Faiz Oranı Farkı Nedir?
Genel olarak, bir faiz oranı farkı (IRD), iki benzer faiz getiren varlık arasındaki faiz oranlarındaki kontrastı tartar. Döviz piyasasındaki tüccarlar döviz kurlarını fiyatlandırırken IRD kullanırlar.
Faiz oranı paritesine dayanarak, bir tüccar iki para birimi arasında gelecekteki döviz kuru beklentisi oluşturabilir ve mevcut piyasa döviz kuru vadeli işlem sözleşmelerinde prim veya indirimi ayarlayabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Faiz oranı farkları basitçe iki farklı aracın faiz oranlarındaki farkı ölçer. IRD çoğunlukla sabit gelir, forex ve borç verme piyasalarında kullanılır. IRD bir taşıma ticaretinin hesaplanmasında kilit bir rol oynar.
Faiz Oranı Farkını Anlama
Faiz oranı farkları, iki menkul kıymet arasındaki faiz oranları farkını ölçmektedir. Bir bağ% 5 ve başka bir% 3 verirse, IRD yüzde 2 puan olur. IRD hesaplamaları çoğunlukla sabit gelir ticareti, forex ticareti ve borç verme hesaplamalarında kullanılır.
Faiz oranı farkı, konut piyasasında, faiz oranı ile bir bankanın ipotekler için ön ödeme tarihinde kaydedilen faiz oranı arasındaki farkı tanımlamak için kullanılır. IRD, taşımacılık ticaretinin önemli bir bileşenidir. Taşımacılık ticareti, döviz tüccarlarının faiz oranları arasındaki farktan kar elde etmek amacıyla kullandıkları bir stratejidir ve tüccarlar uzun bir döviz çifti ise, döviz çiftindeki artıştan kâr edebilirler.
Faiz Oranı Farkı: Bir Ticaret Örneği
IRD, yatırımcının bir taşıma ticareti kullanarak kar elde etmeyi bekleyebileceği tutardır. Bir yatırımcının 1.000 dolar ödünç aldığını ve fonları İngiliz sterlini haline getirdiğini ve İngiliz tahvili satın almasını sağladığını varsayalım. Satın alınan tahvil% 7, eşdeğer ABD tahvil% 3 verirse, IRD% 4 veya% 7 -% 3'e eşittir. Bu kâr ancak dolar ve pound arasındaki döviz kuru sabit kaldığında sağlanır.
Bu stratejide yer alan başlıca risklerden biri, döviz kurundaki dalgalanmaların belirsizliğidir. Bu örnekte, İngiliz sterlini ABD doları ile ilgili olarak düşecek olursa, tüccar kayıplarla karşılaşabilir.
Ayrıca, tüccarlar kâr potansiyellerini artırmak için 10'a 1'lik bir faktör gibi kaldıraç kullanabilirler. Yatırımcı borçlanmayı 10'dan 1'e kadar artırdıysa, % 40 kâr edebilir. Ancak, döviz kurlarında büyük hareketler varsa kaldıraç da büyük kayıplara neden olabilir.
Faiz Oranı Farkı: Mortgage Örneği
Ev sahipleri konut satın almak için borç aldıklarında, faiz oranı farkı olabilir. Örneğin, bir ev sahibinin bir ev satın aldığını ve 30 yıl boyunca% 5.50 oranında bir ipotek aldığını varsayalım. Varsayalım ki 25 yıl geçmiş ve borçlunun ipotek döneminde sadece beş yıl kalmış. Borç veren, beş yıllık ipotek için sunduğu mevcut piyasa faiz oranını, faiz oranı farkını belirlemek için kullanabilir. Beş yıllık ipotek üzerindeki mevcut piyasa faiz oranı% 3, 85 ise, faiz oranı farkı aylık% 1, 65 veya% 0, 1375'tir.
IRD ve Net Faiz Oranı Farkı (NIRD) Arasındaki Fark
Net faiz oranı farkı (NIRD), Forex piyasalarında kullanılan belirli bir IRD türüdür. Uluslararası para piyasalarında NIRD, iki ayrı ekonomik bölgenin faiz oranlarındaki farktır.
Örneğin, bir tüccar NZD / USD paritesi uzunsa, Yeni Zelanda para birimine sahiptir ve ABD para birimini ödünç alır. Bu Yeni Zelanda doları, aynı anda ABD bankasından aynı miktarda kredi alırken Yeni Zelanda bankasına yatırılabilir. Net faiz oranı farkı, döviz çifti pozisyonunu tutarken kazanılan herhangi bir faiz ile ödenen faiz arasındaki farktır.