İçindekiler
- Bazı Notlar Alın
- Strateji 1: Değer Yatırımı
- Strateji 2: Büyüme Yatırımları
- Strateji 3: Momentum Yatırımları
- Strateji 4: Dolar Maliyet Ortalamalaması
- Stratejiniz Var mı?
- Alt çizgi
Yatırım stratejileriyle ilgili en iyi şey esnek olmalarıdır. Birini seçerseniz ve risk toleransınıza veya programınıza uymuyorsa, kesinlikle değişiklikler yapabilirsiniz. Ancak dikkat edin: Bunu yapmak pahalı olabilir. Her satın alma işlemi ücretlidir. Daha da önemlisi, varlık satmak, gerçekleşmiş bir sermaye kazancı yaratabilir. Bu kazançlar vergiye tabidir ve bu nedenle pahalıdır.
Burada, çoğu yatırımcıya uygun dört ortak yatırım stratejisine bakıyoruz. Her birinin özelliklerini anlamak için zaman ayırarak, değişen kurs masraflarına gerek kalmadan uzun vadede sizin için doğru olanı seçmek için daha iyi bir konumda olacaksınız.
Önemli Çıkarımlar
- Stratejinizi belirlemeden önce, finansal durumunuz ve hedefleriniz hakkında bazı notlar alın. Değerli yatırım, yatırımcıların uzun vadede bu stratejide kalmasını ve hisse senedi seçimlerine çaba ve araştırma uygulamasını gerektirir. Büyüme stratejilerini takip eden yatırımcıların İcra ekipleri ve ekonomi hakkında haberler.Mentem yatırımcıları yükseliş eğilimi gösteren hisse senetleri satın alırlar ve bu menkul kıymetleri kısa satmayı seçebilirler. Zaman içinde piyasaya düzenli yatırım yapma uygulamasıdır.
Bazı Notlar Alın
Yatırım stratejinizi araştırmaya başlamadan önce, mali durumunuz hakkında bazı temel bilgileri toplamak önemlidir. Kendinize şu anahtar soruları sorun:
- Mevcut mali durumunuz nedir? Aylık giderler ve borçlar dahil yaşam maliyetiniz nedir? Hem başlangıçta hem de sürekli olarak ne kadar yatırım yapabilirsiniz?
Başlamak için çok paraya ihtiyacınız olmasa da, bunu yapmayı göze alamıyorsanız başlamamalısınız. Çok fazla borcunuz veya başka yükümlülükleriniz varsa, parayı bir kenara koymadan önce yatırımınızın durumunuz üzerindeki etkisini göz önünde bulundurun.
Parayı gerçekten kaldırmaya başlamadan önce yatırım yapabileceğinizden emin olun.
Ardından, hedeflerinizi belirleyin. Herkesin farklı ihtiyaçları vardır, bu yüzden seninkinin ne olduğunu belirlemelisin. Emeklilik için tasarruf etmek istiyor musunuz? Gelecekte ev ya da araba gibi büyük alışverişler mi yapmak istiyorsunuz? Yoksa sizin veya çocuklarınızın eğitimi için tasarruf mu ediyorsunuz? Bu bir stratejiyi daraltmanıza yardımcı olacaktır.
Risk toleransınızın ne olduğunu bulun. Bu normalde yaşınız, geliriniz ve emekli oluncaya kadar ne kadar süreniz olduğu gibi birkaç önemli faktör tarafından belirlenir. Teknik olarak, ne kadar genç olursanız, o kadar fazla risk alabilirsiniz. Daha fazla risk, daha yüksek getiri anlamına gelirken, daha düşük risk, kazançların o kadar hızlı gerçekleşmeyeceği anlamına gelir. Ancak, yüksek riskli yatırımların da kayıplar için daha büyük bir potansiyel olduğu anlamına geldiğini unutmayın.
Son olarak, temel bilgileri öğrenin. Körü körüne yatırım yapmamanız için içine girdiğiniz şey hakkında temel bir anlayışa sahip olmak iyi bir fikirdir. Sorular sor. Ve bazı temel stratejileri öğrenmek için okumaya devam edin.
