Goldman Sachs, 2019 yılında şimdiye kadar daha iyi performans gösteren çeşitli stoklar sepetlerini bir araya getirdi. tarih (YTD) ile 25 Ocak 2019 arasında, S&P 500 Endeksi (SPX) için% 6'ya karşılık.
ABD hisse senetleri 30 Ocak Çarşamba günü öğleden sonra, Federal Rezerv'in gösterge faiz oranını sabit tutacağı haberiyle yükseldi. The Wall Street Journal tarafından aktarılan Fed Başkanı Jerome Powell, "Oranları yükseltme davası biraz zayıfladı" dedi. Etki, her üç Goldman sepeti için de olumlu olmalıdır.
Aşağıdaki tabloda, bu sepetlerin her birinde üç temsili stok listelenmektedir. Bu Goldman'ın sepetlerindeki iki hikayenin ilki. İkincisi Perşembe öğleden sonra gelecek.
3 Kazanan Goldman Portföyü
(Toplam Getiri YTD, Temsilci Hisse Senetleri)
- Yüksek Gelir Büyümesi: +% 11; Align Technology Inc. (ALGN), SVB Financial Group (SIVB), Autodesk Inc. (ADSK) Yüksek Sharpe Oranı: +% 11; Conagra Brands Inc. (CAG), Humana Inc. (HUM), Assurant Inc. (AIZ) İkili Beta: +% 11; ABIOMED Inc. (ABMD), Fluor Corp. (FLR), Newfield Keşif A.Ş. (NFX)
Yatırımcılar İçin Önemi
Yukarıda listelenen sepetler, Goldman'ın Bloomberg ve Marquee'de gerçek zamanlı ticaret yapan 39 tematik ve sektör sepetinin en büyük YTD 2019 toplam getirilerini yayınladı. Aşağıda bu üç sepetle ilgili ayrıntılar verilmiştir.
Yüksek Gelir Artışı. Bu sepet, fikir birliği tahminlerine göre 2019 yılında beklenen en yüksek gelir artışına sahip 50 S&P 500 hisse senedi içeriyor. Bu şirketler kâr marjını genişletmektense satış artışlarına bağlı olarak kazanç elde etmeye hazırdır.
Bu sepetteki medyan stok, medyan S&P 500 hisse senedi için 2019'da% 11 beklenen gelir büyümesine ve% 12 EPS büyümesine karşılık, sırasıyla% 5 ve% 8'e sahiptir. Yukarıda vurgulanan üç hisse senedi, % 23 veya daha fazla gelir büyüme oranı öngörüyor.
Yüksek Keskinlik Oranı. Bu grup, riske göre düzeltilmiş en yüksek getirilere sahip 50 adet S&P 500 hisse senedi içerir. Prospektif getiriler, her hisse senedi üzerinde mutabakat fiyatı hedeflerinin ima ettiği kazançlar esas alınarak hesaplanmıştır. Riskin ölçüsü, altı ay sonra sona eren opsiyon sözleşmeleri kullanılarak her hisse senedi üzerindeki zımni fiyat oynaklığıydı.
Bu sepetteki ortanca stok, ortanca S&P 500 stokunun beklenen getirisinin neredeyse iki katı, % 32'ye karşı% 17, sadece marjinal olarak daha yüksek beklenen 6 aylık zımni volatilite% 31'e karşı% 28. Açıklayıcı üç hisse senedi, sepetteki medyan stoktan en az% 30 daha fazla olan zımni oynaklığa beklenen getiri oranlarına sahiptir.
Çift Beta. Bu grup, hem ABD ekonomisi hem de S&P 500 ile en yüksek birleşik beta veya pozitif korelasyona sahip 50 hisse senedi içerir. Ekonomi için Goldman, ekonomik veri sürprizlerinin ABD MAP (makro veri değerlendirme platformu) endeksini kullanır - fark büyük göstergeler için bildirilen değerler ve fikir birliği beklentileri - piyasalara göre göreceli önemleri ile birlikte.
Temel olarak, ekonomik veriler beklentileri aştığı ve bir bütün olarak S&P 500 yükseldiği sürece bu sepet piyasadan daha iyi performans göstermelidir. Aksi takdirde, piyasaya düşük performans göstermelidir. Bu sepetteki medyan stok, bu iki faktöre medyan S&P 500 stokundan neredeyse üç kat daha duyarlıdır. Endüstriyel stok Fluor, medyan S&P 500 stokundan dört kat daha hassastır, ABIOMED yapay kalp üreticisi beş kat ve enerji şirketi Newfield yedi kattır.
İleriye bakmak
Ocak ralli, Goldman'ın 39 sepetinin tümü de dahil olmak üzere birçok portföyün iyi görünmesini sağladı. Pazarın düşmesi durumunda gerçek test gelecek.