Piyasa değeri tanımlandı

İçindekiler

• Piyasa Değeri Hesaplaması
• Farklı Büyük Harf Kullanımı
• Piyasa Değerinin Önemi
• Alt çizgi

Piyasa değeri, bir şirketin dolar tutarında temsil edilen toplam piyasa değeridir. Bir şirketin “piyasa” değerini temsil ettiğinden, hisselerinin cari piyasa fiyatı (CMP) ve toplam ödenmemiş hisse sayısı esas alınarak hesaplanır. Genelde "piyasa değeri" olarak adlandırılır ve burada "sermaye", şirketin büyüklüğünü göstermek için kullanılan finansal bir terim olan büyük harf anlamına gelir.

Önemli Çıkarımlar

• Piyasa değeri, bir şirketin tüm ödenmemiş hisselerinin toplam dolar değeridir. Piyasa değeri, şirketleri büyütmek ve toplam piyasa değerini anlamak için kullanılır. Şirketler büyük, orta veya küçük kap olarak sınıflandırılabilir. büyük-kap veya mega-kap stokları, en küçükleri ise miko-kaplardır.

Piyasa Değeri Hesaplaması ve Örnek

Piyasa değeri, bir şirketin ödenmemiş hisselerinin, bir hissenin mevcut piyasa fiyatı ile çarpılmasıyla hesaplanır. Bir şirket X hisse sayısı ile temsil edildiğinden, X'in hisse başına fiyat ile çarpılması şirketin toplam dolar değerini temsil eder. Ödenmemiş paylar, kurumsal yatırımcıların sahip olduğu pay blokları ile şirketin memurları ve içeriden sahiplerinin sahip olduğu hisse senetleri de dahil olmak üzere, halihazırda tüm hissedarları tarafından tutulan hisse senedini ifade eder

Matematiksel olarak:

Piyasa Değeri formülü. investopedia

Örneğin, eğer Cory's Tequila Corp hisse başına 30 $ işlem görüyor ve milyonlarca menkul kıymete sahip olsaydı, piyasa değeri (30 x 1 milyon dolar) = 30 milyon dolar olurdu.

Halka açık bir şirketin hisselerinin piyasa fiyatı her geçen saniye değişmeye devam ettiğinden, piyasa değeri de buna göre dalgalanmaktadır. Ödenmemiş hisse sayısı da zamanla değişir. Ancak, ödenmemiş hisselerin sayısındaki değişiklikler nadirdir ve rakam yalnızca şirket ilave hisse çıkarma, çalışan hisse senedi opsiyonlarını kullanma (ESO), diğer finansal araçların ihraç edilmesi / itfa edilmesi veya hisselerinin geri alınması gibi belirli kurumsal faaliyetlere gittiğinde değişir. hisse geri alım programı kapsamında. Esasen, piyasa değerindeki değişiklikler büyük ölçüde hisse fiyatı değişikliklerine atfedilir, ancak yatırımcılar arada sırada hisse senetlerinin sayısını değiştirebilecek kurumsal düzeydeki gelişmeleri takip etmelidir.

Piyasa değeri

Stokları Boyutlandırma: Farklı Büyük Harf Kullanımı

Büyük harf kullanımı büyük ölçüde değişebilen bir dolar değerini temsil ettiğinden (birkaç bin dolardan trilyon doların üzerine), farklı piyasa değeri aralıklarını kategorilere ayırmak için farklı kovalar ve ilgili isimler mevcuttur. Her büyük harf kullanımı için yaygın olarak kullanılan standartlar şunlardır:

• Meg kapaklı - Bu kategori, 200 milyar dolar veya daha fazla piyasa değeri olan şirketleri içerir. Piyasa değerine göre halka açık en büyük şirketlerdir ve genellikle belirli bir sektör veya pazarın liderlerini temsil ederler. Sınırlı sayıda şirket bu kategoriye girebilir. Örneğin, 10 Ekim 2018 itibarıyla teknoloji lideri Apple Inc. (AAPL) 1.045 trilyon dolarlık bir piyasa değerine sahipken, çevrimiçi perakende devi Amazon.com Inc. (AMZN) 856 milyar dolar ile devam etti. Bu kategoride 10 milyar ila 200 milyar dolar arasında bir piyasa değeri var. International Business Machines Corp. (IBM) 'in 130 milyar dolarlık piyasa değeri ve General Electric Co. (GE)' nin 115 milyar dolarlık bir değeri vardır.

