Dünyanın en çok işlem gören emtiaları ve döviz çiftleri arasındaki ilişkiler yaygındır. Örneğin, Kanada doları (CAD) ihracat nedeniyle petrol fiyatları ile ilişkilidir, Japonya petrolün çoğunu ithal ettiği için petrol fiyatlarına karşı hassastır. Benzer şekilde, Avustralya (AUD) ve Yeni Zelanda (NZD) altın fiyatları ve petrol fiyatları ile yakın bir ilişkiye sahiptir. Korelasyonlar (pozitif veya negatif) önemli olabilir, ancak forex yatırımcıları onlardan kar etmek isterse, bir "korelasyon ticareti" ni doğru bir şekilde zamanlamak önemlidir. Bir ilişkinin koptuğu zamanlar olacaktır ve bu zamanlar, ne olduğunu anlamayan bir tüccar için çok maliyetli olabilir. Bir korelasyonun farkında olmak, onu izlemek ve zamanlamak, para ve emtia ilişkilerini inceleyerek sağlanan pazarlar arası analiz temelinde başarılı ticaret için çok önemlidir.
Eğitim: Forex Ticareti
Hangi Para Birimi ve Emtia İlişkilerinin Ticarete Konulacağına Karar Verme
Tüm para / emtia korelasyonları ticarete değmez. Yatırımcıların komisyonları ve spreadleri, ek ücretleri, likiditeyi ve ayrıca bilgiye erişimi göz önünde bulundurmaları gerekir. Ağır bir şekilde alınıp satılan para birimleri ve emtialar hakkında bilgi bulmak daha kolay olacak, daha küçük spreadler ve likiditeye sahip olacak.
Kanada büyük bir petrol ihracatçısıdır ve dolayısıyla ekonomisi petrolün fiyatı ve ihraç edebileceği miktardan etkilenir. Japonya önemli bir petrol ithalatçısıdır ve bu nedenle petrolün fiyatı ve ithal etmesi gereken miktar Japon ekonomisini etkiler. Petrolün Kanada ve Japonya üzerindeki büyük etkisi nedeniyle, CAD / JPY petrol fiyatları ile pozitif korelasyon göstermektedir. Bu çift USD / CAD ile birlikte izlenebilir. Dezavantajı, CAD / JPY'nin genel olarak daha yüksek bir yayılmaya sahip olması ve USD / CAD'den daha az sıvı olmasıdır. Petrol dünyanın birçok yerinde ABD doları olarak fiyatlandığından, dalgalanan dolar petrol fiyatlarını etkiler (ve tersi de geçerlidir). Bu nedenle, iki ülkenin büyük petrol ithalatçıları ve ihracatçıları olduğu göz önüne alındığında USD / CAD de izlenebilir.
Şekil 1: Düzeltilmiş petrol fiyatlarına karşı CAD / JPY. Grafikte 2007'den 2010'a kadar haftalık veriler gösterilmektedir.
Kaynak: TD Ameritrade
Şekil 1, döviz çiftinin ve petrolün ayrıştığı zamanların olduğunu göstermektedir. Petrol fiyatları düzeltildi. Şekil 2'de düzeltilmemiş petrol fiyatları kullanılmaktadır ve 2010 yılına kadar, gerçek ticaret verileriyle gerçek zamanlı korelasyonun izlenmesinin önemli olduğunu gösteren güçlü bir korelasyon görülebilir.
Şekil 2: Düzeltilmemiş petrol vadeli işlemlerine karşı CAD / JPY (yüzde vadeli). YTD (2010), günlük.
Kaynak: TD Ameritrade.
Avustralya, dünyanın en büyük altın üreticilerinden biridir. Sonuç olarak, ekonomisi altının fiyatından ve ne kadar ihracat yapabileceğinden etkilenir. Yeni Zelanda Avustralya ile büyük bir ticaret ortağıdır ve bu nedenle Avustralya ekonomisindeki dalgalanmalara karşı oldukça hassastır. Bu, Yeni Zelanda'nın Avustralya'nın altınla olan ilişkisinden de büyük ölçüde etkilendiği anlamına geliyor. 2008 yılında Avustralya dünyanın dördüncü büyük altın üreticisi oldu. 2009 yılında ABD üçüncü en büyük altın alıcısı oldu. Bu nedenle, AUD / USD ve NZD / USD altın fiyatlarına göre alım satım için uygundur.
