Piyasa sıkıntısı olan zamanlarda, yatırımcılar getirilerini tamamen sınırlamayacak şekilde risklerini sınırlamanın yollarını ararlar. Bir kişi düz nakit seçebilirken, gerçek nakit oranı negatiftir; Enflasyonun değerin düşmesi ile nakit tutma zamanla değer kaybetmektedir. Forbes, bu durumlarda nakit seçmekten çok daha iyi, ılımlı getirilerin istikrarlı sağlayıcıları olarak tasarlanmış birkaç borsa yatırım fonundan (ETF) herhangi biri olduğunu söylüyor. Bu fonlardan bir veya daha fazlasının seçilmesi, yatırımcıların makul getirilerin tadını çıkarırken piyasa riskini azaltmalarını sağlar.
Aşağıdaki ETF'lerin genellikle istikrarlı olacak şekilde tasarlanmasına rağmen, hiçbir yatırımın tamamen güvenli olmadığını belirtmek önemlidir. Neyse ki, sağlam sponsorlar ve likidite ve büyük portföylerle, bu ETF'ler, piyasadaki oynaklıktan kaçma zamanı geldiğinde bir yatırımcının sahip olduğu en istikrarlı ve güvenli yollar arasındadır.
iShares 1-3 Hazine Bonosu ETF (SHY)
İShares 1-3 Hazine Bonosu ETF temkinli yatırımcılar için mükemmel bir seçimdir. Yaklaşık 14 milyar dolarlık ABD Hazine bonosu ve bir ile üç yıl arasında vadesi gelen tahvilleri ile bu ETF olağanüstü likiditeye sahiptir. BlackRock, Inc.'in (BLK) iShares hattı, iş dünyasının en köklü ve en güçlü ETF sağlayıcılarından biridir. Faiz oranlarından endişe duyan yatırımcılar için, faiz oranları yükseldikçe SHY'nin değerinin düştüğünü belirtmek gerekir. Bu, tüm varlıklarının sabit oranlı enstrümanlar olması gerçeğinin bir sonucudur. Öte yandan, SHY'nin varlıklarının tümü ABD hükümetinin tam inancı ve kredisi ile desteklenmektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Top 4 Treasurys ETF .)
iShares Kısa Vadeli Kurum Bonosu ETF (IGSB)
SHY gibi, iShares Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil ETF'si aynı zamanda bir ila üç yıl vadeli sabit oranlı enstrümanlarda da kurulmuştur. SHY, ABD Hazineleri'ne odaklanırken, IGSB öncelikle kurumsal menkul kıymetlerden oluşmaktadır. Bu, SHY gibi oranlar arttığında değeri de düşerken, daha yüksek oranlar ödeyen varlıkları tutma eğiliminde olduğu anlamına gelir. IGSB daha önce üç yıla kadar vadeye sahip tahvillere odaklanan iShares 1-3 Yıllık Kredi Bonosu ETF (CSJ) idi. Şimdi, ETF Stratejisine göre, fon beş yıla kadar vadeli tahvillere izin veren ICE BofAML 1-5 Yıllık ABD Kurumsal Endeksi'ni takip ediyor.
iShares Dalgalı Faizli Tahvil ETF (FLOT)
Üçüncü bir iShares ETF olan Dalgalı Faizli Tahvil ETF (FLOT), istikrarlı ürünler listesinde SHY ve IGSB'ye katılıyor. FLOT, başta şirketler tarafından ihraç edilen ve yaklaşık iki yıllık ortalama vadeye sahip 10 milyar dolarlık değişken faizli menkul kıymetlerle, oranlarla birlikte genellikle değer artışını görür. Aynı zamanda yüksek likiditeye sahiptir.
SPDR Portföyü Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil ETF (SPSB)
State Street'in SPDR Portföyü Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil ETF (SPSB), CSJ gibi bir ile üç yıl arasında devam eden kurumsal tahvillere sahiptir. Bununla birlikte, 4 milyar dolarlık sepetinde devlet garantili tahvil olmadan, SPSB genellikle rakibinden daha yüksek getirilere sahiptir. Bunun tersi, SPSB'nin de bu listedeki diğer ETF'lerden biraz daha uçucu olmasıdır.
Belki de bu ETF'lere yatırım yaparak zorlu piyasalara karşı korunmak isteyen yatırımcılar için en iyi yaklaşım onları birleştirmektir. CSJ'nin IGSB'ye yeniden markalanmasından önce Forbes, % 65 FLOT, % 10 SHY, % 15 CSJ ve% 10 SPSB karışımının yaklaşık yedi yıl boyunca en iyi volatilite, yüksek getiri ve düşük dezavantaj kombinasyonunu getirdiğini keşfetti.. Neyse ki pazarın çılgınlığını, dezavantajlarını ve oynaklığını atlatmak isteyen yatırımcılar için bu tahsisat çok küçüktü. Aynı zamanda, getiriler ılımlı olmasına rağmen (bu ETF'lerin amaçları ve holdingleri dikkate alındığında), faizler yükseldikçe getiriler toplandı.
Bu, bu dört ETF'nin bu tam karışımının mutlaka ileriye dönük en güçlü getirileri sağlayacağı anlamına gelmez; mutlaka farklı olurdu çünkü CSJ IGSB oldu. Kuşkusuz, faiz oranları yükselirse, örneğin, karışımdaki FLOT oranının arttırılması için bir gerekçe olabilir. Yatırımcılar için ETF'lerin de likidite endişeleriyle karşı karşıya kalabileceklerinin farkında olmaları çok önemlidir. Piyasalardaki değişimler nedeniyle şirket tahvilleri spreadler atılırsa, bu ETF'lerin o bölgeye odaklanmasından herhangi biri sorun yaşayabilir. (Ek okuma için şunları kontrol edin: Bond ETF'leri: Geçerli Bir Alternatif .)
