Penny hisse senetleri, adından da anlaşılacağı gibi, düşük hisse fiyatı ile, genellikle 1 $ 'dan daha az ticaret yapan şirketlerin hisse senetleri. Böyle düşük bir hisse fiyatı göz önüne alındığında, 10 yüzde hisse satın almayı ve bu tutarın on veya daha fazla katına çıkmayı hayal eden perakende yatırımcılar için anlaşılır bir çekiliş var.
Ancak kuruş hisse senetleriyle uğraşmadan önce, bir yatırımcı bu hisse senetlerinin alım satım şeklini etkileyen birkaç temel faktöre dikkat etmeli ve takip eden doğal riskleri sağlam bir şekilde anlamalıdır.
Hisse Fiyatı ve Değerleme
Perakende yatırımcıların yaptığı en büyük hatalardan biri, kuruş stoklarını uygun fiyatlı olarak görmeleridir. Daha yüksek hisse fiyatına sahip bir şirketten ziyade binlerce hisse satın aldıklarında birisinin parası için daha iyi bir patlama yaşadığı duygusu var.
İlk bakışta, bu düşünce rasyonel görünmektedir, çünkü sonuçta, Şirket A'ya 0.10 $ 'dan işlem gören 1.000 $' lık yatırım, yatırımcının 100 $ 'lık işlem yapan B Şirketi'nin 10 hissesi yerine 10.000 hisse satın almasına izin verir. Sıklıkla gözden kaçan önemli bir bilgi, ödenmemiş hisse sayısıdır.
Diyelim ki A Şirketi ve B Şirketi, ödenmemiş hisse sayısı hariç, aynı temel ilkeleri paylaştı. Sadeleştirmek için, her iki şirketin de 100 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu varsayalım.
|
Şirket Adı |
Hisse senedi |
Hisse Fiyatı |
Piyasa değeri |
|
A Şirketi |
1000000000 |
$ 0.10 |
$ 100, 000, 000 |
|
B Şirketi |
1.000.000 |
100 $ |
$ 100, 000, 000 |
Hisse fiyatı dikkate alınan tek faktör olduğunda, bir perakende yatırımcı 100 $ 'dan işlem gören firma kalitesinin 0.10 $' dan yapılan işlemden çok daha yüksek olduğunu düşünebilir. Örnekte gördüğümüz gibi, özdeş oldukları için bu her zaman böyle olmayabilir, bu nedenle mevcut hisse sayısını dikkate almak önemlidir.
Seyreltmeye Dikkat Edin
Kuruş hisse senetleri alım satımında dikkat edilmesi gereken bir diğer faktör seyreltmedir. Ödenmemiş hisse sayısı, sermaye ve hisse senetlerini artırmak için çalışan hisse senedi opsiyonları, hisse ihracı gibi araçların kullanımıyla genellikle kontrolden çıkabilir. Bir şirket, birçok küçük şirketin yapması gereken sermayeyi artırmak için hisse ihraç ederse, genellikle diğer yatırımcıların sahiplik oranını seyreltebilir.
Örneğin, A Şirketi sermayeyi artırmak için fazladan 110.000.000 hisse ihraç ettiyse, hisse fiyatının 0.09 $ 'a düşmesi doğaldır (0.09 $, piyasa değerinin 100 milyon $' ında sabit kalmasını sağlar). Bu durumda, temel işletme değişmedi. Ancak hisse sayısı, hisse fiyatının düşmesine neden oldu.
Kuruş hisse senetleri ticareti yaparken, hisse senedi yapısı üzerinde güçlü bir kavrayışa sahip bir şirket bulmak önemlidir, çünkü tutarlı seyreltme mevcut sahiplerin sahip olduğu hisselerin değerini aşındırır.
Olası Bir Kazanan Nasıl Belirlenir
Bir doların altında hisse senedi fiyatları ile ticaret yapan şirketlerin çoğunun nispeten küçük piyasa değeri vardır, ancak yukarıda gösterildiği gibi, bunun her zaman böyle olması gerekmez. Yatırım söz konusu olduğunda, şirketin temel ilkelerinin gücünü dikkate almak önemlidir.
Yönetim ekibi sermayeyi artırmak için yeni hisse ihraç etmeye güveniyor mu? Şirket kârlı mı yoksa mevcut iş yapısına dayalı bir kâr elde edebilecek mi? Şirket kendi sektöründe rekabet edebilir mi? Ödevlerini yapmak isteyenler için, kesinlikle bu kriterleri karşılayan taşlar bulunabilir.
