Bollinger Bantlarını fiyat grafiklerine yapıştırmak ikinci niteliktir, ancak çoğu trader bu zaman testli göstergenin tam değerini anlamamaktadır (ek okuma için Bollinger Bantlarının Temelleri'ne bakınız). Bunu birçok uygulamanın gözden geçirmesi ile değiştirelim ve kârınızı artırmanın yeni yollarını inceleyelim (ilgili okuma için, Trendleri Ölçmek için Bollinger Band® "Bantlarını Kullanma" konusuna bakın ) . Yapısı hakkında kısa bir arka planla başlayacağız ve daha sonra şu anda pazar analizinizde uygulayabileceğiniz orijinal yorumlara geçeceğiz.
Amerikalı finansal analist John Bollinger, 1980'lerin başında bu güçlü aracın temelini attı ve önce opsiyon pazarlarına uyguladı. O zaman fiyat kanalları sabit bir genişlik sağlayarak dalgalanmayı büyük bir değişken olarak görmezden geldi. Bollinger Keltner Kanallarına standart sapma (SD) kuralları ekleyerek bu ihmali değiştirdi, böylece değişen pazar koşullarına tepki olarak genişleyecek ve büzülecekler (ilgili okuma için Bollinger Bands® ve Keltner Kanalları arasındaki fark nedir? ). Bollinger, CNBC'nin eski bir enkarnasyonu olan Financial News Network'te ilk bant ağırlıklı grafiklerini yayınladığında göstergenin adı yoktu, ancak 1990'larda popülaritesi arttıkça Bollinger Bantları olarak adlandırıldı (ilgili okuma için Tales From The Trenches'e bakın: Basit Bir Bollinger Band® Stratejisi ).
Çoğu tüccar, Bollinger Bantları genişlediğinde ve bantlar kasıldığında menzil sınırlama koşullarında trend hareketi beklemektedir, ancak bu basitleştirilmiş yorum nadiren eyleme geçirilebilir alım veya satım sinyalleri üretir. Fiyat / bant etkileşimleri, kısa vadeli fiyat eylemi üzerinde belirli tahminler veren gözlemlenebilir modellere göre kategorize edildiğinde bantların gerçek gücü uyanır (ilgili okuma için Bollinger Bands® ve hareketli ortalamalarla nasıl bir ticaret stratejisi oluşturabilirim? ). Bunlar doğal olarak üst, orta ve alt bant haçlarının yanı sıra fiyat çarptığında göreli bant açıları şeklinde organize olurlar. Buna ek olarak, üst veya alt bant boyunca penetrasyon derinliği tahminlerde özel bir öneme sahiptir, çünkü sadece bir güvenlik davranışı tipik dinlenme durumundan veya ortalama geri dönüş seviyesinden uzandığında olur.
Çoğu teknik analiz programı, 20 bar Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve 2 SD'ye önceden ayarlanmış Bollinger Bantları ile birlikte gelir. Hareketli ortalama, fiyatın daha yüksek veya daha düşük salındıktan sonra geri dönmesi gereken merkezi bir eğilim noktasını belirtir. Standart sapma, her fiyat çubuğuyla güncellenen mevcut oynaklığa göre bir salınımın ne kadar ilerlemesi gerektiğini tahmin eder. Üst ve alt bantlar, gösterge için seçilen hareketli ortalamaya göre bu gizli seviyeleri görselleştirir. 20 çubuk çoğu durumda iyi çalışır, bu nedenle mükemmel girdi için veri madenine gerek yoktur.
İnce Ayar Standart Sapması
Standart sapma ile farklı bir hikaye çünkü yüksek duygusal pazarlar rutin olarak 2SD'lerin ötesine geçiyor. Etkili bir çözüm, riske daha duyarlı alım ve satım sinyalleri gerektiren bu değişken koşulları hesaba katmak için 3SD'de gölge bantlar eklemektir. Tesla Motors (TSLA) ile 2014 yazında tüm zamanların en yüksek seviyesine yükseldiğinde ek bir bilgi katmanı görebilirsiniz. Her ne kadar hisse senedi 2SD bandını tekrar tekrar delse de, 3SD her durumda eğilimi sürdürdü ve geri dönüşler ve azalan momentum hakkında güvenilir ipuçları verdi. Ayrıca, fiyat değişim oranındaki (PROC) zirvelerin, gezileri 3SD bantlarına nasıl eşleştirdiğine dikkat edin. Bu, bu göstergeler arasındaki doğal simbiyozu vurgular.
Kutu ve Çiçek Desenleri
Bollinger Bantları, fiyat üst banda yükseldiğinde veya alt banda indiğinde en büyük güçlerini gösterir. Fiyat, bant genişliği ve bant açısı arasındaki değişen ilişkiler, benzersiz kısa vadeli fiyat tahminleri yayan çeşitli modeller oluşturur. Genel olarak konuşursak, grupların bir haç halinde yatay kaldıklarında veya fiyat yönüne karşı eğimli olduklarında fiyatları beklemelerini bekleyin. Bunlara yükselen veya düşen kutu modelleri denir. Alternatif olarak, yükselen fiyata tepki olarak daha yüksek dönen alt bant veya azalan fiyata tepki olarak daha düşük dönen alt bant, direncin uzaklaştığını ve gelişmekte olan eğilimin daha yüksek veya daha düşük bir şekilde uzandığını gösterir. Bunlar, çiçek desenleri yayar, güneş ışığının enerjisine açılan çiçek yaprakları görüntüsünü uyandırır.
