Hisse senedi satın alan yatırımcılar genellikle iki nedenden biriyle bunu yaparlar: Fiyatın artacağına ve hisse senedini kârla satmalarına izin verdiğine ya da hisse senedi için ödenen temettüleri yatırım geliri olarak tahsil etmeyi düşünüyorlar. Tabii ki, bazı hisse senetleri her iki hedefi de, en azından bir dereceye kadar karşılayabilir, ancak hisse senetleri çoğu üç kategoriden birine ayrılabilir: büyüme, gelir veya değer. Her bir stok türünün özelliklerini anlayanlar, bu bilgileri portföylerini daha verimli bir şekilde büyütmek için kullanabilirler.
Büyüme Stokları
Adından da anlaşılacağı gibi, büyüme şirketleri, tanımı gereği, öngörülebilir gelecekte önemli büyüme potansiyeline sahip şirketlerdir. Büyüme şirketleri şu anda tüm pazarlardan daha hızlı bir oranda büyüyor olabilirler ve mevcut gelirlerinin çoğunu daha fazla genişlemeye adarlar. Pazarın her sektörünün büyüme şirketleri vardır, ancak teknoloji, alternatif enerji ve biyoteknoloji gibi bazı alanlarda daha yaygındırlar.
Büyüme stoklarının çoğu, gelecekte pazar üzerinde büyük etki yaratması beklenen yenilikçi ürünlerle daha yeni şirketler olma eğilimindedir, ancak istisnalar vardır. Bazı büyüme şirketleri, ürünlerine olan talepten yararlanan iyi iş modellerine sahip çok iyi işletilen kuruluşlardır. Büyüme hisse senetleri sermaye üzerinde önemli getiriler sağlayabilir, ancak birçoğu ciddi fiyat düşüşleri yaşayabilen daha küçük, daha az istikrarlı şirketlerdir.
Büyüme şirketine bir örnek:
- Amazon.Com Inc (AMZN) - Bu Net juggernaut, özellikler eklemeye, yeni pazarlar açmaya ve diğer perakende odaklı şirketlerden müşteriler almaya devam ediyor. 2018, 263'lük sondaki P / E, 24.6'lık SP-500 sondaki P / E ile karşılaştırıldığında bu şaşırtıcı büyüme potansiyelini yansıtıyor.
Değer Stokları
Düşük değerli şirketler ödevlerini yapanlar için genellikle uzun vadeli karlar sağlayabilirler. Değerli bir hisse senedi, finansal durumuna ve teknik ticaret göstergelerine dayanarak göründüğü fiyattan işlem görür. Yüksek temettü ödeme oranları veya fiyattan kitaba veya fiyat kazanç oranları gibi düşük finansal oranlara sahip olabilir. Hisse fiyatı, şirketin mevcut operasyonları ile pek ilgisi olmayan faktörlere ilişkin kamuoyu algısı nedeniyle de düşmüş olabilir.
Örneğin, iyi yönetilen, finansal açıdan sağlam bir şirketin hisse senedi fiyatı, şirket CEO'su ciddi bir kişisel skandala karışırsa kısa bir süre için önemli ölçüde düşebilir. Akıllı yatırımcılar, kamuoyunun olayı yakında unutacağı ve fiyatın muhtemelen önceki seviyesine geri döneceği için bunun hisse senedi satın almak için iyi bir zaman olduğunu biliyorlar.
Tabii ki, belirli bir hisse senedi için tam olarak neyin iyi bir değer olduğunu tanımlamak biraz özneldir ve yatırımcının felsefesine ve bakış açısına göre değişir. Değerli hisse senetlerinin genellikle büyüme hisse senetlerinden daha az risk taşıdığı düşünülür, çünkü genellikle daha büyük ve köklü şirketlerin hisseleri. Ancak, fiyatları her zaman beklendiği gibi önceki seviyelerine dönmüyor.
İyi bir değer stoku örneği:
- Cardinal Health Inc (CAH) - Hisse değeri düşük gözüküyor çünkü EPS 2014'te 2, 48 $ 'dan 2018 mali yılında tahminen 4, 95 $' a neredeyse iki katına çıksa da, geniş pazarın yıllık tahmini% 3, 14'ünden daha iyi. Önümüzdeki 7 ila 10 yıl içinde kazanç artışı.
Gelir Stokları
Yatırımcılar, sabit gelirli portföylerini Hazine menkul kıymetleri veya CD'ler gibi garantili enstrümanları aşan temettü getirileriyle desteklemek için gelir stoklarına bakmaktadır.
İki ana gelir türü türü vardır. Hizmet hisseleri, tarihsel olarak fiyatta oldukça istikrarlı kalan, ancak genellikle rekabetçi temettüler ödeyen ortak hisse senetleridir. Tercih edilen hisse senetleri, hisse senetlerinden daha çok tahvillere benzeyen hibrit menkul kıymetlerdir. Genellikle bir çağrı veya özellik koyma özellikleri veya diğer özellikleri vardır, ancak aynı zamanda rekabetçi getiriler de öderler.
Her ne kadar gelir stokları anaparalarını riske etmek istemeyen yatırımcılar için cazip bir alternatif olsa da, faiz oranları yükseldiğinde değerleri düşebilir.
İyi bir gelir stoğuna bir örnek:
- AT&T (T) - Şirket finansal açıdan sağlıklı, makul miktarda borç taşıyor ve şu anda yıllık% 6.2 temettü getirisi ödüyor.
Bu Kategorilerde Hisse Senetleri Nasıl Bulunur?
Belirli hisse senetlerini keşfetmenin doğru bir yolu yoktur. Büyüme isteyenler, büyüme şirketlerinin listeleri için yatırım web sitelerini veya bülten panolarını inceleyebilir, ardından kendi ödevlerini yapabilirler. Birçok analist aynı zamanda üç kategorinin her birinde hisse senedi yayınlayan bloglar ve haber bültenleri de yayınlamaktadır.
Gelir arayan yatırımcılar ortak ve tercih edilen tekliflerden temettü getirilerini hesaplayabilir ve sonra teminattaki risk miktarını değerlendirebilir. Ayrıca yatırımcıların hisse senetlerini temettü getirileri veya finansal oranlar gibi belirli kriterlere göre aramak için kullanabileceği hisse senedi tarama programları da bulunmaktadır.
Alt çizgi
Hisse senetleri gelecekteki büyüme, cari değer düşüklüğü veya temettü geliri nedeniyle sermaye getirisi sağlayabilir. Birçok hisse senedi (AT&T gibi) bunların bir kombinasyonunu sunar ve akıllı yatırımcılar temettülerin aldıkları toplam getiride önemli bir fark yaratabileceğini bilir.