Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.B) en iyi ikonik CEO'su Warren Buffett ile tanınan bir holding şirketidir. Aksi takdirde "Omaha'nın Oracleı" olarak bilinen Buffett, şirketi 50 yıldan fazla bir süredir inşa ediyor ve 2018 yılında yıllık Forbes listesine göre net değeri 87 milyar dolardan fazla olan dünyanın en zengin insanlarından biri. en zengin bireyler.
Berkshire Hathaway, Buffett'in kariyerinin başlarında hisse almaya başladığı bir tekstil üretim şirketi olarak başladı. 1965 yılında şirketin kontrolünü tamamen eline almıştı. Kısa süre sonra tekstil fabrikası işinden çıkmaya ve sigorta, perakende ve medya gibi diğer sektörlerden Berkshire'ın genel portföyüne iş eklemeye başladı. Berkshire finansal hizmetler, kamu hizmetleri ve imalat sektöründeki hisselerini almaya devam etti. Şirketinin Kasım 2019 itibariyle 530 milyar doların biraz altında bir piyasa değeri vardı.
Buffett, tarihin en büyük yatırımcılarından biri olarak ün kazandı ve bu da Berkshire Hathaway hisse senedini diğer yatırımcılar tarafından çok seviliyor.
Berkshire Hathaway Portföyü
Berkshire Hathaway geleneksel bir şirket değil. Birçok farklı şirketin bir holdingidir ve sadece halka açık şirketlerde hisse toplama olarak bulunur. Buffett'in Berkshire portföyünde yaptığı değişiklikler genellikle işlem gören şirketlerin hisse senedi fiyatlarını değiştirir ve önemli ölçüde medyada yer alır.
Portföyün 2018'deki ilk dört holdingi Apple, Bank of America, Coca-Cola ve Wells Fargo'yu içeriyordu. Apple'ın büyük hissesi, Buffett izleyicileri için özellikle ilgi çekiciydi, çünkü teknoloji stoklarına yatırım yapmaktan kötü bir şekilde çekildi. 2018'deki diğer önemli holdingler arasında American Express, Kraft-Heinz ve US Bancorp yer alıyor Berkshire Hathaway'in ilk beş şirketi portföyünün yaklaşık% 65'ini oluşturuyor.
Warren Buffett'in Yönetim Tarzı
Buffett, değere odaklanan uzun vadeli, al-tut bir yatırımcıdır. Yatırımlarını uzun zamandır bildiği şirketlere odakladığı biliniyor. Bu nedenle, daha yüksek riskli momentum isimlerinden kaçınma eğilimindedir. Onun tercihi köklü, daha yavaş büyüyen işletmeler için. Buffett genellikle onları en az 10 yıl tutma planları ile yatırım yapar. Onun daha popüler alıntılarından biri “Harika bir şirketi adil bir fiyata satın almak adil bir şirketten harika bir fiyata satın almaktan çok daha iyi.”
Son işlemlerinden biri olan Precision Castparts'ın 2015 yılında hisse başına 235 $ nakit satın alınması, Buffett'in geleneksel yatırım stilinden biraz farklıydı. Şirket, Buffett'in tercih ettiği işletme türlerinde tipiktir. Ancak Berkshire, Buffett'in işlemlerinde iyi değer tercihinden ayrılarak hisse başına% 21 prim ödedi.
Berkshire Hathaway Performansı
Buffett'in yatırım tarzı ve seçimleri genel olarak ortalama oynaklıktan daha az bir şekilde muhafazakar bir portföy oluşturuyor. Risk ve getiri ilkesi, düşük risk seviyesine sahip hisse senetlerinin de daha düşük getiri potansiyeli sağladığını göstermektedir.
Berkshire Hathaway, S&P 500'ün 21 Kasım 2019'da sona eren beş yıllık dönemdeki performansı ile eşleşirken, Berkshire, 10 ve 20 yıllık zaman ufuklarında kıyaslama endeksinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi. Bu performans, Buffett'in uzun vadede ortalamanın altında bir riskle ortalamanın üzerinde getiri sağlayabildiğini göstermektedir.
Gelir yatırımcıları, büyük olasılıkla Berkshire Hathaway hisselerine yatırım yapmanın tek dezavantajlarından biri olarak temettü getirisi eksikliğini buluyor. Berkshire 1967'de sadece bir kez temettü ödedi ve o zamandan beri bir temettü ödemedi. Berkshire Hathaway'i bireysel emeklilik hesabı (IRA) sahibi olarak görenler için, bu daha az endişe vericidir, çünkü birey, 59 age yaşına ulaşıncaya kadar IRA hesaplarından para çekilmesine izin verilmez.
İki Hisse Fiyatı Sınıfı
Berkshire Hathaway stokunun en sıra dışı özelliklerinden biri hisse senedi fiyatıdır. Asla ayrılmaz. 21 Kasım 2019'da Berkshire Hathaway'in A Grubu hisseler (BRK.A) hisse başına 325.502 $ 'dan kapandı. Bu, birçok yatırımcının erişemeyeceği tek bir hisse alımını bile mümkün kılar. Buffett, tüccarların aksine uzun vadeli yatırımcıları çekmeyi tercih ettiğini açıkça belirtti.
1996'da Buffett kısmen kabul etti ve şirketini daha erişilebilir hale getirmek için B Sınıfı bir hisse senedi çıkardı. Bu hisseler Ocak 2010'da 1'e 50 hisse senedi ayrıldı ve 21 Kasım 2019 itibariyle hisse başına 216, 84 $ 'dan işlem görüyor. Ticaret esnekliği Berkshire Hathaway Sınıf B hisselerinin birincil avantajıdır.
Berkshire Hathaway bir IRA Hesabına Uyuyor mu?
Portföyün, çoğu piyasa ortamında başarılı bir şekilde çalışabilen iyi kurulmuş olgun işletmeler bileşimi, Berkshire Hathaway'i çoğu IRA hesabı için uygun bir yatırım haline getirir. Buffett'in uzun vadeli yatırım tarzı, IRA hesaplarının uzun vadeli doğası ile uyumludur.
Genç yatırımcılar hisse senedini büyüyen portföyler için uzun vadeli bir temel holding olarak kullanabilirler. Emekliler muhtemelen portföylerinde genel olarak daha düşük bir sermaye tahsisi sağlayacaklardır. Bununla birlikte, enflasyonun önünde kalmak için bu portföylerde hisse senetlerine ihtiyaç duyulmaktadır ve Berkshire Hathaway portföyün bu kısmını doldurmak için ideal bir seçim olabilir.
Alt çizgi
Çoğu yatırımcı için, B Grubu hisseler bir IRA'ya Berkshire Hathaway'i eklemek için tek seçenek. Bir IRA'ya yıllık maksimum katkı, 2019 ve 2020 için yılda 6.000 $ 'dır, ancak 50 yaş ve üstü insanlar 1000 $ daha katkıda bulunabilir. Bu, yatırımcı büyük bir portföy oluşturmadıkça, A Grubu hisselerin ve 325.000 $ üzerindeki fiyatlarının bir seçenek olmadığı anlamına gelir. B Grubu hisseler tüm yatırımcıların erişimindedir.
İyi kurulmuş, büyük harfli isimlerden oluşan geniş çeşitlilikte portföyler içeren yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) genellikle çekirdek emeklilik portföy holdingleri olarak önerilmektedir. Berkshire Hathaway'in hisselerini satın almak, büyük sermayeli bir yatırım fonunun hisselerini almaya benzer. Bu nedenle B Sınıfı hisseler emeklilik portföylerinde ideal bir tutuma sahiptir.