Benjamin Franklin bir keresinde, "Ölüm ve vergiler dışında hiçbir şeyin kesin olduğu söylenemez." Dedi. Kurucu babanın ünlü aksiyomu yazdığı günkü kadar doğrudur, bu da yatırımcıların hükümetin ne aldığını anlaması gerektiği anlamına gelir. vergiler sadece yatırım geliri - temettüler, faiz ve gayrimenkul kiraları değil - aynı zamanda gerçekleşen sermaye kazançlarını da içerir.
Vergi de akıllı. Yatırımcılar, yatırım fonları, borsa yatırım fonları, GYO'lar veya sınırlı ortaklıklar yoluyla dolaylı yatırım yaparak vergiden kaçamazlar. Vergi amaçlı olarak, bu kuruluşlar şeffaftır. Dağıtımlarının vergi niteliği yatırımcılara ekonomik menfaatleri ile orantılı olarak akar ve yatırımcılar sattıklarında sermaye kazançları üzerinden vergiden sorumludur.
Temettü Vergisi
Şirketler vergi sonrası kardan temettü ödüyorlar, yani taksici zaten bir kesintiye uğradı. Bu nedenle hissedarlar mola veriyor - eğer şirket ABD'de veya ABD ile IRS tarafından kabul edilebilir çift vergilendirme anlaşması olan bir ülkede ikamet ediyorsa “nitelikli temettüler” üzerinden% 15'lik bir tercihli vergi oranı.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım yaparken vergiler kaçınılmazdır. Temettülere vergilendirilen tutar, temettünün nitelikli veya niteliksiz olmasına ve nitelikli temettülerin% 15 oranında sabit olmasına bağlıdır. Sermaye kazancı vergileri hesaplanırken, uzun vadeli yatırımlar düşük vergi seviyelerine tabi olduğu için elde tutma süresi önemlidir. Kısa vadeli sermaye kazançları, gelir düzeylerine ve dosyalama durumuna bağlı olarak% 0, % 15 veya% 20 olarak vergilendirilir. Yatırımlardan elde edilen faiz gelirleri genellikle federal vergi amaçları için normal gelir gibi değerlendirilir.
Öte yandan, diğer yabancı şirketler veya nitelikli olmayan gelir alan kuruluşlar tarafından ödenen nitelikli olmayan temettüler (örneğin, yatırım fonu tarafından tutulan tahvil faizlerinden ödenen bir temettü) - düzenli gelir vergisi oranlarına göre vergilendirilir. genellikle daha yüksektir.
Hissedarlar, tercihli vergi oranından ancak, temettü tarihinden 60 gün önce başlayan 121 günlük süre içinde en az 61 gün boyunca hisse sahibi olduklarında yararlanırlar. Buna ek olarak, alıcının kayıp riskinin azaldığı günler (bir koyma opsiyonu ile, aynı hisse senedinin kutuya karşı satışı veya paradaki çoğu çağrı seçeneğinin satışı) sayılmaz asgari elde tutma süresine doğru.
- Durum No.1: Federal gelir vergisini marjinal% 35 oranında ödeyen ve birkaç yıl için vergilendirilebilir bir hesaba ait bir hisse senedine nitelikli 500 $ temettü alan bir yatırımcı 75 $ vergi borçludur. Temettü kalifiye değilse veya yatırımcı asgari elde tutma süresini karşılamıyorsa, vergi 175 $ 'dır.
Yatırımcılar, yabancı hisse senetleri ve vergilendirilebilir tahvil yatırım fonları gibi varlıkları bir IRA veya 401 (k) gibi vergi ertelenmiş bir hesapta tutuyorlarsa vergi ısırıklarını azaltabilir ve yerel hisse senetlerini normal aracılık hesaplarında tutabilirler.
Faiz Vergisi
Federal hükümet, en çok faizi yatırımcının ödediği marjinal oranda vergiye tabi olağan gelir olarak görür. Sıfır kuponlu bağlar bile kaçmaz. Yatırımcılar sıfır kuponlu tahvillerle vadeye kadar nakit almasalar da, ihraç tarihindeki vade tarihine göre hesaplanan bu menkul kıymetler üzerindeki yıllık faiz tahakkuku üzerinden vergi ödemek zorundadırlar.
İstisna? ABD eyaletleri ve belediyeleri tarafından ihraç edilen ve çoğu federal gelir vergisinden muaf olan tahvillerdeki faiz. Yatırımcılar faiz üzerinden devlet gelir vergilerinden de kopabilirler. Örneğin, ABD Hazine menkul kıymetleri devlet gelir vergilerinden muaftır, ancak çoğu eyalet devlet-içi kuruluşlar tarafından çıkarılan belediye tahvillerine faiz vermez.
Daha yüksek vergi gruplarına tabi olan yatırımcılar, vergilendirilebilir hesaplarındaki diğer tahviller yerine belediye tahvilleri bulundurmayı tercih ederler. Belediyeler, eşdeğer kredi kalitesi şirketlerinden daha düşük nominal faiz oranları ödese de, bu yatırımcılara vergi sonrası getiri genellikle vergiden muaf tahvillerden daha yüksektir.
