L Hisse Senedi Sınıfı Nedir?
L hisse senetleri sınıfı, değişken rantın, çoğundan daha erken ödemeye başlayan ancak nispeten yüksek idari maliyetleri olan bir sürümüdür. Nispeten kısa bir süre sonra bir hesaptan para çekmeye başlamak isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır.
Değişken yıllık gelirler tarafından sunulan diğer hisse sınıfları A payı, B payı, C payı, O payı ve X payı yıllık gelir sınıflarıdır.
L Pay Yıllık Gelir Sınıfının Temelleri
Değişken rant, genel olarak, emeklilik planlayan bir yatırımcı için bir sigorta şirketi tarafından kurulan uzun vadeli bir yatırım aracıdır. Yatırımcı, hisse senetleri, tahviller ve para piyasası fonları gibi varlıkların herhangi bir kombinasyonuna yatırılan yıllık prim ücreti öder.
Bu yatırımlardan biriken servet, para çekilinceye kadar vergi ertelenir ve değişken rant değeri, temeldeki yatırımların performansı ile ilişkilendirilir.
Ödenen prime ek olarak, sigorta şirketi, sigorta şirketinin yaşam beklentisini aşacağı riskini telafi etmek için bir ölüm riski ve gideri (İ & D) ücreti öder.
Sigorta şirketi, yıllık yatırımcıya garantili yıllık düzenli ödemeler yapar.
Değişken yıllık gelirler, devlet sigorta düzenleyicileri, Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu (SEC) ve Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından düzenlenmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- L hisse senetleri, genellikle 3-4 yıl gibi kısa teslim sürelerine izin veren bir değişken yıllık gelir sınıfıdır.Diğer değişken yıllık gelir sınıfları tipik olarak 10 veya daha fazla yıla kadar teslim dönemlerine sahiptir. ancak ceza olmadan daha büyük idari, İ & D ve diğer masraflar gelir.
L Pay Yıllık Gelir Sınıfı Avantajları
Değişken yıllık gelirlerde bir tanesi L hisse sınıfı olan çeşitli hisse sınıfları vardır. L hisse sınıfı, teslim ücretleri, idari ve gider ücretleri ve İ & D ücret programı açısından diğer yıllık gelir sınıflarından farklıdır.
Teslim süresi, bir yıllık ödemenin hesaptan para çekemeyeceği bir dönemdir. Aksi takdirde teslim ücreti veya cezası uygulanır.
L hisse sınıfının teslim süresi üç ila dört yıl arasındadır; bu, sahibinin finansal kurumun sözleşme anlaşmasına bağlı olarak üç veya dört yıl sonra para çekmeye başlayabileceğini gösterir.
Değişken bir yıllık gelir için ortalama teslim süresi altı ila sekiz yıldır ve bu da L payı yıllık gelirini avantajlı bir seçenek haline getirir.
L hisse sınıfının bir diğer avantajı, A ve O hisse sınıfları gibi açık bir satış ücretinin olmamasıdır. A hisseleri ile ilişkili ön uç satış ücreti, hisse alımları yapıldığında ödenen bir ücrettir ve portföyün yatırım tutarından düşülür. O hisse sınıfları, bir hesabın yatırılan miktarının sabit bir yüzdesine eşit prim bazlı bir satış ücreti alır.
L Hisse Senedi Sınıfı Riskleri
L pay yıllık gelir sınıfları, diğer değişken yıllık gelir sınıflarına kıyasla nispeten daha yüksek ölüm riski ve gider (İ & D) ücreti sunar. İ & D harcaması, yıllık ödemenin hesap değerinin bir yüzdesidir ve teslim olma döneminden sonra bile devam eden bir maliyettir.
Yüzde ne kadar yüksek olursa yatırımların değeri o kadar küçük olur. Değişken yıllık gelir vergileri için İ & D ücretleri genellikle% 0, 9 ila% 1, 95 arasında değişmekte olup, L aralığı sınıf ücretleri bu aralığın daha yüksek spektrumundadır.
İdari ve dağıtım ücretleri, yıllık gelir ödemelerinin servis ve dağıtım masraflarıdır. Bu ücretlerden bazıları, hesaplar arasında fon aktarmanın maliyeti ve aylık hesap özetlerinin ve onay raporlarının hazırlanmasının maliyeti ile ilgilidir.
Değişken yıllık idari ücretler, hesap değerinin daha yüksek bir yüzdesini sunan L paylarıyla yıllık% 0, 0 ila% 0, 6 arasında değişmektedir. Bazı finans kurumları İ & D ile yönetim ücretini bir arada birleştirir ve kombinasyonu yıllık ölüm ve gider ücreti ile idari ücret anlamına gelen MEA ücreti olarak sınıflandırır.
L pay yıllık gelir sınıfı altında alınabilecek diğer ücretler arasında yıllık hizmet ücreti ve uzun süreli bakım sigortası ve artırılmış ölüm yardımı gibi özellikler için ücretler yer alır.
Yatırımcıların, yıllık gelir hesaplarıyla hangi maliyetlerin ilişkilendirileceğini bilmek ve anlamak için sözleşme anlaşmalarını titizlikle okuması önemlidir.
L Hisse Senedi Sınıfı: Kim Satın Alır
L payı, sadece dört yıl sonra cezalandırılmadan yatırım fonlarına erişmek isteyen yatırımcılar için çok değerlidir. Aşağıdaki örneği ele alalım. 100.000 $ 'lık ilk yatırımı olan standart bir değişken yıllık gelir, beş yılda% 10'luk bir büyüme oranı sunar.
Teslim süresi standart sözleşme kapsamında sekiz yıldır ve yıllık MEA ücretleri% 1, 1'dir. Beş yıl sonra, yatırım 153.157, 90 dolara yükseldi, ancak yıllık gelir fonlara üç yıl daha cezalandırılmadan erişemiyor.
Dört yıllık teslim süresi ve yıllık% 1.90 olan yıllık MEA ücretleri ile L pay yıllık geliri sınıfına sahip bir yıllık gelir, beş yıl sonraki yatırım değerinin yukarıdaki standart yıllık gelir sözleşmesinden daha düşük 147.614.30 $ olduğunu görecektir. Ancak yıllık gelir, bu fonların bir kısmını başka bir yıllık gelir sınıfında mümkün olmayan bu süre içinde geri çekebilir. Böylece yıllık gelir daha yüksek idari ücretler ödeyecek, ancak gelire daha erken erişebilecek.