Sigorta Şirketleri ve Bankalar: Genel Bakış
Hem bankalar hem de sigorta şirketleri finansal kurumlardır, ancak düşündüğünüz kadar ortak noktası yoktur. Bazı benzerlikleri olmasına rağmen, operasyonları aralarında bazı önemli kontrastlara yol açan farklı modellere dayanmaktadır.
Bankalar federal ve devlet gözetimine maruz kalırken ve Dodd-Frank Yasası'na yol açan 2007 mali krizinden bu yana daha fazla inceleme altına alınmış olsa da, sigorta şirketleri sadece devlet düzeyinde düzenlemelere tabidir. Çeşitli taraflar, özellikle de bir sigorta şirketi olan American International Group, Inc. (AIG) 'nin krizde önemli bir rol oynadığı düşünüldüğünde, sigorta şirketlerinin daha fazla federal düzenlemesini talep ettiler. Obama İdaresi tarafından 2010 yılında kabul edilen Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası, bankacılık sisteminin düzenlenmesinden sorumlu yeni devlet kurumları kurdu. Başkan Trump, Dodd-Frank'i yürürlükten kaldırma sözü verdi ve Mayıs 2018'de Temsilciler Meclisi Yasanın yönlerini reddetmek için oy kullandı.
Önemli Çıkarımlar
- Bankalar ve sigorta şirketleri hem finansal kurumlardır, ancak farklı iş modelleri vardır ve farklı risklerle karşı karşıyadırlar. daha uzun vadelidirler ve fonları üzerinde çalışma riskiyle karşı karşıya kalmazlar, son yıllarda daha fazla risk almakta ve bu da endüstrinin daha fazla düzenlenmesini gerektirmektedir.
Sigorta şirketleri
Hem bankalar hem de sigorta şirketleri finansal aracılardır. Ancak işlevleri farklıdır. Bir sigorta şirketi, müşterilerine trafik kazası veya bir evin yanma riski gibi belirli risklere karşı güvence verir. Bu sigorta karşılığında müşterileri düzenli sigorta primleri ödüyor. Sigorta şirketleri bu primleri uygun yatırımlar yaparak yönetmekte, böylece müşteriler ile paralarını alan kanallar arasında finansal aracılar olarak işlev görmektedir. Örneğin, sigorta şirketleri parayı ticari gayrimenkul ve tahvil gibi yatırımlara yönlendirebilir.
Sigorta şirketleri, müşterilerinden aldıkları paraları kendi çıkarları için yatırım yapar ve yönetir. İşletmeleri finansal sistemde para yaratmaz.
Bankalar
Farklı bir şekilde faaliyet gösteren bir banka mevduat alır ve kullanımları için faiz öder ve sonra döner ve genellikle daha yüksek bir faiz oranında ödeyen borçlulara para verir. Böylece, banka size ödediği faiz oranı ile borç alanlardan aldığı faiz oranı arasındaki farktan para kazanır. Paralarını bankaya yatıran tasarruf sahipleri ile bu paraya ihtiyaç duyan yatırımcılar arasında etkin bir finansal aracı görevi görür.
Bankalar müşterilerinin yatırdıkları paraları daha geniş bir kredi tabanı oluşturmak ve böylece para yaratmak için kullanırlar. Mevduat sahiplerinin her gün mevduatlarının sadece bir kısmını talep ettikleri için, bankalar bu mevduatların sadece bir kısmını yedekte tutmakta ve kalan mevduatlarını başkalarına borçludur.
Temel Farklılıklar
Bankalar kısa vadeli mevduatları kabul etmekte ve uzun vadeli krediler almaktadır. Bu, yükümlülükleri ile varlıkları arasında bir uyumsuzluk olduğu anlamına gelir. Mevduat sahiplerinin büyük bir kısmının paralarını geri istemeleri durumunda, örneğin bir banka çalıştırma senaryosunda, parayı acele etmek zorunda kalabilirler.
Ancak, bir sigorta şirketi için yükümlülükleri, gerçekleşen belirli sigortalı olaylara dayanır. Evlerinin yanması gibi sigortalı oldukları bir olay gerçekleşirse müşterileri ödeme alabilir. Aksi takdirde sigorta şirketi hakkında bir iddiaları yoktur.
