Hisse Senedi Fonları
İlk olarak, hisse senedi ve tahvil fonlarının vergi yükümlülükleri arasında bir fark olduğunu not etmek önemlidir. Stok fonları, bileşen hisse senetlerini alıp satırlarsa, sermaye kazançları üzerinden vergilendirilir. Ayrıca vergiye tabi dağıtımlar da yaparlar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Sermaye Kazanç Vergisi 101. )
Sermaye kazançları için iki oran vardır: bir yıldan uzun süreli elde tutulan varlıklar için kısa vadeli veya bir yıldan az ve uzun vadeli. İkincisi daha küçük, maksimum% 20. Çoğu insan% 15 oranını veya sıfırı öder, ancak yatırım fonlarına sahip olan az sayıda kişi en düşük parantez içindedir. Kısa vadeli kazançlar olağan gelirler üzerinden vergilendirilir.
Hisse senedi fonları bazen dağıtım yapar ve bu temettüler veya sadece hisse senedi satışlarından kazançlar olabilir; önceki durumda, uzun vadeli sermaye kazancı oranında vergilendirilebilirler. Paranın fonun daha fazla payına konulup konulmadığı fon dağılımları vergilendirilir. Ve tabii ki, fon payları bir kazançla satılırsa vergiler vardır (veya bir kayıp varsa kesintiler). (Daha fazla bilgi için, bkz: Sermaye Kazançları ile Yatırım Gelirleri Arasındaki Fark Nedir? )
Tahvil Fonları
Tahvil fonları biraz farklı. Kazanılan faiz normal gelir olarak vergilendirilir. Ancak satın aldığınız tahvil fonunun türüne bağlı olarak bazı ek kırışıklıklar var. Örneğin, vergisiz belediye tahvil fonları vardır, ancak genellikle vergi indirimi sadece bu tahvillerin verildiği aynı eyalette yaşıyorsanız geçerlidir. Çoğu durumda belediye tahvil fonları federal düzeyde vergilendirilemez. borç (örneğin bir hazine bonosu fonu) devlet gelir vergisinden muaf tutulacak ancak yine de federal düzeyde vergilendirilebilecektir.
Uluslararası Fonlar
Bu bizi üçüncü fon kategorisine götürür: uluslararası. Yabancı vergi kredisi nedeniyle bazen uluslararası fonlar vergilendirilmez. İnsanların iki kez vergilendirilmesinden kaçınmak için Dahili Gelir Servisi (IRS) zaten ödenen yabancı vergiler için kredi sağlar. Bu onları iyi bir çeşitlendirici ve vergi riskinden korunma aracı haline getirebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz . Yabancı Yatırımların Vergilendirilmesini Anlama )
Ancak, fonların hangi ülkeleri kapsadığına dikkatle bakmak gerekir. Yatırım danışmanlığı ve finansal planlama firması Wealth Logic kurucusu Allan Roth, "Bu ülkenin vergi anlaşması yoksa iki kez vergi alabilirsiniz" dedi.
Vergi Verimliliği
Vergi kuralları fonlar için karmaşıklaşabilse de, vergi verimliliğini en üst düzeye çıkarmanın hala yolları var, dedi Roth. İlk olarak, ticareti en aza indirin. Çok işlem gören bir fon daha fazla vergiye tabi olacaktır. Bir diğeri, fonların içinde bulunduğu "sarıcı" düşünmek - vergi ertelenmiş 401 (k) planınız veya yerel broker veya mali müşavirinizde vergilendirilebilir bir hesap. (Daha fazla bilgi için, bkz. Emeklilik Tasarrufları: Vergiden Ertelenmiş veya Vergiden Muaf mı? )
Roth, tahvil fonlarını 401 (k) veya bireysel emeklilik hesabına (IRA) koymanızı önerir, örneğin hisse senedi fonlarını vergilendirilebilir bir hesapta tutar. Bunun nedeni, tahvil fonu dağıtımlarının geliriniz için geçerli olan her oranda vergilendirilmesidir, bu da her yıl bir vergi indirimi olacağı anlamına gelir. Bu zamanla artıyor. Roth, hisse senedi fonlarının tahvil fonlarından daha iyi performans göstereceğinin (ya da tam tersinin) ya da faiz oranlarının olduğu kadar düşük kalacağının garantisi de yok, bu yüzden en basit şey, parayı çekene kadar vergileri ertelemektir.
Bu arada hisse senedi fonları, çoğu zaman normal gelir oranından daha düşük olan sermaye kazancı oranında vergilendirilir. Bu, yoldaki fon hisselerinin satışından elde edilen gelir üzerindeki daha yüksek orandan ziyade her yıl daha düşük oranın ödenmesinin daha iyi olduğu anlamına gelir.
Vergileri daha da azaltmak için Roth, bir endeks fonunun en iyi bahis olduğunu ekledi. Endeks fonlarında çok az ticaret vardır, bu da vergiye tabi "olayların" sayısının daha az olduğu anlamına gelir. Temettüler, normal gelirden daha düşük bir oranda vergilendirilecek, bu nedenle vergiler getirilerden daha az ısırıyor.
Uluslararası fonlara gelince, benzer akıl yürütme uygulanır: endeks fonlarıyla devam edin ve mümkün olduğunca vergi anlaşması olan ülkelerle kalın.
Bir tür endeks fonu borsa yatırım fonudur (ETF). Roth, teorinin vergi açısından daha verimli olduklarını, çünkü yeniden dengelenen veya benzer bir ETF'nin yatırım fonu ile aynı vergileri ödemek zorunda kalmayacağını söyledi. Uygulamada, fon yöneticileri hemen hemen her zaman en yüksek maliyet esaslı hisse senetlerini satacaktır, bu da para kaybeden veya daha az para kazanan şeyleri kaldıracak ve sermaye kazancında daha az ödeme yapacakları anlamına gelir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Maliyet Temellerinizi Ne Belirliyor? )
En büyük ETF olan SPDR S&P 500 ETF (SPY)% 0, 1098 brüt harcama oranına sahiptir ve S&P 500'ü takip etmektedir. Vanguard S&P 500 fonu (VFINX)% 0, 17 ücret almaktadır. Bu fark oldukça küçüktür, bu nedenle bazı durumlarda seçim çok az önemli olabilir.
Alt çizgi
Vergi tasarruflu yatırım, ne tür bir hesap açtığınıza dair biraz hokkabazlık içerebilir, ancak bir kez yapıldığında buna değer. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Fonu Ne Zaman Satılır .)