Bir şirketin yatırım olarak uygulanabilirliğinin daha eksiksiz bir resmini elde etmek için borç / sermaye oranıyla birlikte bir şirketi değerlendirmek üzere çeşitli özkaynak değerleme metrikleri kullanılabilir.
Borcun özsermaye oranı, bir şirketin borç durumunu değerlendirmek için alternatif bir önlem olarak kullanılabilir. Bu oran, bir şirketin toplam yükümlülüklerini özkaynaklarına bölerek, bir şirketin sahip olduğu finansal kaldıracı ölçer. Borç / özkaynak oranı yüksek olduğunda, genellikle şirketin büyümesini finanse etmek için önemli miktarda borç kullandığını gösterir. Bununla birlikte, büyük miktarda borç finansmanı potansiyel olarak artan kazançlar yaratabilir, bu da borç maliyetlerini aşmak ve yine de hissedarlara özkaynak sağlamak için yeterli olabilir. Öte yandan, borçlanma yoluyla finansmanın maliyeti de şirketin ürettiği getirileri aşabilir ve sürdürülmesi için çok fazla olabilir.
Bir şirketin toplam borcundan belki de daha önemli olan, ödenmemiş borcuna hizmet verebilmesidir. Şirket gerekli ödemeleri yapabildiği sürece borç kendi içinde sorunlu değildir. Bir şirketin borcunu karşılama yeteneğinde ne borç / sermaye oranı ne de borç / özsermaye oranı faktörü veya şirketlerin farklı faiz oranlarında borçlanması. Faiz karşılama oranı bu faktörleri açıklamaktadır. Sadece toplam borca bakmak yerine, bu metrik için yapılan hesaplama, şirketin işletme geliri ile ilgili olduğu için bir şirketin faizini ödediği maliyeti içerir. Bu oranın formülü, bir şirketin faaliyet gelirini faiz giderine böler; daha yüksek bir sayı daha iyidir. Tipik olarak, 3 veya daha yüksek faiz oranı, borcunu güçlü bir şekilde karşılayabilen bir şirketi gösterir, ancak kabul edilebilir oran seviyeleri endüstriler arasında değişir.
Bir şirketin özkaynak kârlılığı oranı ve aktif kârlılığı oranı gibi kâr elde etme konusundaki performansını değerlendirmek için bir dizi kârlılık oranı kullanılabilir. Özkaynak kârlılığı, bir hissedarın şirkete yaptığı yatırımdan elde ettiği gerçek kazancı ölçer. Varlıkların getiri oranı daha geniştir ve bir şirketin toplam varlıklarıyla ne kadar karlı olduğunu ifade eder. Bu metrik, bir şirket yönetiminin toplam varlıklarını kâr elde etmek için ne kadar iyi etkilediğini değerlendirmeye yardımcı olur. Bu metriğin hesaplanması, şirketin net gelirini toplam aktifleriyle karşılaştırır. Varlıkların getirisi oranının ortaya çıkan değeri daha yüksek olduğunda, şirket yönetiminin varlık tabanını daha etkin kullandığını gösterir.
Bu ve diğer özkaynak önlemleri, bir şirketin finansal sağlığı ve performansı hakkında genel bir değerlendirme elde etmek için kullanılabilir. Yatırımcılar asla tek bir değerlendirme metriğine güvenmemeli, bunun yerine şirketi çeşitli açılardan analiz etmelidir.