Sigorta şirketleri, uzun vadede aldıkları prim parayı, ortaya çıktıklarında yükümlülüklerini yerine getirebilecek durumda olma eğilimindedirler.
Belirli sigorta poliçelerini vaktinden önce nakde çevirmek mümkün olmakla birlikte, bu bireyin ihtiyaçlarına göre yapılır. Çok sayıda insanın, bankada bir kaçış durumunda olduğu gibi, aynı anda paralarını istemesi olası değildir. Bu, sigorta şirketlerinin risklerini yönetmek için daha iyi bir konumda oldukları anlamına gelir.
Bankalar ve sigorta şirketleri arasındaki bir diğer fark, sistemik bağlarının doğasıdır. Bankalar, daha geniş bir bankacılık sisteminin bir parçası olarak faaliyet göstermektedir ve bunları birbirine bağlayan merkezi bir ödeme ve takas kuruluşuna erişebilmektedir. Bu, bu tür bir ara bağlantı nedeniyle sistemik bulaşmanın bir bankadan diğerine yayılabileceği anlamına gelir. ABD bankaları ayrıca Merkez Bankası sistemi, Federal Rezerv, tesisleri ve desteği aracılığıyla da erişebilir.
Bununla birlikte, sigorta şirketleri merkezi bir takas ve ödeme sisteminin bir parçası değildir. Bu, bankalar kadar sistemik bulaşmaya duyarlı olmadıkları anlamına gelir. Ancak, Federal Rezerv'in bankacılık sistemine hizmet ettiği rollerde son çare borcu yoktur.
Özel Hususlar
Hem faiz oranlarına hem de hem sigorta şirketlerini hem de bankaları etkileyen düzenleyici kontrole ilişkin farklı şekillerde riskler vardır.
Faiz oranı riski
Faiz oranlarındaki değişiklikler her türlü finansal kuruluşu etkilemektedir. Bankalar ve sigorta şirketleri istisna değildir. Bir bankanın mevduat sahiplerine rekabetçi bir faiz oranı ödediği göz önüne alındığında, ekonomik koşullar gerekliyse, oranlarını yükseltmesi gerekebilir. Genel olarak, banka kredileri için daha yüksek bir faiz oranı talep edebileceğinden, bu risk hafifletilmektedir. Faiz oranlarındaki değişiklikler bir bankanın yatırımlarının değerini de olumsuz etkileyebilir.
Sigorta şirketleri de faiz oranı riskine tabidir. Prim paralarını tahvil ve gayrimenkul gibi çeşitli yatırımlara yatırdıkları için, faiz oranları yükseldiğinde yatırımlarının değerinde bir düşüş görebilirler. Ve düşük faiz oranlarında, talepler geldiğinde poliçe sahiplerine ödeme yapmak için yatırımlarından yeterli bir getiri alma riskiyle karşı karşıyadırlar.
Düzenleyici otorite
Amerika Birleşik Devletleri'nde bankalar ve sigorta şirketleri farklı düzenleyici otoritelere tabidir. Ulusal bankalar ve bağlı ortaklıkları Para Birimi Kontrolör Ofisi veya OCC tarafından düzenlenmektedir. Devlet imtiyazlı bankalarda, Federal Rezerv Sistemine üye bankalar için Federal Rezerv Kurulu tarafından düzenlenir. Diğer devlet imtiyazlı bankalara gelince, onları teminat altına alan Federal Mevduat Sigorta Şirketi'nin koruması altındadırlar. Çeşitli devlet bankacılığı düzenleyicileri de devlet bankalarını denetler.
Bununla birlikte, sigorta şirketleri federal bir düzenleyici otoriteye tabi değildir. Bunun yerine, 50 eyaletteki çeşitli devlet garanti derneklerinin görüşü altındadırlar. Bir sigorta şirketinin arızalanması durumunda, devlet garanti şirketi, başarısız şirketin poliçe sahiplerine ödeme yapmak için eyaletteki diğer sigorta şirketlerinden para toplar.