Daha büyük meslektaşlarıyla birlikte, bölgesel bankacılık hisseleri S&P 500'ü bu yıl şimdiye kadar yaklaşık yüzde iki puan izledi. Uzun süredir devam eden ABD-Çin ticaret savaşının getirdiği düşen faiz oranları ve 2020 resesyonundan duyulan korkular, Federal Reserve kesintileri marjları sıkmaya devam ettikçe daha küçük bankalar için sürekli bir rüzgâr olarak kaldı.
Tipik olarak, bankalar kısa vadeli borç alır ve uzun vadeli borç verir. Bu nedenle, getiri eğrisi, bu yılki bazı bölümlerinde olduğu gibi ters çevrildiğinde, net faiz marjları sıkıştırılır. Ayrıca, büyük finansal firmaların aksine, bölgesel bankaların genellikle gelirleri çeşitlendirecek sermaye piyasası işletmeleri yoktur.
"Daha düşük oranlardaki makro dalgalanmalar bölgesel bankalar için büyük bir zorluk oluşturuyor, " diye açıklıyor analist Keith Horowitz müşterilere, Barron'a göre.
Küçülen marjların getirdiği zorluklara rağmen, trader'lar aşağıda tartışılan üç bölgesel banka borsa yatırım fonunu (ETF) izlemelidir. Teknik bir bakış açısından, her fon net bir menzile bağlı bir model içinde işlem görür ve fiyatlar önemli destek seviyelerine düşmeye devam ederse yüksek olasılıklı bir kurulum sunar.
SPDR S&P Bölgesel Bankacılık ETF (KRE)
SPDR S&P Bölgesel Bankacılık ETF (KRE), yaklaşık 2 milyar dolarlık net varlıklara ve% 0, 35 yönetim ücretine sahip olan ABD bölgesel bankacılık hisse senetlerini içeren eşit ağırlıklı bir kriter olan S&P Bölgesel Bankalar Seçme Endeksine benzer getiriler sağlamayı amaçlamaktadır. 13 yaşındaki fonun bölgesel odak noktası orta ve küçük harfli isimlere doğru bir eğim oluşturuyor. ETF'nin 123 işletme portföyündeki bankalar arasında PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) ve Comerica Incorporated (CMA) bulunmaktadır. Ortalama kuruş yayılımı ile birlikte 7 milyondan fazla hissenin günlük işlem hacmi hem gün içi hem de salınım ticareti stratejilerine uygundur. 9 Ekim 2019 itibarıyla KRE% 2.34 oranında temettü getirisi elde etti ve bu yıl şimdiye kadar% 12'nin biraz üzerinde bir kazanç elde etti.
ETF'nin hisse fiyatı, Mart ayının başından bu yana iyi tanımlanmış bir azalan kanalda salınarak pazarın her iki tarafında da birçok yüksek olasılıklı ticaret fırsatı sunuyor. Fiyat mevcut seviyelerden düşmeye devam ederse, trader'lar kanal modelinin düşük eğilim çizgisine 47 $ 'dan bir giriş noktası aramalı ve kısa vadeli aşırı satım koşullarını doğrulamak için 30'un altında bir nispi güç endeksi (RSI) aramalıdır. Desteğin altında bir yere 47 $ 'dan bir stop-loss emri vermeyi ve kanalın üst trend çizgisine yakın kar kaydetmeyi düşünün.
iShares ABD Bölgesel Bankaları ETF (IAT)
İShares ABD Bölgesel Bankaları ETF (IAT), Dow Jones ABD Seçilmiş Bölgesel Bankalar Endeksinin performansını izlemek amacındadır. Yatırım yetkisine ulaşmak için 391.01 milyon dolarlık fon, varlıklarının en az% 90'ını ana endeksi oluşturan hisse senetlerine yatırıyor. ETF'nin ilk üç hisse senedi tahsisi - ABD Bancorp (USB), PNC Financial ve BB&T Corporation (BBT) - neredeyse% 35'lik bir kümülatif ağırlık taşıyor ve fonu biraz daha ağır hale getiriyor. Ortalama% 0.04'lük spread ve yaklaşık 7 milyon dolarlık dolarlık likidite, işlem maliyetlerini kontrol altında tutarken% 0.42'lik yönetim ücreti, daha uzun süreler boyunca bekletmeyi uygulanabilir kılar. 9 Ekim 2019 itibarıyla IAT% 2.63 oranında işlem görür ve bugüne kadar% 16.40 oranında işlem görmektedir (YTD). Geçtiğimiz ay ETF yaklaşık% 6 geri döndü.
IAT hisseleri Ocak ve Şubat aylarında keskin bir artış gösterdi ancak o zamandan bu yana yatay seyretti. Nisan ayından itibaren fonun hacmi giderek düştü, ne boğalar ne de fiyat hareketinin kontrolünü ele geçirmek için hızlanmadı. ETF, geçtiğimiz ayki yükselişten neredeyse% 7 düşerek, menzilin 41.60 $ 'lık düşük trend çizgisinde desteği test etmeye yönelik görünüyor. Bu seviyede uzun pozisyon alanlar, işlem aralığının üst direncinin yakınında 47.50 $ 'lık bir kar emri belirlemeyi düşünmelidir. Sermayeyi Ağustos ayının en düşük seviyesine 41.60 $ 'ın altında bir stop emriyle koruyun.
Direxion Günlük Bölgesel Bankalar Bull 3X Hisseleri ETF (DPST)
2015 yılında başlatılan Direxion Günlük Bölgesel Bankalar Bull 3X Payları (DPST) ETF, S&P Bölgesel Bankalar Seçme Endeksinin günlük getirisinin üç katını sağlamaya çalışıyor - bu da onu KRE'nin dişli bir versiyonu haline getiriyor. Yatırımcılar, ETF'nin uzun vadeli getirilerinin günlük yeniden dengelemenin neden olduğu bileşiklerin etkisi nedeniyle reklamı yapılan kaldıraçtan sapabileceğini bilmelidir. Bununla birlikte, fon, önde gelen ABD bölgesel bankacılık hisse senetleri için agresif bir yükseliş bahsi almak isteyenler için sağlam bir kısa vadeli taktik ürün sunuyor. Ortalama% 0, 28'lik dağılım, kârın biraz daha yüksek maliyetleri karşılamasına izin veren stratejilere uygundur. ETF'nin% 1'lik gider oranı yüksek görünse de, kaldıraçlı maruz kalma sağlayan diğer fonlarla uyumludur. DPST, yönetim altındaki varlıkları (AUM) 20 milyon dolar olarak kontrol eder, % 1.77 oranında temettü getirisi sunar ve 9 Ekim 2019 itibariyle% 20'nin üzerinde YTD'nin biraz üzerindedir.
DPST, KRE ile aynı dizini izlediğinden, iki grafiğinin neredeyse birbirini yansıtması şaşırtıcı değildir. Geçtiğimiz yedi ay içinde oluşan 15 puanlık bir iniş kanalı, desenin destek trend çizgisinin yakınında 28 $ 'dan satın alan ve kanalın direnç trend çizgisinin 43 $' dan çıkmakta olan menzile bağlı yatırımcılar için oldukça faydalı bir fırsat sunuyor. Bununla birlikte, sermaye taahhüt etmeden önce, mevcut satışların bittiğini doğrulamak için çekiç şamdan veya boğa saran desen gibi destekte bir fiyat iptali belirtilerini beklemeyi düşünün.
StockCharts.com