Strateji 1: Değer Yatırımı
Değer yatırımcıları pazarlık yapan alışverişçilerdir. Düşük değerli olduğuna inandıkları hisse senetleri ararlar. Menkul kıymetin içsel değerini tam olarak yansıtmadığına inandıkları fiyatlarla hisse senedi ararlar. Değer yatırımı, kısmen, piyasada bir dereceye kadar irrasyonalite olduğu fikrine dayanmaktadır. Bu mantıksızlık, teorik olarak, indirimli bir fiyata bir hisse alma ve ondan para kazanma fırsatları sunar.
Değer yatırımcılarının anlaşma bulmak için hacimli finansal veriler üzerinden tarama yapmaları gerekli değildir. Binlerce değerli yatırım fonu, yatırımcılara değersiz olduğu düşünülen bir stok sepetine sahip olma şansı verir. Örneğin Russell 1000 Değer Endeksi, değer yatırımcıları için popüler bir kriter ve bu endeksi taklit eden birkaç yatırım fonu.
Yukarıda tartışıldığı gibi, yatırımcılar istedikleri zaman stratejileri değiştirebilirler, ancak bunu yapmak - özellikle değer yatırımcısı olarak - maliyetli olabilir. Buna rağmen, birçok yatırımcı, kötü performans gösteren birkaç yıl sonra stratejiden vazgeçiyor. 2014 yılında Wall Street Journal muhabiri Jason Zweig, “31 Aralık'ta sona eren on yıl boyunca, büyük hisse senetleri konusunda uzmanlaşmış değer fonları yıllık ortalama% 6, 7 geri döndü. Ancak bu fonlardaki tipik yatırımcı yılda sadece% 5, 5 kazandı. ”Bu neden oldu? Çünkü çok fazla yatırımcı paralarını çekip kaçmaya karar verdi. Buradaki ders, değer yatırımı yapmak için uzun oyunu oynamanız gerektiğidir.
Warren Buffet: En Değerli Yatırımcı
Ancak, gerçek bir değer yatırımcısıysanız, uzun vadede kalmanız gerektiğine ikna etmek için kimseye ihtiyacınız yoktur, çünkü bu strateji, hisse senedi değil, işletme satın alması gerektiği fikri etrafında tasarlanmıştır. Bu, yatırımcının geçici bir nakavt performansı değil, büyük resmi dikkate alması gerektiği anlamına gelir. İnsanlar genellikle değerli bir yatırımcının özü olarak efsanevi yatırımcı Warren Buffet'den bahsediyorlar. Ödevini yapıyor - bazen yıllarca. Ancak hazır olduğunda, her şeye girer ve uzun vadede kendini adamıştır.
Havayolu endüstrisine önemli bir yatırım yaptığında Buffett'in sözlerini düşünün. Havayollarının "kötü bir birinci yüzyıla sahip olduğunu" söyledi. Sonra dedi ki, "Ve o yüzyıldan uzaklaştılar, umarım." Bu düşünce, değer yatırım yaklaşımının çoğunu örneklemektedir. Seçimler, onlarca yıllık trendlere ve onlarca yıllık gelecekteki performansa dayanmaktadır.
Değer Yatırım Araçları
Kapsamlı araştırma yapmak için vakti olmayanlar için, fiyat-kazanç oranı (P / E) değeri düşük veya ucuz stokları hızlı bir şekilde tanımlamak için birincil araç haline gelmiştir. Bu, hisse senedinin hisse fiyatının hisse başına kazançlarına (EPS) bölünmesinden elde edilen tek bir rakamdır. Daha düşük bir P / E oranı, mevcut kazançların 1 TL'si başına daha az ödeme yaptığınızı gösterir. Değer yatırımcıları düşük K / Z oranına sahip şirketler arar.
P / E oranını kullanmak iyi bir başlangıç olsa da, bazı uzmanlar bu ölçümü tek başına stratejinin çalışması için yeterli olmadığı konusunda uyarmaktadır. Financial Analysts Journal'da yayınlanan araştırmalar, “Bu oranlara dayalı nicel yatırım stratejilerinin, düşük değerli menkul kıymetleri tanımlamak için kapsamlı bir yaklaşım kullanan değer yatırım stratejilerinin yerine geçmediğini” belirledi. ”Bunun nedeni, yatırımcılarının genellikle geçici olarak şişirilmiş muhasebe numaralarına göre düşük P / E oranlı hisse senetleriyle çekilir. Bu düşük rakamlar, çoğu durumda, yanlış yüksek kazanç rakamının (payda) sonucudur. Gerçek kazançlar rapor edildiğinde (sadece tahmin edilmez) genellikle daha düşük olurlar. Bu, “ortalamanın tersine çevrilmesi” ile sonuçlanır. K / Z oranı artar ve yatırımcının peşinde koştuğu değer kaybolur.