Mega ve büyük kapaklı hisse senetlerinin her ikisi de mavi yonga olarak adlandırılır ve nispeten istikrarlı ve güvenli olduğu düşünülür. Ancak, tüm şirketlerin piyasa risklerine maruz kalması nedeniyle bu şirketlerin istikrarlı değerlerini korumalarının garantisi yoktur. Örneğin, 10 Ekim 2018 tarihinde sona eren son bir yıllık dönemde, GE'nin değeri yüzde 45 civarında, Apple'ın değeri ise yüzde 38 oranında arttı.

• Orta boy - 2 milyar dolar ile 10 milyar dolar arasında piyasa değeri olan bu şirketler grubu, büyük ve mega sermaye şirketlerinden daha oynak kabul edilir. Büyüme stokları orta büyüklüklerin önemli bir bölümünü temsil eder. Bazı şirketler endüstri lideri olmayabilir, ancak bir şirket olma yolunda olabilirler. 9.52 milyar dolarlık piyasa değeri olan Juniper Networks Inc. (JNPR) ve 8.41 milyar dolarlık piyasa değeri olan Snap Inc. (SNAP) bu kategoride yer almaktadır. Küçük - Küçük şirketler, 300 milyon ile 2 milyar dolar arasında bir piyasa değerine sahiptir. Bu kategorinin büyük kısmı gelecek vaat eden büyüme potansiyeline sahip olabilecek nispeten genç şirketlerden oluşurken, son zamanlarda çeşitli nedenlerle değer kaybetmiş olabilecek birkaç eski işletme listede de yer almaktadır. Örnek olarak 1.93 milyar piyasa değeri olan Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) ve 1.94 milyar dolarlık piyasa değeri olan OPKO Health Inc. (OPK) verilebilir. Bu tür şirketlerin sicil kayıtları, orta-mega-cap'ların kayıtları kadar uzun değildir, daha büyük risk pahasına daha fazla sermaye takdiri imkanı sunar.Mikro-kap - Temel olarak kuruş stoklarından oluşan bu kategori şirketleri gösterir piyasa değeri 50 milyon ila 300 milyon dolar arasında. Örneğin, pazarlanabilir bir ürünü olmayan ve tedavi edilemez bir hastalık için ilaç geliştirmeye çalışan daha az bilinen bir ilaç şirketi veya yapay zeka (AI) ile güçlendirilmiş robot teknolojisi üzerinde çalışan 5 kişilik küçük bir şirket küçük değerleme ve sınırlı olarak listelenebilir ticari faaliyet. Bu tür şirketlerin boğa gözünü vurmayı başarmaları durumunda yüksek potansiyeli yüksek olmakla birlikte, tamamen başarısız olmaları durumunda aşağı yönlü potansiyel de daha kötüdür. Bu tür şirketlere yapılan yatırımlar, en güvenli yatırımı sunmadıkları için hafif yürekli olmayabilir ve böyle bir pozisyona girmeden önce çok fazla araştırma yapılmalıdır. - Mikro-sınırların ötesinde yüksek riskli, yüksek-ödüllü bir katman daha ekleyerek, 50 milyon $ 'ın altında piyasa değeri olan şirketler nano-kapak olarak sınıflandırılmaktadır. Bu şirketler en riskli lot olarak kabul edilir ve kazanç potansiyeli büyük ölçüde değişir. Bu hisse senetleri genellikle pembe yapraklarda veya OTCBB'de işlem görür.

Tarihsel analiz, mega ve büyük sınırların genellikle daha düşük riskle daha yavaş büyüme yaşadığını, küçük sınırların daha yüksek büyüme potansiyeline sahip olduğunu ancak daha yüksek riskle geldiğini ortaya koymaktadır. Piyasa değeri değerlerindeki değişime bağlı olarak şirketlerin bir kategoriden diğerine geçiş yaptığını görmek yaygındır. Şirketlerin yanı sıra, yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF) gibi diğer popüler yatırımlar da küçük, orta veya büyük boy olarak sınıflandırılmaktadır. Fonlar söz konusu olduğunda, bu şartlar fonun yatırım yaptığı hisse senetlerini temsil eder.