Şekil 3: Ayarlanmış altın vadeli işlemlerine karşı AUD / USD (yüzde). Grafikte 2007'den 2010'a kadar haftalık veriler gösterilmektedir
Kaynak: TD Ameritrade
Avustralya 2009 yılında daha küçük hacimli petrol ihracatçıları arasında yer alırken, 2010 yılı boyunca AUD / USD de petrol fiyatları ile pozitif korelasyon gösterdi ve daha sonra Eylül ayında ayrıldı.
Şekil 4: Ayarlanmamış petrol vadeli işlemlerine karşı AUD / USD (yüzde). YTD (2010), günlük.
Kaynak: TD Ameritrade
Döviz emtia ilişkileri zaman içinde değişebilir. Diğer para birimi emtia ilişkileri, herhangi bir ihracatın büyük üreticilerinin yanı sıra aynı emtiadaki büyük ithalatçıları arayarak bulunabilir. İhracatçı ve ithalatçı arasındaki para çapraz oranı, emtia ile korelasyon aramaya değer.
Hangi Aracın Ticaret Yapacağına Karar Verme
Hangi para birimlerinin ve emtiaların güçlü ilişkileri olduğunu bildikten sonra, tüccarlar hangi ticarete konu döviz çiftlerini işlemlerini yapacaklarına veya emtia ve para birimi ile ticaret yapıp yapmayacaklarına karar vermelidirler. Bu, ücretler ve tüccarın belirli bir pazara erişim yeteneği dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağlı olacaktır. Grafikler, metanın genellikle araçların daha uçucu olduğunu göstermektedir.
Erişilebilirse, bir tüccar, meta sözleşmelerinin fark için (CFD'ler) yaygın kullanımı nedeniyle bir hesaptan emtia ve döviz çiftini takas edebilir. (Bu konu hakkında daha fazla bilgi için Emtialara Nasıl Yatırım Yapılır konusuna bakın)
"Çatlaklar" için Korelasyonu İzleme
Ayrıca, ilişkilerin zaman içinde "ortalama" olduğu için, güçlü korelasyonların her zaman var olduğu anlamına gelmediğini belirtmek de çok önemlidir. Bu döviz çiftleri, bir metaya yönelik yüksek korelasyon eğilimlerini izlemeye değer olsa da, güçlü korelasyonun olmadığı ve hatta bir süre tersine dönebileceği zamanlar olacaktır.
Bir yıl ile yüksek derecede korelasyonlu olan bir emtia ve döviz çifti, bir sonraki dönemde farklılaşabilir ve negatif korelasyon gösterebilir. Korelasyon ticaretine girişen yatırımcılar bir korelasyonun ne zaman güçlü ve ne zaman değiştiğinin farkında olmalıdır.
İzleme korelasyonları modern ticaret platformlarıyla oldukça kolay bir şekilde yapılabilir. Bir korelasyon göstergesi, belirli bir dönemde bir emtia ile bir döviz çifti arasındaki gerçek zamanlı korelasyonu göstermek için kullanılabilir. Bir tüccar genel olarak yüksek korelasyonu korurken küçük sapmaları yakalamak isteyebilir. Diverjans devam ettiğinde ve korelasyon zayıfladığında, bir trader'ın geri çekilmesi ve bu korelasyonun bir bozulma döneminde olabileceğini anlaması gerekir; değişen pazara uyum sağlamak için kenarlara adım atmanın veya farklı bir ticaret yaklaşımı izlemenin zamanı geldi.
Şekil 5: Petrol vadeli işlemleri ve korelasyon göstergesine karşı CAD / JPY. Grafik 2008'den 2010'a kadar haftalık verileri göstermektedir.
Kaynak: TD Ameritrade
Şekil 5, haftalık CAD / JPY'nin yanı sıra petrol vadeli işlemleriyle karşılaştıran korelasyon göstergesini (15 dönem) göstermektedir. Gösterge çoğu zaman 0.80 alanında güçlü bir korelasyon gösterir, ancak korelasyonun düştüğü zamanlar vardır. Gösterge belirli bir eşiğin altına düştüğünde (örneğin 0, 50), korelasyon güçlü değildir ve tüccar para biriminin ve emtiaların güçlü korelasyonu yeniden kurmasını bekleyebilir. Iraksamalar ticaret sinyalleri için kullanılabilir, ancak sapmaların uzun süre dayanabileceğine dikkat edilmelidir.