En güvenilir kısa vadeli tahminleri ortaya çıkarmak için fiyat örüntüsü analizini (ilgili okuma için Teknik Analiz Fiyat Desenleri: Üçlü Üstler ve Altlar Nasıl Yorumlanır? ) Bollinger Bantları ile birleştirin. Illumina (ILMN) Ekim ayında yeni bir zirveye ulaşır ve iki hafta sonra durur. Bollinger Bands sözleşmesi, yeni bir işlem yelpazesi geliştikçe Kasım ayında yükselen alt bantla (1) bir geçiş gerçekleştirdi. Bu düşen kutu deseni, birkaç hafta sonra bir büzülme bandına (2) bir üst geçit oluşturan bir geri dönüşü tetikler. Bu yükselen kutu deseni de geçerlidir.
Hisse senedi Aralık ayında alt banda (3) geri dönerek deliyor ve sınırlarının neredeyse% 100'ü dışına çıkıyor. Bu, alt bant ikinci çubukta açılsa bile, Ekim boşluğunun üst kısmındaki destekle birleşen yaklaşan bir geri dönüşü öngörüyor. Bu yaygın bir davranıştır, çünkü fiyat paterninin değişkenlikten daha kısa vadeli yönde daha fazla etkisi vardır. Ocak ayının üst çarpısı (4), Aralık ayının başarısızlığının baş aşağı versiyonunu taşıyor ve Ekim ayının tepesinde direk olarak hafif bir yukarı doğru dönüş yapıyor. Her iki durumda da, zamanında geri dönüş çubukları Bollinger Bantlarını tekrar yatay konuma doğru zorlayarak, iki taraflı eylemin başka bir turu için menzil sınır kutusunu yeniden oluşturur.
Merdiven Basamakları ve Doruk Şekilleri
Fiyatın kenarları boyunca kolayca hareket ettiği tamamen açılmış bantlar, uzun bir süre devam edebilecek istikrarlı eğilimleri belirten merdiven basamakları oluşturur. Grubun dışındaki itişler, 3 ve hatta 4SD'ye ulaşıyor, genellikle eğilimde veya açık dönüşte bir duraklama öngören bir doruk paterniyle ilişkili aşırı ısınmayı gösteriyor. Bandın merkezine, çoğu durumda 20 bar SMA'ya basit geri çekmeler (ilgili okuma için Geri Çekme veya Ters Çevirme konusuna bakın), çoğu durumda 20 bar SMA, yükselen ve istekli satıcılarda istekli alıcıları çekmesi gereken doğal ortalama geri dönüş dalgalanmalarını veya dinlenme sürelerini gösterir. bir düşüş trendi içinde.
Freeport-McMoran (FCX) uzun bir düşüş trendi sırasında ölümcül bir merdiven basamağına girer. Eylül ve Ekim aylarında günden güne iner, alt banda dokunur ancak nadiren deler. Ayın ortasına daha derin bir nüfuz etme (kırmızı dikdörtgen), tam olarak 20 günlük SMA ortalama geri dönüş seviyesinde duran derhal geri çekilmeyi tetikler. Hisse senedi aşağı yönlü yörüngesini Kasım ayına kadar sürdürüyor ve yedi gün daha geri dönmeye harcayan bir geri çekilmeye giriyor. Azalan üst banda hızlı bir pop (mavi dikdörtgen), beklendiği gibi yükselen bir kutu geri dönüşünü başlatır ve Aralık ayına daha fazla olumsuzluk verir. Bir kez daha, 3SD alt bandına daldırmadan ve başka bir geri dönüşü (yeşil dikdörtgen) tetikleyen bir doruk desenini tamamlamadan önce, bu seviyede iki haftadan fazla harcama yapan 20 günlük SMA'ya açılır.
Çoklu Zaman Dilimi
Bollinger Band analizi, aynı anda iki zaman çerçevesine uygulandığında son derece iyi çalışır. Örneğin, günlük bantlar benzer örüntülerde sıralandığında alım veya satım sinyalleri için bu seviyeleri kullanarak üst, orta ve alt haftalık bantlardaki nispeten nadir grevlere odaklanın. Illumina (ILMN) haftalık grafiği, hisse senedi yatay alt bandı deldikten hemen sonra sona eren ve haftalık düşen kutu tersini tetikleyen 10 aylık bir işlem aralığını gösterir. İlk eğilim dalgası, üst bantta sona erer ve önceki bir örnekte vurgulanan yan desen verir. Günlük grafikte vurgulanan iki düşen kutu tersinin 20 haftalık SMA'da nasıl başladığına dikkat edin. Son olarak, en üst haftalık grup fiyat çubuklarından yukarı ve uzağa kaldırarak nihai bir kopuşu tahmin eden bir boğa çiçek desenini tamamlıyor.
Alt çizgi
Bollinger Bands, 1990'lardan bu yana son derece popüler bir pazar aracı haline geldi, ancak çoğu tüccar gerçek potansiyelinden yararlanamıyor. Bu açığın üstesinden, belirli kısa vadeli fiyat davranışını öngören yinelenen kalıplar halinde birden çok zaman diliminde fiyat bandı ilişkilerini düzenleyerek ulaşabilirsiniz.