Piyasa Değerinin Önemi

Çoğu tüccar ve yatırımcı, çoğunlukla acemi, hisse senedi fiyatını şirketin değerlemesinin, sağlığının ve istikrarının bir temsili olarak karıştırır. Daha yüksek bir hisse senedi fiyatını, bir şirketin istikrarının bir ölçüsü olarak veya daha düşük bir fiyatı, bir pazarlık için mevcut bir yatırım olarak algılayabilirler. Tek başına hisse senedi fiyatı bir şirketin gerçek değerini temsil etmez. Piyasa değeri, genel pazar tarafından algılanan gerçek değeri temsil ettiğinden, bakılması gereken doğru önlemdir.

Örneğin, hisse başına 101, 16 dolar hisse senedi fiyatı olan Microsoft'un 10 Ekim 2018 itibarıyla 814 milyar dolarlık piyasa değeri vardı ve 10 Ekim 2018 tarihinde TO'nun 814 milyar dolarlık piyasa değeri varken, 142, 69 dolarlık daha yüksek hisse senedi fiyatına sahip IBM 130 milyar dolarlık düşük bir piyasa değeri. İki şirketin sadece hisse senedi fiyatlarına bakarak karşılaştırılması, gerçek değerlerinin gerçek bir temsilini vermez.

Milyar dolarlık değerleme ile, bir mega-cap veya büyük-cap şirketinin yeni bir iş akışına birkaç yüz milyona yatırım yapmak için daha fazla yeri olabilir ve girişim başarısız olursa büyük bir darbe almayabilir. Bununla birlikte, benzer bir değer yatırımı yapan bir orta-kap veya mikro-kap şirketi, başarısızlığı emmek için daha büyük bir yastığa sahip olmadıkları için girişimleri başarısız olursa, büyük darbelere maruz kalabilir. Girişim büyük sermayeli şirketler için başarılı olursa, kar rakamlarında küçük görünebilir. Ancak şirket başarıyı arttırırsa, daha büyük karlara yol açabilir. Öte yandan, bu tür girişimlerin orta büyüklükteki bir şirket için başarısı, değerlemelerini önemli yüksekliklere taşıyabilir.

Kendi başına yüksek bir hisse senedi fiyatı, her zaman sağlıklı veya büyüyen bir şirketi göstermez. Hala nispeten küçük bir piyasa değeri olabilir!

Orta büyüklükteki veya küçük büyüklükteki şirketlerin değerleri, ürün veya hizmet alanlarına giren büyük bir şirketin raporları olduğunda sık sık isabet alır. Örneğin, Amazon'un Amazon Web Services (AWS) şemsiyesi altında bulut barındırma hizmetlerine girmesi, niş alanda faaliyet gösteren küçük şirketler için büyük bir tehdit oluşturuyor.

Genel olarak, mega-kap veya büyük-kap hisse senetlerine yapılan yatırımların orta-kap veya küçük-hisse senetleri yatırımlarından daha muhafazakar olduğu düşünülmektedir. Orta ve küçük çaplı hisse senetleri risk alan yatırımcılara yüksek getiri potansiyeli sunsa da, bu tür şirketlerin emrindeki nispeten sınırlı kaynaklar hisse senetlerini rekabete, belirsizliklere ve ticari veya ekonomik gerilemeye karşı daha hassas hale getirmektedir.

Piyasa değeri değerleri, çeşitli piyasa endekslerinin başlatılmasının da temelini oluşturur. Örneğin, popüler piyasa endeksi S&P 500 endeksi, piyasa değeri üzerinden ağırlıklandırılmış ilk 500 ABD şirketini, FTSE 100 endeksi ise en yüksek piyasa değeri olan Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören ilk 100 şirketi içerir. Bu tür endeksler sadece piyasadaki gelişmeleri ve çeşitli fonları, portföyleri ve bireysel yatırımların performansını izlemek için referans olarak kullanıldıklarını göstermektedir.

Alt çizgi

“Boyut Önemlidir” ve yatırım dünyası için geçerlidir. Piyasa değeri kavramının anlaşılması, yalnızca bireysel hisse senedi yatırımcısı için değil, aynı zamanda çeşitli fonların yatırımcıları için de önemlidir. Piyasa değeri, yatırımcının zor kazandıkları parayı nereye koyduklarını bilmelerine yardımcı olabilir.

Piyasa değeri gibi şeyleri anlamak yatırımın önemli parçalarıdır, ancak ilk gerçek adımlardan biri aracılık yatırım hesabı oluşturmaktır. Bir broker seçmek, fiyatları ve özellik çeşitliliği ile biraz korkutucu olabilir.