Korelasyon göstergesi, bir trader'ın işlem yaptığı zaman dilimi için ayarlanabilir. Daha uzun bir hesaplama süresi sonuçları yumuşatır ve uzun vadeli yatırımcılar için daha iyidir. Hesaplama süresinin kısaltılması göstergenin daha iyi olmasını sağlar ancak kısa vadeli sinyaller sağlayabilir ve daha küçük zaman aralıklarında korelasyon ticaretine izin verebilir. (Ek bilgi için bkz : Divergence: En Karlı Ticaret. )
Para Birimi / Emtia Ticareti Zamanlaması
Önceki grafiklere bakıldığında, para birimleri ve emtialar arasındaki dalgalanan korelasyonları yönlendirmek için zamanlamanın ve bir stratejinin gerekli olduğu açıktır. Kesin giriş ve çıkış tüccar tarafından belirlenecek ve mal, para veya her ikisini birden alıp almalarına bağlı olacak olsa da, bir tüccar korelasyon işlemlerine girip çıkarken birkaç şeyin farkında olmalıdır.
- Para birimi ve emtia şu anda ilişkili mi? Zaman içinde bir varlık diğerine öncülük ediyor gibi mi gözüküyor? Örneğin, bir varlık sınıfı daha yüksek yüksekler yapıyor mu, diğer varlık sınıfı daha yüksek yüksekler yapamıyor mu? Bu durumda, ikisinin tekrar birlikte hareket etmesini bekleyin.
Trend doğrulama aracını kullanın. Farklılıklar meydana gelirse, para birimi ve emtia eğiliminin uygun bir şekilde ilişkili olduğu yerde ortaya çıkma (veya tersine dönme) eğilimini bekleyin.
Şekil 6: Petrol CFD'sine karşı USD / CAD
Kaynak: CFD Ticareti
Korelasyonları izleyerek, Şekil 6'da gösterilen zaman dilimi boyunca USD / CAD ve petrol piyasalarında birkaç işlem doğrulanmış olabilir, ancak ilişkili zamanlarda çiftlerin ticareti yapılabilirken, bu belirli zaman çerçevesi birkaç farklılaşma gördü. Para birimi ve emtia kendilerini yeniden düzenledikçe, büyük eğilimler gelişti. Hem emtia hem de para birimindeki eğilim çizgilerindeki molaları izleyerek veya bir varlık sınıfının diğer varlık sınıfının (mavi oklarla işaretlenmiş) korelasyon eğilimine katılmasını bekleyerek birkaç büyük eğilim yakalanmış olabilir. Bu, korelasyon göstergesindeki farklılıkları izlemeye ve daha sonra meta ve para birimi yeniden düzenlendiği gibi bir trend yönünde işlem görmeye benzer. Emtia, para birimi veya her ikisi birden takas edilebilir.
Ticaret Para ve Emtia İlişkileri Alt Kısmı
Para birimleri ve emtialar arasındaki ilişkiler kesin bir bilim değildir. Genellikle korelasyonlar bozulur ve hatta uzun süre tersine dönebilir. Yatırımcılar, fırsatlar için korelasyonları izleme konusunda dikkatli olmalıdırlar. Korelasyon göstergeleri veya izleme çizelgeleri bu görevi tamamlamanın iki yoludur. Iraksamalardan sonra, emtia ve para biriminin kendi eğilimlerine uyumunu beklemek güçlü bir sinyal olabilir - ancak trader'lar sapmaların uzun sürebileceğini kabul etmelidir. Ülkeler ihracat veya ithalatı değiştirdikçe ilişkiler zaman içinde değişebilir ve bu korelasyonları etkileyecektir. Yatırımcıların para birimi, emtia veya her ikisinde de nasıl işlem yapacaklarını belirlemeleri de önemlidir.
İlgili okuma için, Geriye Doğru Test ve İleriye Doğru Test'e bakınız : Korelasyonun Önemi.