Sadece K / Z oranının kullanılması hatalıysa, bir yatırımcı gerçek değer stokları bulmak için ne yapmalıdır? Araştırmacılar, “Bu çarpıklıkların saptanmasına yönelik kantitatif yaklaşımlar - formülik değeri momentum, kalite ve karlılık ölçütleriyle birleştirmek gibi - bu 'değer tuzaklarından kaçınmaya yardımcı olabilir.'”
Mesaj nedir?
Buradaki mesaj, yatırımcının uzun vadede olduğu ve hisse senedi seçimlerine ciddi bir çaba ve araştırma uygulamaya hazır olduğu sürece değer yatırımının işe yarayabileceğidir. İşi koymak ve etrafta kalmak isteyenler kazanmak için stand. Dodge & Cox tarafından yapılan bir çalışma, değer stratejilerinin neredeyse her zaman “on yıl veya daha fazla ufukta” büyüme stratejilerinden daha iyi performans gösterdiğini belirledi. son 90 yıldır. Bu dönemler Büyük Buhran (1929-1939 / 40), Teknoloji Stok Balonu (1989-1999) ve 2004-2014 / 15 dönemiydi.
Strateji 2: Büyüme Yatırımları
Büyüme yatırımcıları, düşük maliyetli fırsatlar aramak yerine, gelecekteki hisse senedi kazançları söz konusu olduğunda güçlü bir yukarı yönlü potansiyel sunan yatırımlar istemektedir. Büyüme yatırımcılarının genellikle “bir sonraki büyük şeyi” aradığı söylenebilir. Ancak, yatırım yatırımları spekülatif yatırımların pervasız bir kucaklaşması değildir. Aksine, bir hisse senedinin mevcut sağlığının yanı sıra büyüme potansiyelini de değerlendirmeyi içerir.
Büyüme yatırımcısı, hisse senedinin geliştiği sektörün beklentilerini dikkate alır. Örneğin, Tesla'ya yatırım yapmadan önce elektrikli araçlar için bir gelecek olup olmadığını sorabilirsiniz. Ya da AI'nın bir teknoloji şirketine yatırım yapmadan önce günlük yaşamın bir armatürü olup olmayacağını merak edebilirsiniz. Büyüyecekse, şirketin hizmetleri veya ürünleri için yaygın ve güçlü bir iştah olduğuna dair kanıt bulunmalıdır. Yatırımcılar bu soruya şirketin yakın geçmişine bakarak cevap verebilirler. Basitçe söylemek gerekirse: Büyüme stoğu büyüyor olmalıdır. Şirket, büyüme beklentilerini karşılama kapasitesini belirten tutarlı bir güçlü kazanç ve gelir trendine sahip olmalıdır.
Büyüme yatırımlarının bir dezavantajı temettü eksikliğidir. Bir şirket büyüme modundaysa, büyümesini sürdürmek için genellikle sermayeye ihtiyaç duyar. Bu, temettü ödemeleri için fazla (veya herhangi bir) nakit bırakmaz. Dahası, daha hızlı kazançlarla büyüme, çoğu yatırımcı için daha yüksek bir risk önerisi olan daha yüksek değerlerdir.
Büyüme Yatırımları Çalışıyor mu?
Yukarıdaki araştırmanın da gösterdiği gibi, değer yatırımı, uzun vadede yatırım yatırımlarından daha iyi performans gösterir. Bu bulgular, bir büyüme yatırımcının stratejiden kâr edemeyeceği anlamına gelmez, sadece büyüme stratejisinin genellikle değer yatırımıyla görülen getiri seviyesini üretmediği anlamına gelir. Ancak New York Üniversitesi Stern İşletme Fakültesi'nden yapılan bir araştırmaya göre, “Büyüme yatırımı değer yatırımını düşük performans göstermesine rağmen, özellikle uzun süreler boyunca, büyüme yatırımının egemen olduğu alt dönemlerin olduğu da doğrudur.”, bu “alt dönemlerin” ne zaman gerçekleşeceğini belirler.
