Finansal Kriz Soruşturma Komisyonu, ABD ve küresel bankacılık sistemini dizlerinin üstüne getiren 2008 krizinin nedenleri hakkında resmi soruşturma yürütmek üzere 2009 yılında kuruldu. Kaliforniya'nın eski saymanı ve devlet için demokratik bir valilik adayı olan Phil Angelides, Komisyon'a liderlik etmek ve bulguları hakkında bir rapor hazırlamakla suçlandı. 2011'de Kongreye yayınlanan rapor, bir el yazması olarak da yayınlandı ve New York Times ve Washington Post'un en iyi satıcı listelerini yaptı. Raporda, “finansal düzenleme ve denetimdeki yaygın başarısızlıklar, ülkenin finansal piyasalarının istikrarı için yıkıcı olduğu kanıtlandı” ve “sistematik olarak önemli finansal kurumların çoğunda kurumsal yönetim ve risk yönetimindeki dramatik başarısızlıklar, bu krizin temel nedeni olduğu” sonucuna vardı.
Şu anda 65 yaşında olan Angelides, şu anda temiz enerji projeleri ve sürdürülebilir kentsel topluluklar geliştirmeye odaklanan Riverview Capital Investments'ın Başkanıdır. Halen Wall Street'te 'pervasız davranış' dediği şeyin açık sözlü bir eleştirmeni ve mevcut yönetimin vergi mükelleflerini ve ev sahiplerini korumak için krizin ardından yürürlüğe konan Dodd-Frank Yasası gibi düzenlemeleri engelleme girişimleri. gelecekteki krizlerden.
Phil Angelides ile Soru-Cevap
Investopedia, on yıldan beri krizden çıkarıldığımız yeri ele almasını istemek için Angelides'i yakaladı.
Investopedia: Finansal krizden kaynaklanan en büyük ders ya da en önemli değişiklik neydi?
Phil Angelides: 2008 finansal çöküşü - 1929 çöküşü ve tasarruf ve kredi krizi gibi - bize sağlam düzenleyici gözetimin finansal sistemimizin istikrarı ve güvenliği için gerekli olduğunu hatırlattı. Finansal Kriz Soruşturma Komisyonu, finansal krizin, düzenleyicilerin Wall Street umursamazlığını engellememesinden kaynaklanan önlenebilir bir felaket olduğu sonucuna vardı. Yaklaşan finansal patlamanın uyarı işaretleri açıktı - yaygın yırtıcı krediler, yaygın ipotek sahtekarlığı ile ilgili FBI uyarıları, konut fiyatlarında sürdürülemez bir artış, çok yüksek riskli finansal kurumlar ve riskli subprime borç verme ve sekülerleşme patlaması - yine de düzenleyiciler finansal sistemimize ve ekonomimize yönelik tehditleri ortadan kaldırmak için harekete geçemedi. Dodd-Frank finansal reformlarının yürürlüğe girmesi, kamu gözetimini ve piyasa şeffaflığını güçlendirdi, Wall Street ve müttefikleri tarafından itilen on yıllarca süren deregülasyonu tersine çevirdi ve finansal sistem istikrarı, ekonomik genişleme ve banka karlılığı döneminde işe başladı.
Investopedia: Finansal krizden bu yana hangi dersi ya da dersleri almadık ya da uymadık ?
Phil Angelides: Normalde hatalarımızın sonuçlarını öğreniriz. Bununla birlikte, Wall Street - pervasız davranışından herhangi bir gerçek yasal, ekonomik veya politik sonuçtan kurtulmuş olan - eylemlerinin eleştirel öz analizini veya neden olduğu felaketin gerektirdiği kültürdeki temel değişiklikleri asla üstlenmedi.
Çok trilyon dolarlık bir vergi mükellefi kurtarıcısı ile ayaklarına yardım etti ve rekor karlar ve idari ödeme için hızlı bir dönüşle güçlendi, Birinci Gün'deki büyük bankalar reformlara karşı şiddetli ve korumalı bir eylem yürüttü. Wall Street, Adalet Bakanlığının üst düzey yöneticileri yanlış bir şekilde suçlamadan sorumlu tutma veya başarısız olmaları nedeniyle reformlara direnmek için daha da cesaretlendirildi; yasal ve politik kurumlarımızın adaleti.
2008 yılından bu yana, finansal firmalar federal lobicilik için 1, 5 milyar dolardan fazla para harcadı ve düzenleyicileri işlerini yapmak için gereken fonlardan mahrum bırakmaya çalıştıklarından federal kampanyalara 1, 6 milyar dolardan fazla katkıda bulundu; sağduyu düzenlemelerini engellemek; ve mali sistemimizi korumakla görevli Cumhuriyetçi kongre müttefikleri, taciz ve kabadayı kamu görevlileri ile el ele çalışmak.
Wall Street'teki çok fazla şey, kriz öncesi döneme göre değişmeden kalıyor, 2008 mali çöküşünü hızlandıran pervasız davranışların tekrarı imkansız.
Investopedia: Yatırımcılar ve tüketiciler bugün 10 yıl öncesine göre daha mı güvenli?
Phil Angelides: Krizin ardından yapılan finansal reformlar ve Obama döneminin büyük finansal düzenleyici kurumlara atanması nedeniyle yatırımcılar ve tüketiciler bugün krizden daha güvenli. Ancak krizin ardından yapılan korumalar artık Trump İdaresi, kongre Cumhuriyetçileri ve Wall Street'in üçlüsü tarafından saldırıya uğradı ve 2008'e götüren serbest deregülasyon politikalarına ve anemik gözetimin gündemi finansal erime.
İnsanları kilit ajanslardan - Hazine Departmanında Steve Mnuchin, Para Birimi Kontrolörü Ofisinde Joesph Otting, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonunda Jay Clayton ve Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonunda Christopher Giancarlo - sorumlu tuttular özellik, finans endüstrisinde yaşam boyu hizmet ve sadakatidir.
Çatışan bu randevular zayıf yönetime yol açacaktır. Trump'ın göreve başlamasından bu yana SEC tarafından halka açık şirketlere uygulanan cezaların dramatik bir şekilde düşmesi ve SEC'in icra yardımcısının ajansın yakınlarından geri çekilebileceğini belirten halihazırda zayıf mali cezalandırma sistemini cesaretlendiriyorlar. yerleşim yerlerinin bir parçası olarak haksızlığa itiraf etme çabası.
Ve yöntemsel olarak bireysel koruma sütunlarını indiriyorlar - diğer şeylerin yanı sıra, ülkenin en büyük finans şirketlerinin 25'ini gözetimini gevşetiyor; Tüketici Mali Koruma Bürosu'nun gutlanması; ve Trump İdaresinin daha kapsamlı deregülatuar değişikliklere hazırlandığı için finansal danışmanların müşterilerinin çıkarları doğrultusunda hareket etmesini gerektiren güvence kuralını engellemek.