Dow bileşeni JPMorgan Chase & Co. (JPM), Cuma sabahı ikinci çeyrek kazanç sezonunun açılış atışını başlatırken, ticari banka raporları önümüzdeki hafta ortasından itibaren hızlı bir şekilde devam ediyor. Finansal güç merkezi yakın zamanda çok yıllı sektör liderlik rolünü, sekiz yılın en yüksek seviyesine yükselen Citigroup Inc. (C) 'ye kaybetti. JPMorgan, Mart ayı direnişinde devam eden bir testte kaldı.
Bankacılık sektörü, Kasım seçimlerinden sonra, Trump yönetimi altındaki deregülasyon ve vergi indirimlerinin daha yüksek kar getireceği yönündeki iyimserlikle patlak verdi. Bu faydalar henüz gerçekleşmedi ve bileşenlerin çoğu ilk çeyrekte piyasaya çıktığından bu yana par. Piyasa oyuncuları ikinci çeyrek sonuçlarını yakından izleyecek, daha yüksek verim ve başkanlık girişimlerinin istenen etkiye sahip olduğuna dair ipuçları arıyor.
JPM Uzun Vadeli Grafik (1990-2017)
Hisse senedi, 1990'da ilk Irak savaşının başlangıcında tüm zamanların en düşük seviyesi olan 3.21 $ 'a düştü ve 1980'lerin direncini 1995'te 19 $' a yükselten bir yükselişte keskin bir şekilde yükseldi. Mart 2000'de sona eren yeni binyılın devam eden kazançları aynı dotcom boğa piyasasının sona erdiği zaman. Bunu, dalgalı bir düzeltme izledi ve çoklu satış dürtülerinin Ekim 2002'de hisse senedi fiyatını yedi yılın en düşük seviyesine 15.26 $ 'dan düşürmesi.
Sonraki toparlanma, hisse senedini Mayıs 2007'de üst üste geldiği 50 $ 'ın altında.786 Fibonacci satış geri çekilme seviyesine yükselten iki geniş dalgada ortaya çıktı. kırık kredi, türev ve emlak baloncuklarının tam gücü dünya ekonomilerini çökertti. JPMorgan bu dönemde düştü, ancak mali olarak çözücü olarak kaldı ve Ekim 2009'da önceki yüksek seviyenin altı noktası içinde duran neredeyse dikey bir sıçrama öncesinde 2002'nin en düşük seviyesinde destek buldu.
Hisse senedi nihayet 2013 yılında 2007 yılının en yüksek seviyesine gidiş-dönüş turunu tamamladı ve 2016 yılının ikinci yarısında devam eden bir ara düzeltme öncesinde Temmuz 2015'te 2000 direnişinde durgunluk gösteren dalgalı bir yükseliş trendi izledi. ve Kasım seçimlerini takiben 2015 yılı zirveleri, yedi aydan daha uzun süre yürürlükte olan uzun vadeli satın alma sinyallerini ortaya koydu.
JPM Kısa Vadeli Grafik (2015-2017)
2015 düzeltmesi, düşük 50'li yıllarda 2013 çıkışında destek ile geniş bir üçgen şeklinde ortaya çıktı. Hisse senetleri Ağustos ayında üst üçgen trend çizgisinin üzerinde yükseldi ve üç ay sonra daha büyük çaplı kopuşa erken bir sinyal verdi. Bu dürtü, Mart 2017'de 94 dolar seviyesine gerileyen dikey bir yörüngede, taze alım ilgisinin slaytı sonlandırdığı 200 günlük üstel hareketli ortalamanın (EMA) geri çekilmesinden önce arttı.
Sonraki sıçrama, geçen hafta Mart ayının direnç seviyesine ulaştı. Dört aylık fiyat hareketi, güçlü sonuçların bir kırılmayı tetiklemesi gereken ikili bir senaryo oluştururken, zayıf sonuçlar hisse senetlerini 80'lerin üst kısmındaki kısa vadeli desteğe bırakan bir tersine dönüşüme neden olabilir. Boğa haftalık stokastik döngüsü, boğalara haberleri takiben küçük bir avantaj sağlıyor, ancak temkinli kalmak için iyi bir neden var. (Daha fazla bilgi için, göz atın : JPMorgan'ın 2. Çeyrek Sonuçları Stres Testi Tezahüratını Neşelendirecek mi? )
Özellikle, denge üzerindeki hacim (OBV) patlamanın ardından yeni zirvelere ulaştı ve Mart ayında fiyatla durdu. Gösterge Mart ayında bir ayın en düşük seviyesine geriledi ancak yükseliş fiyat hareketine ayak uyduramadı ve 2017 yılının en yüksek seviyesinden çok ayın en düşük seviyesine yakın kaldı. Bu düşüş ayrışması yetersiz kurumsal sponsorluğa işaret ederek bir kopuşun sağlıklı başa çıkma ihtimalini düşürüyor.
Alt çizgi
Tüccarlar, sağlıklı alım ilgisinin üç basamaklı bir ralliyi destekleyeceğine dair işaretler için Cuma günkü kazanç raporuna yönelik yükseliş tepkisini takiben Mart ayının en yüksek seviyesini 93.98 $ 'dan izlemeli. Şu anda, kayda değer bir birikim açığının üstesinden gelmek 30 milyon ila 40 milyon hisse miting günü alabilir. Bu arada, düşüş eğilimi hızlı bir şekilde buhar toplayarak hisse senedini 88 $ 'dan 50 günlük EMA'ya düşürebilir. (Ek okuma için bakınız: 2. Çeyrek Kazanç Sezonundaki Tüm Gözler .)