtiyatlı yatırım sürecinin uygun şekilde yürütülmesi sayesinde, mütevelli heyeti ve yatırım komitesi üyeleri güvene dayalı sorumluluklarını yerine getirdiklerinden emin olarak sorumluluklarını azaltabilirler. Güvendikleri sorumluluklarını kabul etmeli ve portföylerinin getirileri hakkında değil, getirilerin yaratılmasında kullanılan ihtiyatlılık konusunda yargılanacaklarını anlamalıdır. Eğer inançlar süreci doğru bulursa, örgütleri için takdire şayan kazançlar elde edebilmelidirler. Sonunda, kazanmak ya da kaybetmek değil, oyunu nasıl oynadığınızdır. (İlgili okuma için bakınız: Güvene Dayalı Görevden Bazı Örnekler Nelerdir? )
![Güvene dayalı sorumluluğunuzu yerine getirme Güvene dayalı sorumluluğunuzu yerine getirme](https://img.icotokenfund.com/img/business-essentials/416/meeting-your-fiduciary-responsibility.jpg)