Yatırımcıları, şirketi potansiyel bir yatırım olarak değerlendirmelerine yardımcı olmak için bir şirketin finansal tablolarında sağlanan bilgi zenginliğinden yararlanmaya çalışır. Genel kârlılık açısından, net gelir, bir finansal tablo analiz edilirken belirgin bir başlangıç noktasıdır. Bir şirketin gelir tablosundaki bu alt satırdaki dolar tutarı, karlılığın mükemmel bir göstergesidir, çünkü şirketin tüm üretim, amortisman, vergi, faiz ve diğer giderler düşüldükten sonra aldığı miktara değer katar. Ancak, net gelir yalnızca bir şirketi değerlendirirken kullanılmamalıdır.
Faaliyet Kâr Marjı
Faaliyet kârı marjı, bir şirketin faizden önce kazandığı tutarı karşılaştıran ve satışlar üzerinden alınan vergiler hesaplanan kârlılık ve verimliliğin önemli bir göstergesidir. Marj, analistlerin ve potansiyel yatırımcıların şirket yöneticilerinin giderleri kontrol etme ve gelir üretme konusunda ne kadar başarılı olduklarını ölçmelerine yardımcı olur. Yüksek faaliyet kar marjı, bir şirketin maliyetleri kurnazca yönettiğini ve satış ürettiğini güçlü bir şekilde göstermektedir.
Hissedarlar için Hisse Fiyatı ve Kârlılığın Değerlendirilmesi
Finansal tablolar şirketin hisse senedi fiyatını ve hissedarlar için karlılığını değerlendirmek için kullanılabilir. Bu süreçte çeşitli metrikler yararlıdır. Hisse başına kazanç (EPS), şirketin hisse başına karlılığını gösteren yatırım getirisinin bir göstergesidir. Fiyat kazanç oranı (P / E), değerlendirme amacıyla mevcut hisse fiyatına kıyasla bir hisse senedi EPS'sini kullanır. Fiyatın deftere (P / B) oranı, piyasanın şirketin içsel değerine göre değerlemesini ortaya koyduğu için yatırımcılar için temel bir değer ölçütü olarak kabul edilir.
Temettü ödeme oranı
Temettü ödeme oranı, bir şirketin büyümesini, finansal istikrarını ve hissedarlara ödenen getirileri ölçen bir diğer faydalı ölçüttür. Temettü ödeme oranı, hisse senedi yatırımcılarına ödenen şirket kazançlarının yüzde olarak temettü şeklinde hesaplanır. Oran değeri ne kadar yüksek olursa, şirketin kazançları temettü ödemelerini daha güvenilir kılabilir ve bir şirketin o kadar istikrarlı olduğu düşünülür. Geçmiş yıl karları, hissedarlara temettü olarak ödenmeyen kar sayısı, bir şirketin işini büyütmek için yeniden yatırım yaptığı karın ne kadarını gösterir.
Varlık ve yükümlülükler
Bir şirketin bilançosunda yer alan varlık ve yükümlülüklerin dökümü, yatırımcılara şirketin genel finansal sağlığının yanı sıra borç durumunun güvenilir bir görüntüsünü sağlar. Finansal tablolarda yer alan bilgilerden hesaplanabilen cari oran gibi borç oranları, analistlerin bir şirketin borçlarının üstesinden gelme kabiliyetini değerlendirmesine izin verir. Büyük sermaye harcamaları, bir şirketin mevcut finansal durumunu değerlendirmek için kullanılabilir ve büyüme potansiyelini telgraf edebilir.