- Durum No.2: Federal gelir vergisini marjinal% 32 oranında ödeyen ve% 5 kurumsal tahvilin 40.000 $ anapara tutarında 1.000 $ altı aylık faiz alan bir yatırımcı 320 $ 'lık vergi vererek 680 $' ı terk ediyor. Aynı yatırımcı, vergiden muaf% 4 belediye tahvilinin 40.000 $ anapara tutarında 800 $ faiz alırsa, 800 $ 'lık bozulmadan federal vergi ödenmesi gerekmez.
Sermaye Kazançlarına İlişkin Vergi
Sam Amca'nın gerçekleşen sermaye kazançları üzerindeki vergisi, bir yatırımcının menkul kıymetleri ne kadar süreyle elinde tuttuğuna bağlıdır. Uzun vadeli (bir yıldan fazla) kazançlardaki vergi oranı, vergiye tabi gelir ve dosyalama durumuna bağlı olarak% 0, % 15 veya% 20'dir. Nitelikli temettüler için elde tutulan süre gibi, yatırımcının opsiyonları veya kısa satışları kullanarak riski azaltması durumunda gün sayılmaz. Öte yandan, kısa vadeli (bir yıldan az geçerli elde tutma süresi) sermaye kazançları, genellikle daha yüksek olan düzenli gelir vergisi oranlarıyla vergilendirilir.
- Vaka No.3: % 24 vergi diliminde yer alan bir yatırımcı hisse başına 50 $ 'dan satın alınan XYZ hissesinin 100 hissesini hisse başına 80 $ karşılığında satıyor. Hisse senedinin% 15'lik parantez içine düştüğü varsayılarak bir yıldan fazla bir süre için sahip olsaydı, borç tutarı, tutma süresi ise 720 $ 'a kıyasla 450 $ ((80-50) x 100) olur. bir yıldan az.
Vergi Kayıpları ve Yıkama Satışları
Yatırımcılar, aynı vergi yılında gerçekleşen veya geçmiş yıllardan elde edilen sermaye kayıplarına karşı sermaye kazançlarını netleştirebilir. Bireyler, her yıl vergilendirilebilir diğer gelirlere karşı 3.000 $ 'a kadar net sermaye zararı düşebilirken, ödenek aşan zararlar gelecek yıllarda dengelenmek için kullanılabilir.
Yatırımcılar vergi kayıplarını toplayarak sermaye kazancı vergi yükümlülüğünü en aza indirebilirler. Yani, bir portföydeki bir veya daha fazla hisse senedi bir yatırımcının maliyet esasının altına düşerse, yatırımcı, aynı veya gelecek yıl içinde sermaye kazançlarını dengelemek için kullanılabilecek vergi amaçları için bir sermaye kaybı satabilir ve gerçekleştirebilir.
7
2019 yılında federal gelir vergisi parantezlerinin sayısı:% 10, % 12, % 22, % 24, % 32, % 35 ve% 37.
Ancak bir sorun var. IRS, 30 gün içinde “esasen özdeş” bir menkul kıymetin satışını ve geri alımını, cari vergi yılında sermaye kaybına izin verilmeyen “yıkama satışı” olarak değerlendirir, zarar yerine yeni pozisyonun vergi tabanını erteler hisse senedi bir yıkama satışı olmayan bir işlemde satılana kadar vergi sonucu: Büyük ölçüde özdeş bir güvenlik, aynı hisse senedi, para içi arama seçenekleri veya aynı hisse senedi üzerinde kısa vadeli opsiyonları içerir, ancak başka bir şirketteki hisse senedini içermez aynı sektörde.
- Durum No.4: % 35 vergi dilimindeki bir yatırımcı, hisse başına 40 $ karşılığında hisse başına 60 $ 'dan satın alınan XYZ hissesinin 100 hissesini satarak 2.000 $' lık bir zarar ve hisse başına 100 $ 'dan hisse başına 30 $' dan satın alınan 100 ABC hisse senedi satmaktadır $ 7, 000 kazanç elde etmek. Vergi, 5.000 dolarlık net kazanca borçlanmaktadır. Oran, ABC için bekletme süresine bağlıdır - uzun vadeli kazanç için 750 $ (% 15'de vergilendirildiyse) veya kısa vadeli kazanç için 1.750 $. Yatırımcı orijinal satıştan sonraki 30 gün içinde 100 XYZ hissesi geri alırsa, yıkama satışındaki sermaye kaybına izin verilmez ve yatırımcı tam 7.000 $ kazancı için vergi borçludur - uzun vadeli bir kazanç için 1.050 $ veya kısa bir süre için 2.450 $ vadeli kazanç.
Sonuç: Vergiler Önemlidir
Vergiler her zaman değişmektedir ve yatırımcıların net getirisi üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Temettüler, sermaye kazançları ve yıkama satışları için ayrıntılı vergi kuralları IRS web sitesinde mevcuttur. Dikkatli varlık yerleştirme ve vergi kaybı hasadı vergi yükünü azaltabilirken, bireysel vergi koşulları benzersizdir. Bu nedenle, yatırımcıların yatırım hedefleri ile tutarlı optimum stratejiyi belirlemek için kendi mali ve vergi danışmanlarına danışmaları gerekmektedir.