İlginç bir şekilde, bir büyüme stratejisinin uygulanacağı dönemlerin belirlenmesi gayri safi yurtiçi hasılaya (GSYİH) bakmak anlamına gelebilir. Büyüme stratejisinin yedi yılda (2007-2009, 2011 ve 2013-2015) bir değer stratejisini geçtiği 2000-2015 yılları arasında zaman ayırın. Bu yılların beşinde GSYİH büyüme oranı% 2'nin altındaydı. Bu arada, dokuz yılda bir değer stratejisi kazandı ve bu yılların yedisinde GSYİH% 2'nin üzerindeydi. Bu nedenle, büyüme stratejisinin GSYİH'ın azaldığı dönemlerde daha başarılı olabileceği düşünülmektedir.
Büyümeye yatırım yapan bazı stil dedektörleri “her ne pahasına olursa olsun büyümenin” tehlikeli bir yaklaşım olduğu konusunda uyarıyor. Böyle bir hareket milyonlarca portföyü buharlaştıran teknoloji baloncuğunu doğurdu. Money dergisinin Yatırımcı Kılavuzu 2018'e göre, “Geçtiğimiz on yılda ortalama büyüme stoku değer için% 159'a karşılık sadece% 89'a döndü”.
Büyüme Yatırım Değişkenleri
Büyüme stratejisine rehberlik edecek kesin metriklerin kesin bir listesi olmasa da, bir yatırımcının göz önünde bulundurması gereken birkaç faktör vardır. Örneğin Merrill Lynch'in yaptığı araştırmalar, büyüme stoklarının düşen faiz oranları dönemlerinde daha iyi performans gösterdiğini ortaya koydu. Ekonomideki bir gerilemenin ilk belirtisinde, büyüme stoklarının genellikle ilk kez vurulduğunu unutmamak gerekir.
Büyüme yatırımcılarının ayrıca bir işletmenin yönetim ekibinin yönetim becerisini dikkatle göz önünde bulundurmaları gerekir. Büyüme elde etmek bir firma için en zorluklar arasındadır. Bu nedenle, yıldız bir liderlik ekibi gereklidir. Yatırımcılar, ekibin nasıl bir performans sergilediğini ve büyümeyi sağlayacak araçları izlemelidir. Eğer ağır borçlanma ile büyüme azdır. Aynı zamanda yatırımcılar rekabeti değerlendirmelidir. Bir şirket yıldız büyümesinin keyfini çıkarabilir, ancak birincil ürünü kolayca çoğaltılırsa, uzun vadeli beklentiler azalır.
GoPro bu fenomenin en iyi örneğidir. Bir zamanlar yüksek uçan hisse senedi 2015'ten bu yana düzenli yıllık gelir düşüşleri gördü. Wall Street Journal, “Çıkışını izleyen aylarda, hisse senetlerinin fiyatı 24 $ 'dan üç katına, 87 $' a üç katına çıktı. Hisse senedi, halka arz fiyatının çok altında işlem gördü. Bu ölümün çoğu, kolayca çoğaltılan tasarıma atfedilir. Sonuçta, GoPro özünde bir kutuda küçük bir kamera. Akıllı telefon kameralarının artan popülaritesi ve kalitesi, temelde tek işlevli bir ekipman parçası için 400 ila 600 $ ödemeye ucuz bir alternatif sunuyor. Ayrıca, şirket büyümeyi sürdürmek için gerekli bir adım olan yeni büyüme yatırımcılarının göz önünde bulundurması gereken yeni ürünler tasarlamakta ve piyasaya sürmekte başarısız olmuştur.
Strateji 3: Momentum Yatırımları
Momentum yatırımcıları dalga sürmek. Kazananlar kazanmaya ve kaybedenler kaybetmeye devam ediyor. Yükseliş trendi yaşayan hisse senedi satın almak istiyorlar. Kaybedenlerin düşmeye devam ettiğine inandıkları için, bu menkul kıymetleri kısa satmayı tercih edebilirler. Ancak, kısa satış son derece riskli bir uygulamadır. Daha sonra.
