ABD küçük sermayeli hisse senetleri, yatırımcılar bunları jeopolitik gerilimlere, ticaret tarifelerine ve daha güçlü bir ABD dolarına karşı daha az bağışıklık olarak gördükleri için Mayıs ve Eylül 2018 arasında önemli miktarda nakit girişi aldı. Küçük ve orta ölçekli şirketler de Başkan Trump'ın vergi oranını kurumlar vergisi oranını% 35'ten% 21'e düşüren birincil faydalanıcılarıydı.
Bununla birlikte, geçen ay boyunca, küçük kepli hisse senetleri büyük kepli muadillerinin kayıplarını kabaca iki katına çıkardı. 22 Ekim 2018 itibarıyla, ABD'li 2.000 kük sermayeli şirketin performansını izleyen Russell 2000 Endeksi% 9.45, büyük sermayeli hisse senetleri için geniş bir vekil olan S&P 500 Endeksi ise% 4.82 düşüş gösterdi. Teknik açıdan bakıldığında, Russell 2000 şimdi hem 200 günlük basit hareketli ortalamasının (SMA) hem de çok yıllı trend çizgisinin altında işlem görüyor.
Küçük çaplı hisse senetlerinin daha da aşağı yönlü olduğuna inanan yatırımcılar, Russell 2000 Endeksine karşı bahis oynamak için bu üç ters borsa yatırım fonundan (ETF) birini kullanmayı düşünmelidir. Birkaç ticaret fırsatına bakalım.
Direxion Günlük Küçük Kapaklı Ayı 3X ETF (TZA)
2008 yılında başlatılan Direxion Günlük Küçük Kapaklı Ayı 3X ETF, Russell 2000 Endeksinin günlük ters performansının üç katını sağlamayı amaçlamaktadır. Ortalama günlük işlem hacmi (ADTV) 106, 46 milyon $ ve% 0, 96 gider oranı, bu ETF'yi Russell 2000'e karşı kısa vadeli agresif bir bahis almak isteyen trader'lar için uygun bir seçenek haline getiriyor. TZA'nın fiyatı, her iki sekiz aylık düşüş trendinin de üzerinde hattı ve Ekim ayı başında ortalama günlük hacim üzerinde 200 günlük SMA, daha da yukarı yönlü momentum göstermektedir. ETF şu anda 200 günlük SMA'da destek bulan bir devam biçimi olan bir flama oluşturuyor. Flamaların üst eğilim çizgisinin üstünde 11 dolar olan bir molada uzun pozisyon açan tüccarlar, desenin düşük seviyesinin hemen altında bir stop-loss emriyle korumalıdır. Ölçülen hareket tekniği kullanılarak 13.5 $ 'a bir kâr hedefi yerleştirilebilir. Yatırımcılar bunu flamaya giden hareketin mesafesini hesaplayarak ve desenin kırılma noktasına (2.5 $ + 11 $) ekleyerek yaparlar.
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Ocak 2007'de kurulan ProShares UltraShort Russell2000 ETF, Russell 2000 Endeksinin günlük ters performansını iki katına çıkarmayı hedefliyor. TWM'nin 14.07 milyon dolarlık ADTV'si TZA'nınkinden daha az olsa da, Russell 2000'in düşmeye devam edeceğine inanan kısa vadeli yatırımcılar için hala yeterli likidite var. Fon% 0.95 yönetim ücreti alıyor. TZA gibi, TWM de küçük hacimli stoklar yoğun satış baskısı altına girdiğinden Ekim ayı başlarında güçlü bir hacim artışı yaşadı. Yatırımcılar, 200 günlük SMA'nın biraz altında bir durağı olan flama modelinin üst eğilim çizgisinin üzerinde 16.5 dolarlık bir kırılmada bir giriş noktası aramalıdır. Karlar, ölçülen hareket yöntemi (2.25 $ + 16.5 $) kullanılarak 18.75 $ seviyesinde alınabilir.
ProShares Kısa Russell2000 ETF (RWM)
2007 yılında oluşturulan ProShares Kısa Russell2000 ETF, Russell 2000 Endeksinin bir günlük ters performansını sağlamaya çalışır. Hedefine ETF ve endeks swapları kullanarak ulaşır. Fon, yıllık ortalama% 0.95, kategori ortalamasının altında% 0.95 yönetim ücreti alıyor ve ADTV'si 21.84 milyon dolar. RWM Russell 2000 Endeksini takip ederken, flama deseninin düşük noktası üzerinde değil, 200 günlük SMA'nın üstünde olmasına rağmen, grafiği tartışılan ilk iki ETF'ye benzer. Yatırımcılar, flamaların üst trend çizgisinin hemen üzerinde 41.5 $ 'dan ve banka karları 44.75 $' dan (3.25 $ + 41.5 $) bir satın alma durdurma emri vermeyi seçebilirler. Bir zararı durdurma emri, fiyatın ters yönde hareket etmesi durumunda ticareti kapatmak için 16 Ekim seviyesinin altına düşebilir.