Aralarından seçim yapabileceğiniz binlerce yatırım fonu var ve bunların çoğu onları popüler bir yatırım seçeneği haline getiren temel özellikleri paylaşıyor. Bunların arasında likidite, çeşitlendirme ve profesyonel yönetim de var. Ancak bu fonların sadece bir kısmının başka bir yararı vardır ve bu yüksek bir temettü getirisidir.
Yüksek temettü getirisi fonları, tutarlı gelire öncelik veren yatırımcılara hitap eder. Bu fonlar, hissedarlara yıldan yıla düzenli gelir sağlamak için sadece yüksek temettü hisse senetleri ve yüksek kuponlu tahvillere yatırım yapmaktadır.
Bu gelir, yatırımcının fonun tüm kaynaklardan elde ettiği kazanç kısmını temsil eden temettü dağıtımları şeklinde ödenir.
Birçok fon, hissedarlarının vergi yükümlülüğünü en aza indirgemek için temettü üreten varlıklardan ve faiz ödeyen bonolardan kaçınmak için tasarlanmıştır. Diğerleri temettülerden istikrarlı ancak daha mütevazı gelir yerine hisse senedi fiyatlarının hızlı büyüme potansiyeline odaklanıyor. Ancak bu fonlarda da bazı temettü dağıtımları olabilir.
Her durumda, tüm fonların yılda en az bir kez birikmiş temettülerini dağıtmaları gerekmektedir, ancak oradan zamanlama ve diğer detaylar önemli ölçüde değişebilir.
Temettü Ödeyen Fonları Anlama
Temettüler bir şirketin kârının bir kısmını temsil eder. Finansal olarak büyüyen şirketler genellikle kârlarının bir kısmından hissedarlara temettü şeklinde geçerler.
Her hissedar, elde tutulan her hisse için belirli bir tutar alır. Örneğin, IBM, 10 Haziran 2019'da hisse başına 1.62 $ temettü ödedi. Coca-Cola, hisse başına 40 sent temettü ödedi. Boeing, hisse başına 2.055 $ temettü açıkladı.
Yüksek temettü getirisi olan bir fonda, bu gelir toplam getirisinin önemli bir kısmını oluşturabilir. Büyüme odaklı fonlar, sadece bir avuç işletme üzerinde mütevazı temettüler kazanabilir.
Yatırım fonu yatırımcıları, ihraç edildikleri zaman temettü dağıtımı yapabilir veya parayı ek fon paylarına yeniden yatırmayı seçebilirler.
Portföylerindeki yatırımlardan temettü alan yatırım fonları, yasalarca hissedarlarına devredilmelidir. Fonların bunu tam olarak nasıl yapabileceği farklı olabilir.
Faiz Ödemeleri Nasıl Sayılır
Yatırım fonu, temettü hisse senetleri veya faiz getiren tahviller veya her ikisini de içeren bir portföye sahip olabilir.
Yatırım fonlarının, şirket ve devlet tahvilleri, Hazine bonoları ve Hazine senetleri gibi borç senetlerinden elde edilen faiz de dahil olmak üzere tüm net geliri hissedarlarına temettü ödemeleri biçiminde aktarması gerekmektedir.
Bir tahvil tipik olarak her yıl kupon ödemesi adı verilen sabit bir faiz oranı öder. Ödeme, tahvilin nominal değerinin bir yüzdesidir.
Hisse senedi temettülerinden farklı olarak, tahvil faizi garanti edilir ve ödeme tutarı önceden belirlenir.
Fonları araştıran yatırımcıların fon bilgi tablosunda gördükleri tarihsel getirilerin temettü yeniden yatırımı içerip içermediğini bilmeleri gerekir; diğer bir deyişle, büyüme oranını artı temettü dağıtımlarını içerdiğini varsayarak potansiyel getirilerini şişirmeyin.
Toplama ve Zamanlama
İmtiyazlı hisse senedi veya adi hisse senedi veya her ikisi üzerinden temettü ödeyen çoğu şirket bunu genellikle üç ayda bir yapar. Altı ayda bir ödeme yapan ve hatta aylık olarak temettü kontrolü yapan birkaç şirket var.
Yatırım fonları bu geliri toplar ve sonra orantısal olarak hissedarlara dağıtır.
Tüm fonların yasal olarak birikmiş temettülerini yılda en az bir kez dağıtması gerekmektedir. Cari gelire yönelik olanlar üçer aylık, hatta aylık bazda temettü ödeyeceklerdir. Ancak birçoğu, idari maliyetleri en aza indirmek için temettüleri sadece yıllık veya altı ayda bir öder.
Bazı fonlar, aslında, belirli aylarda bazı temettüleri durdurabilir ve daha sonraki bir ayda gelirleri daha iyi dağıtmak için bunları ödeyebilir.
Portföylerinde sabit getirili menkul kıymetlerden elde edilen faizler de toplanır ve orantılı olarak pay sahiplerine dağıtılır. Bunlar ifadelerde temettü geliri olarak görülebilir.
Temettü Yeniden Yatırım Hakkında
Bazı yatırımcılar, özellikle emekli olmayanlar, ödeme almak yerine temettülerini yeniden yatırmayı tercih ediyorlar. Yatırım fonlarıyla temettü yeniden yatırım planı oluşturmak kolaydır. Yatırımcı, komisyoncuyu veya fon şirketini, nakit parayı otomatik olarak ek hisselere yeniden yatırması konusunda bilgilendirir.
Hissedarlar temettülerini farklı bir fondan hisse satın almak için de kullanabilirler. Fon şirketi genellikle ikinci fon kendi ailesi içinde olduğu sürece buna izin verir. Bağımsız brokerler ve yatırım firmaları, hangi fonun satın alındığına bakılmaksızın bunu sıklıkla yaparlar.
Önemli Çıkarımlar
- Temettüler, yatırımcının bir şirketin kârının bir kısmıdır. Şirket, finansal sonuçlarına göre tutarı onaylamaktadır. Faiz, yatırımcılara bir devlet veya kuruluşa tahvil veya başka bir borçlanma aracı şeklinde para ödünç vermeleri için yapılan ödemedir. yatırımcılara temettü dağıtımı olarak gösterebilir.
Vergi Raporlama ve Hisse Fiyatlandırması
Temettü ödeyen fonlar hisse fiyatlarını, hisse senetleriyle aynı şekilde, temettü tarihinde ödenen temettü tutarı kadar azaltacaktır.
Örneğin, hisse başına 0.10 $ temettü ödeyen hisse fiyatı 10.42 $ olan bir fon, temettü tarihinde 10.32 $ 'dan işlem görecektir. Kayıt tarihinde hisselere sahip olan tüm pay sahiplerine bu temettü ödenecektir.
Bireysel emeklilik hesabı (IRA) veya vergiden avantajlı emeklilik planı içindeki fonlardan gelmedikçe, tüm temettüler ödendikleri yılda normal gelir olarak değerlendirilmektedir.
Yatırım fonları temettüleri bireysel hisse senetlerinden elde edilen 1099-DIV Formuna benzer temettülerde raporlanır.
Yeniden yatırım, toplulaştırma ve fiyatlandırma kuralları, ana sınırlı ortaklıklar, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, hedef tarih fonları ve temettü ödeyen borsa yatırım fonları (ETF'ler) için de büyük ölçüde aynıdır.