Momentum yatırımcılarını teknik analistler olarak düşünün. Bu, ticaret için kesinlikle veriye dayalı bir yaklaşım kullandıkları ve satın alma kararlarını yönlendirmek için hisse senedi fiyatlarında kalıp aradıkları anlamına gelir. Özünde, momentum yatırımcıları etkin piyasa hipotezine (EMH) karşı hareket ederler. Bu hipotez, varlık fiyatlarının halka açık olan tüm bilgileri tam olarak yansıttığını belirtir. Stratejinin değersiz ve aşırı değerlenmiş özkaynaklardan yararlanmak istediği göz önüne alındığında, bu açıklamaya inanmak ve momentum yatırımcısı olmak zordur.
Çalışıyor mu?
Diğer birçok yatırım stilinde olduğu gibi, cevap karmaşıktır. Hadi daha yakından bakalım.
Research Affiliates'in başkanı ve kurucusu Rob Arnott bu soruyu araştırdı ve bulduğu şey bu. “Adında 'momentum' olan hiçbir ABD yatırım fonu, kuruluşundan bu yana kıyaslama ücret ve giderlerinden daha iyi performans göstermedi.”
İlginç bir şekilde, Arnott'un araştırması, teorik bir momentum yatırım stratejisi koyan simüle edilmiş portföylerin aslında “çoğu zaman diliminde ve çoğu varlık sınıfında dikkate değer değer kattığını” göstermiştir. Ancak, gerçek dünya senaryosunda kullanıldığında, sonuçlar kötüdür.. Neden? İki kelimeyle: ticaret maliyetleri. Tüm bu alım-satım işlemleri çok sayıda aracılık ve komisyon ücretini artırıyor.
Bir ivme stratejisine bağlı olan yatırımcıların anahtarda olmaları ve her zaman alım satım yapmaya hazır olmaları gerekir. Kârlar yıllar değil aylar içinde oluşur. Bu, ayarla ve unut yaklaşımını benimseyen basit satın alma ve tutma stratejilerinin aksine.
Öğle yemeği molası verenler ya da her gün pazarı izlemekle ilgilenmeyenler için, momentum tarzı borsa yatırım fonları (ETF'ler) var. Bu hisseler yatırımcıya momentum senetlerinin karakteristiği sayılan bir stok sepetine erişim sağlar.
Momentum Yatırımının İtirazı
Bazı eksikliklerine rağmen, momentum yatırımının cazibesi vardır. Örneğin, “MSCI Dünya Momentum Endeksi'nin son yirmi yılda ortalama% 7, 3 kazanç elde ettiği, daha geniş bir ölçütün neredeyse iki katı” olduğu düşünülmelidir. Bu getiri muhtemelen ticaret maliyetlerini ve yürütme için gereken süreyi hesaba katmaz..
Son araştırmalar, tam zamanlı ticaret ve araştırmaya ihtiyaç duymadan bir momentum stratejisinin aktif olarak ticaretinin mümkün olabileceğini bulmuştur. 1991-2010 yılları arasında New York Borsası'ndan (NYSE) ABD verilerini kullanan bir 2015 çalışması, basitleştirilmiş bir momentum stratejisinin işlem maliyetlerini hesaba kattıktan sonra bile karşılaştırmada daha iyi performans gösterdiğini ortaya koydu. Ayrıca, faydaları gerçekleştirmek için minimum 5.000 $ yatırım yeterliydi.
Aynı araştırma, bu temel stratejinin daha sık, daha küçük işlemlerden biriyle karşılaştırılmasının, ikincisinin sadece bir dereceye kadar daha iyi performans gösterdiğini gösterdi. Er ya da geç hızlı ateş yaklaşımının işlem maliyetleri getirileri aşındırdı. Daha da iyisi, araştırmacılar “optimal momentum ticaret sıklığının iki yılda bir ila aylık arasında değiştiğini” belirlediler - şaşırtıcı derecede makul bir hız.
