İçindekiler
- Hacim Raporları ve Likidite
- Kene Hacmine Bakma
- Hacim Kümeleri
- Grafik Desenlerini Anlama
- Açık Faizleri Yorumlama
- Alt çizgi
Birçok trader, hisse senetlerinin teknik analizlerinde hacmi nasıl kullanacaklarını bilmelerine rağmen, hacmi vadeli işlem piyasası bağlamında yorumlamak ek anlayış gerektirebilir, çünkü vadeli işlemlerin hacmi hakkında hisse senetlerinden daha az araştırma yapılmıştır.
Burada, vadeli işlemler piyasasında hacme bakarken bilmeniz gereken bazı şeylere genel bir bakış sunuyoruz.
Önemli Çıkarımlar
- Vadeli işlem yatırımcıları hisse senedi fiyat grafiklerine baktığından daha fazla anlayış gerektiren önemli bilgiler için işlem hacmine bakabilirler.Örneğin, kene hacmi bazı vadeli işlem sözleşmeleri için gün içi hacmini ölçmek için daha iyi bir araçtır. ve belirli bir altta yatan trader'ların ne kadar risk altında olduğu
Hacim Raporları ve Likidite
Her vadeli işlem sözleşmesinin hacmi (bireysel sözleşmelerin standart teslimat aylarını belirttiği yerlerde), pazarın toplam hacmi veya tüm bireysel sözleşmelerin toplam hacmi ile birlikte yaygın olarak rapor edilir. Bu miktar rakamları, söz konusu işlem gününden bir gün sonra rapor edilir, ancak tahminler, geçerli işlem günü boyunca düzenli olarak kaydedilir. Belirli sözleşmeler için, bu tahminler saatlik olarak düzenli bir şekilde kaydedilebilir.
Vadeli işlem piyasalarında hacmin en temel kullanımı likidite ile ilgili olarak analiz etmektir. Vadeli işlem yatırımcıları, hacme göre en aktif olan teslimat ayında meydana gelen en yüksek likiditenin olduğu en iyi uygulama dolgularını alacaktır. Ancak, sözleşmeler ikinci aydan itibaren hareket ettikçe, trader'lar pozisyonlarını en yakın teslimat ayına taşıyarak hacimde doğal bir artışa neden oluyor. Aksine, teslim tarihi yaklaştıkça hacim düşer. Bu nedenle, sadece bir teslimat ayının hacmine bakıldığında, piyasa faaliyetinin tek boyutlu bir resmini elde eder.
Toplam Hacme Bakma: Kene Hacmi
Yatırımcılar, analizlerine birden fazla boyut vermek için tüm sözleşmelerin toplam hacmini analiz etmelidir. Toplam hacmin ölçümü, bireysel teslimat aylarının gelip gitmesine bağlı olarak artan ve azalan katılım modellerini düzleştirecektir.
Borsa açısından bakıldığında, piyasanın genel bir resmini elde etmek için toplam hacmi kullanmak, benzer bir gruptaki, belki de belirli bir endüstri grubundaki tüm hisse senetlerinin hacmini bir araya getirmek olacaktır. Bu, belirli bir sözleşmenin hacminin çok düşük olduğu dönemlerde yumuşatılır.
Toplam hacim, vadeli işlem piyasasında (gün içi bir tahmin olarak bile) hemen kullanılamayabileceğinden, kene hacmi yedek olarak kullanılır. Kene hacmi, herhangi bir zaman aralığında meydana gelen hacimden bağımsız olarak fiyattaki değişikliklerin sayısıdır. Kene hacminin gerçek hacim ile ilgili olmasının nedeni, piyasalar daha aktif hale geldikçe fiyatların daha sık değişmesidir.
Örneğin, 30 dakikalık hacim kalıplarına sahip bir grafik söz konusu olduğunda, her aralığın kene hacmi (30 dakikalık periyottaki kene sayısı) günün ilk 30 dakikası ile karşılaştırılabilir ve yüzde olarak kaydedilebilir İlk kene hacminin Bu, sonraki tüm kenelerin ilişkilendirilebileceği gün için bir taban hacmi oluşturur.
İşlem Gününün Sonundaki Hacim Kümeleri
Hacmin işlem gününün her iki ucunda da kümelenmesi beklenmektedir. Sabah, trader'lar gecelik haberlere ve olaylara ve kapanıştan sonra hesaplanan ve analiz edilen bir önceki günün verisine tepki gösterdikçe emirler pazara erkenden girilir.
