Faiz Oranı Kat Nedir?
Faiz oranı tabanı, değişken faizli kredi ürünüyle ilişkili daha düşük oranlar aralığındaki kararlaştırılmış bir orandır. Faiz katları türev sözleşmelerde ve kredi anlaşmalarında kullanılmaktadır. Bu, bir faiz oranı tavanının (veya kapağının) aksine.
Faiz oranlı katlar genellikle ayarlanabilir faizli mortgage (ARM) piyasasında kullanılır. Genellikle, bu asgari, kredinin işlenmesi ve bakımı ile ilgili maliyetleri karşılamak üzere tasarlanmıştır. Faiz oranlarının önceden ayarlanmış bir seviyenin altına ayarlanmasını önlediğinden, genellikle bir ARM yayınlanması sırasında bir faiz oranı tabanı mevcuttur.
Önemli Çıkarımlar
- Sözleşmeler ve kredi sözleşmeleri genellikle faiz oranı tabanlarını içerir. Faiz oranı tabanları, faiz oranı tavanlarının veya kapaklarının aksine. Faiz oranı tabanları sadece bir olmak üzere üç ortak faiz oranı türevi sözleşmesi vardır.
Faiz Oranı Katlarını Anlama
Faiz oranı tabanları ve faiz oranı tavanları değişken piyasa katılımcıları tarafından değişken faizli kredi ürünleriyle ilgili risklerden korunmak için kullanılan düzeylerdir. Her iki üründe de sözleşmenin alıcısı, müzakere edilen bir oran üzerinden ödeme almaya çalışır. Faiz oranı söz konusu olduğunda, faiz oranı taban sözleşmesi alıcısı, değişken oran sözleşme tabanının altına düştüğünde tazminat talep eder. Bu alıcı, dalgalı kur düştüğünde borçlu tarafından ödenen kayıp faiz gelirinden koruma satın almaktadır.
Faiz oranı taban sözleşmeleri üç ortak faiz oranı türev sözleşmesinden biridir, diğer ikisi faiz oranı tavanları ve faiz oranı swaplarıdır. Faiz oranı taban sözleşmeleri ve faiz oranı sınırı sözleşmeleri, genellikle tak ve kullan seçeneklerine benzer piyasa borsalarında satın alınan türev ürünlerdir. Faiz swapları, tipik olarak değişken faizli borçlar için sabit faizli borç değişimini içeren bir varlığın swapı üzerinde mutabakata varılması için iki ayrı tüzel kişiyi gerektirir. Faiz oranı tabanı ve faiz oranı tavan sözleşmeleri, bilanço varlıklarının faiz swapında değiş tokuşuna farklı bir alternatif sağlayabilir.
Faiz Oranı Katının Gerçek Dünya Örneği
Varsayımsal bir örnek olarak, bir borç verenin dalgalı faizli bir kredi sağladığını ve faiz oranlarının düşmesi durumunda ortaya çıkabilecek kayıp gelire karşı koruma aradığını varsayalım. Borçlunun% 8 faiz oranlı bir faiz oranı taban sözleşmesi satın aldığını varsayalım. 1 milyon dolarlık müzakere kredisinde dalgalı oran% 7'ye düşüyor. Borç veren tarafından satın alınan faiz oranı türev sözleşmesi 10.000 $ ((1 milyon $ *.08) - (1 milyon $ *.07) tutarında bir ödeme ile sonuçlanmaktadır.
Sözleşmenin sahibine yapılan ödeme, sözleşmenin detaylarına göre belirlenen vade günlerine veya sıfırlanacak günlere göre de ayarlanır.
Ayarlanabilir Faizli Kredi Sözleşmelerinde Zemin Kullanımı
Faiz oranı tabanı, ayarlanabilir ipotek gibi ayarlanabilir faizli bir kredi sözleşmesinde de kararlaştırılan bir oran olabilir. Borç verenin borç verme koşulları, sözleşmeyi bir faiz oranı karşılığı ile yapılandırır, yani faiz oranı katına ulaşıncaya kadar oran, üzerinde anlaşılan piyasa faiz oranına göre ayarlanabilir. Faiz oranı kat karşılığı olan bir kredi, borçlunun gelirini korumak için borçlunun ödemesi gereken minimum bir orana sahiptir.