Kısa Devre
Daha önce de belirtildiği gibi, agresif momentum yatırımcıları da kısa satışları geri dönüşlerini artırmak için kullanabilirler. Bu teknik, yatırımcının bir varlığın fiyatındaki düşüşten kâr etmesini sağlar. Örneğin, menkul kıymetin fiyatın düşeceğine inanan kısa satıcı, toplam 100 dolarlık 50 hisse ödünç alır. Daha sonra, kısa satıcı hemen bu pazardaki hisseleri 100 $ 'a satar ve sonra varlığın düşmesini bekler. Yaptığında, diyelim ki, 25 $ 'dan 50 hisseyi geri alırlar (böylece ödünç verene geri gönderilebilirler). Bu nedenle, kısa satıcı ilk satışta 100 $ kazandı, sonra hisseleri 75 $ karşılığında geri almak için 25 $ harcadı.
Bu stratejinin sorunu sınırsız bir dezavantaj riskinin olmasıdır. Normal yatırımda, aşağı yönlü risk yatırımınızın toplam değeridir. 100 $ yatırım yaparsanız, kaybedebileceğiniz en fazla 100 $. Ancak, kısa satışla, olası maksimum kaybınız sınırsızdır. Yukarıdaki senaryoda, örneğin, 50 hisse ödünç alıp 100 $ karşılığında satarsınız. Ama belki de stok beklendiği gibi düşmüyor. Bunun yerine, artar.
50 hisseleri 150 $, sonra 200 $ değerinde. Er ya da geç kısa satıcı hisseleri borç verene geri vermek için geri satın almalıdır. Hisse fiyatı artmaya devam ederse, bu pahalı bir teklif olacaktır.
Ders?
Bir momentum stratejisi karlı olabilir, ancak kısa satışla ilişkili sınırsız aşağı yönlü riskle karşılaşırsa değil.
Strateji 4: Dolar Maliyet Ortalamalaması
Dolar-maliyet ortalaması (DCA), zaman içinde piyasaya düzenli yatırımlar yapma uygulamasıdır ve yukarıda açıklanan diğer yöntemlere karşılıklı olarak münhasır değildir. Bunun yerine, hangi stratejiyi seçerseniz seçin. DCA ile her ay 300 $ yatırım hesabına koymayı seçebilirsiniz. Bu disiplinli yaklaşım, size yatırım yapan otomatik özellikler kullandığınızda özellikle güçlü hale gelir. Süreç neredeyse hiç gözetim gerektirmediğinde bir plan yapmak kolaydır.
DCA stratejisinin yararı, piyasa zamanlamasının ağrılı ve kötü niyetli stratejisinden kaçınmasıdır. Tecrübeli yatırımcılar bile bazen fiyatların sadece keşfetmek için düşük olduğunu düşündüklerinde satın almanın cazibesini hissederler, dehşetlerine kadar düşmenin daha uzun bir yolu vardır.
Yatırımlar düzenli aralıklarla gerçekleştiğinde, yatırımcı fiyatları yukarıdan aşağıya tüm seviyelerde yakalar. Bu periyodik yatırımlar alımların hisse başına ortalama maliyetini etkin bir şekilde düşürmektedir. DCA'yı çalıştırmak, üç parametreye karar vermek anlamına gelir:
- Yatırım yapılacak toplam miktarYatırımların yapılacağı zaman penceresiSatın alma sıklığı
Akıllıca Bir Seçim
Dolar-maliyet ortalaması çoğu yatırımcı için akıllıca bir seçimdir. Risk düzeyini ve oynaklığın etkilerini azaltırken tasarruf etmeyi taahhüt eder. Ancak, toplu ödeme yapacak pozisyonda olanlar için DCA en iyi yaklaşım olmayabilir.
2012 tarihli bir Vanguard araştırmasına göre, “Ortalama olarak, bir hisse senedi / tahvil portföyünün daha yüksek oynaklığı için sonuçlar ayarlanmış olsa bile, ortalama olarak bir LSI (götürü yatırım) yaklaşımının DCA yaklaşımından yaklaşık üçte ikisinden daha iyi performans gösterdiğini görüyoruz nakit yatırımlara karşı. ”
Ancak çoğu yatırımcı tek ve büyük yatırım yapacak durumda değildir. Bu nedenle, DCA çoğu için uygundur. Dahası, bir DCA yaklaşımı, insanlara özgü bilişsel önyargıya karşı etkili bir önlemdir. Hem yeni hem de deneyimli yatırımcılar yargılamada kablo bağlantılı kusurlara açıktır. Zarar önleme yanlılığı, örneğin, bir miktar para kazancını veya kaybını asimetrik olarak görmemize neden olur. Buna ek olarak, onay yanlılığı, önemli olabilecek çelişkili bilgileri göz ardı ederken uzun süredir var olan inançlarımızı doğrulayan bilgilere odaklanmamızı ve hatırlamamızı sağlar.