Gün sonu, trader'ların o günkü fiyat hareketlerine göre pozisyon için dengelemeleri nedeniyle aktif olma eğilimindedir. Kapanış fiyatı genellikle günün en güvenilir değeridir.
Grafik Desenlerini Anlama
Gün içi işlem hacmi, tüccarların mola verdikleri sabahın sonlarında en düşük hacmi gösteren yuvarlak tabanlı bir formasyon gibi tipik grafik desenleri gösterir. Bununla birlikte, bireysel sorunların örüntüleri bu örüntülerden farklı olabilir.
Örneğin, Avrupa para birimleri, o dönemde piyasalardaki Avrupalı tüccarların yaygınlığı nedeniyle sabahın sonlarına kadar daha yüksek bir hacim sergilemektedir. Bu tür kalıpları hesaba katmak için, belirli bir zaman dilimi için bugünün 30 dakikalık hacmini, aynı dönemin önceki ortalama hacmiyle karşılaştırın.
Hacmi Açık Faiz Kullanarak Yorumlama
Açık ilgi, vadeli işlemler piyasasında bu katılımcıların olağanüstü işlemlerle ölçülmesidir. Açık faiz, bir piyasadaki veya sözleşmedeki tüm açık pozisyonların net değeridir ve o piyasadaki mümkün olan hacim derinliğini gösterir. Günde az sayıda sözleşmesi olan ancak aynı zamanda büyük bir açık faizli bir piyasa, trader'a sadece fiyat doğru olduğunda pazara girecek çok sayıda katılımcı olduğunu söyler.
Bir pazara olan yeni ilgi, açık alıcıların değerini artırabilecek yeni alıcılar veya satıcılar getirir. Açık faiz, fiyatlardaki hızlı artışla birlikte arttığında, daha fazla trader muhtemelen uzun pozisyonlara girmektedir. Bununla birlikte, bir vadeli işlem sözleşmesinin her yeni alıcısı için yeni bir satıcı olması gerekir, ancak satıcı fiyat hareketinin iniş ve çıkışlarından kar elde etmeyi umarak birkaç saat veya gün boyunca bir pozisyon tutmayı beklemektedir.
Açık faiz pozisyon tüccarına atfedilir, ancak böyle bir tüccar uzun pozisyonu çok daha uzun süre tutmaya isteklidir. Eğer fiyatlar yükselmeye devam ederse, uzun ürün pozisyonlarını daha uzun süre koruyabilirken, şortların pozisyonlarından çıkması daha olasıdır.
Vadeli değişimleri ve vadeli işlem piyasasına açık ilgiyi yorumlamak için bazı temel kurallar şunlardır:
- Artan hacim ve artan açık faiz bir eğilimin teyididir. Artan hacim ve azalan açık faiz pozisyon tasfiyesini önerir. Düşen hacim ve artan açık faiz yavaş birikim dönemine doğru yükselir. Düşen hacim ve düşen açık faiz tıkanıklık evresini tasvir eder.
Hacim ve açık faiz, kişinin işlemlerini aşağıdaki gibi yönlendirmek için pratik anlamda kullanılabilir:
- Açık faiz, sergilenen bir trend döneminde artar. Birikme fazı sırasında, açık faiz artarken hacim düşebilir, ancak hacim zaman zaman yükselir. Yükselen fiyatlar ve azalan hacim veya açık faiz, bekleyen bir yön değişikliğini gösterir.
Bununla birlikte, bu kuralların istisnaları vardır - özellikle hacmin "norm" dan farklı olması beklenen günlerde veya zamanlarda. Örneğin, hacim genellikle haftanın ilk günü, bir tatilden önceki gün ve tüm yaz dönemi boyunca daha hafiftir. Ayrıca, yoğun bir pazarda cuma ve pazartesi günleri hacim daha ağır olabilir. Pozisyonların tasfiyesi genellikle hafta sonundan önce gerçekleşir ve pozisyonlar haftanın ilk günü tekrar girilir. Son olarak, hacim üçlü cadı günü - hisse senedi endeksi vadeli işlemleri, hisse senedi endeksi seçenekleri ve hisse senedi opsiyonlarının aynı gün sona ermesi durumunda daha ağır olma eğilimindedir.
Alt çizgi
Hacim ve açık faiz, bir kimsenin vadeli işlem piyasaları üzerindeki ticaret kararını yönlendirmek için bütünleyici tedbirlerdir, ancak her zaman olduğu gibi, bu göstergeler yabancı piyasa olaylarıyla ilgili olarak dikkate alınmalıdır. Piyasa koşullarının en net resmini elde etmek için, mümkün olduğunca çok faktör dikkate alınmalıdır.