GGP, Inc. (GGP) tablosundan da görebileceğiniz gibi, şirketin hisse fiyatı 2008 mali krizi sırasında kuruş stok aralığına düştü. Şirketi takip etmeyenler için GGP sahibi, yönetiyor, kiralıyor ve bölgesel alışveriş merkezleri gibi gayrimenkulleri yeniden geliştiriyor. Paylaşım yapısını, temelleri ve rekabeti gözeten yatırımcılar GGP'yi birincil aday olarak tanımlayabilir ve takip eden yıllarda muazzam bir yükselişten faydalanabilirler.
Dikkate alınması gereken bir diğer önemli faktör, bazı sektörlerin bir doların altında işlem gören hisse senetlerini bulmak için daha yaygın olmasıdır. Örneğin, metaller ve madencilik sektörü, peni ticareti yapan şirket sayısı ile bilinir.
Fon faaliyetlerine sermaye artırımı, artan rekabet ve agresif teşvik planları için yeni hisse çıkarılmasına duyulan güven dikkate alındığında, yatırımcıların başarılı olabilmek için yukarıda belirtilen faktörlere dikkat etmesi özellikle önemlidir. Ödevlerini yapmak isteyenler için kazananları belirleyebileceksiniz.
Alt çizgi
Çoğu perakende tüccar bir kuruş stokuna baktığında, genellikle ödenmemiş hisse sayısı gibi temelleri göz ardı ederler. Tüm yatırımlarda olduğu gibi, bir şirketin temel prensiplerini incelemek ve bu bilgileri hisse senetlerinin kullanımı, hisse senedi opsiyonları ve sermayeyi yükseltmek için yeni hisse ihraç etmek yoluyla ne kadar kötü seyreltildiği gibi ayrıntılarla örtmek önemlidir.
Hisse seyreltmesi mevcut hissedarlara zarar verir ve özellikle kuruş hisse senetleri ile yaygındır. Yukarıda bahsedilen hissedarlık yapısına ve diğer temel faktörlere dikkat etmek yatırımcıların kazananı bulmasına yardımcı olacaktır.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Penny Stok Ticaret
Penny Hisse Senetleri Nasıl Bulunur ve Yatırım Yapılır
Ticaret Temel Eğitimi
Stok Seyreltme Nedir?
Temel Analiz Araçları
Penny Hisse Senetleri İçin En Önemli Finansal Oranlar
Penny Stok Ticaret
Yeni Başlayanlar İçin Penny Hisse Senetleri Nasıl Yatırım Yapılır
Kurumsal Finansman
Bir Şirket Neden Ters Stok Bölünmesi Yapar?
Temel Analiz Araçları
Pay Seyreltmenin Tehlikeleri
Ortak Bağlantılarıİlgili terimler
Seyreltme Tanımı Seyreltme, bir şirket yeni bir hisse senedi ihraç ettiğinde ortaya çıkar ve bu da mevcut bir hissedarın söz konusu şirketin sahiplik oranının düşmesine neden olur. daha fazla Seyreltme Önleme Hükümü Hakkında Bilgi Edinin Bir seyreltme önleme hükmü, yatırımcıları daha sonraki hisse senedi sorunlarından kaynaklanan seyreltmeden, yatırımcının başlangıçta ödediğinden daha düşük bir fiyattan korur. devamı Halka Arz (FPO) Takibi Takip eden halka arz (FPO), hisseleri zaten bir borsada kote olan halka açık bir şirketin hisselerinin çıkarılmasıdır. yüzen hisse senedi tanımı ve örnek değişken hisse senedi, belirli bir hisse senedinin alım satımı için mevcut hisse sayısıdır. Yakın hisse senetleri veya hisse senetleri dahil değildir. daha fazla Özel Mülkiyet Özel mülkiyet, halka açık bir borsada işlem görmesi için halka açık hisse teklif etmeyen işletmeleri ifade eder. devamı If-Converted Method Definition Yatırımcılar, eğer yeni hisse senetlerine dönüştürülmüşlerse, dönüştürülebilir menkul kıymetlerin değerini hesaplamak için if-convert yöntemini kullanırlar. Ayrıca EPS'yi seyreltilmiş EPS ile karşılaştırır. Daha