Dolar-maliyet ortalaması, denklemden insan kırılganlıklarını ortadan kaldırarak bu yaygın sorunları atlatır. Düzenli, otomatik yatırımlar kendiliğinden, mantıksız davranışları önler. Aynı Vanguard çalışması, “Yatırımcı öncelikli olarak aşağı yönlü riski ve potansiyel pişmanlık duygularını en aza indirmekle ilgiliyse (pazardaki düşüşten hemen önce götürü yatırımlardan kaynaklanıyorsa), DCA kullanımda olabilir.”
Stratejinizi Belirledikten Sonra
Yani bir stratejiyi daralttınız. Harika! Ancak, yatırım hesabınıza ilk para yatırma işleminden önce yapmanız gereken birkaç şey vardır.
İlk olarak, yatırımlarınızı karşılamak için ne kadar paraya ihtiyacınız olduğunu bulun. Bu, ilk başta ne kadar para yatırabileceğinizi ve ileride ne kadar yatırım yapmaya devam edebileceğinizi içerir.
Daha sonra yatırım yapmanın en iyi yoluna karar vermeniz gerekir. Geleneksel bir finansal danışmana veya brokere gitmeyi mi düşünüyorsunuz, yoksa pasif, endişesiz bir yaklaşım sizin için daha mı uygun? İkincisini seçerseniz, bir robo danışmanıyla kaydolmayı düşünün. Bu, yönetim ücretlerinden komisyoncunuza veya danışmanınıza ödemeniz gereken komisyonlara yatırım yapmanın maliyetini anlamanıza yardımcı olacaktır. Akılda tutulması gereken başka bir şey: İşveren sponsorlu 401ks'i geri çevirmeyin - bu yatırım yapmaya başlamak için harika bir yoldur. Çoğu şirket maaş çekinizin bir kısmını yatırmanıza ve vergiden muaf tutmanıza izin verir ve birçoğu katkılarınızla eşleşir. Farkına bile varmayacaksınız çünkü hiçbir şey yapmanız gerekmiyor.
Yatırım araçlarınızı düşünün. Unutmayın, yumurtalarınızı bir sepette tutmanıza yardımcı olmaz, bu nedenle paranızı çeşitlendirerek farklı yatırım araçlarına yaydığınızdan emin olun - hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, ETF'ler. Sosyal olarak bilinçli biriyseniz, yatırım yapmayı düşünebilirsiniz. Şimdi yatırım portföyünüzün ne yapmasını istediğinizi ve neye benzeyeceğini anlamanın zamanı geldi.
Yatırım yapmak bir roller coaster, bu yüzden duygularınızı uzak tutun. Yatırımlarınız para kazandığında şaşırtıcı görünebilir, ancak bir kayıp aldıklarında, ele alınması zor olabilir. Bu nedenle, bir adım geri gitmek, duygularınızı denklemden çıkarmak ve yolda olduklarından emin olmak için danışmanlarınızla düzenli olarak yatırımlarınızı gözden geçirmek önemlidir.
Alt çizgi
Bir strateji seçme kararı, stratejinin kendisinden daha önemlidir. Gerçekten de, bu stratejilerden herhangi biri yatırımcı bir seçim yaptığı ve ona bağlı olduğu sürece önemli bir getiri sağlayabilir. Seçmenin önemli nedeni, ne kadar erken başlarsanız, bileşiklemenin etkilerinin o kadar büyük olmasıdır.
Unutmayın, bir strateji seçerken yalnızca yıllık getirilere odaklanmayın. Programınıza ve risk toleransınıza uygun yaklaşımı kullanın. Bu hususları göz ardı etmek, yüksek bir terk etme oranına ve sık sık değiştirilen stratejilere yol açabilir. Ve yukarıda tartışıldığı gibi, çok sayıda değişiklik yıllık getiri oranınızda yemek yiyen maliyetler üretir.