Başkan John F. Kennedy, "Sefil başarısızlığa cesaret edenler büyük ölçüde başarabilirler." Dedi. Finansal piyasalara yatırım yapmayı seçenler için mantra olmalı. Para havuzunda kazanmanın kolay başarısı, aracı reklamverenler tarafından tasvir edilen sarkık havuçtur. Piyasanın tehlike ve zorluklarla dolu olduğunu hepimiz biliyoruz. Geçen yılki bitiş bu gerçeğin yeterli vasiyetiydi. Piyasada para kazanmak zordur… Tabii bir avantajınız olmadığı sürece.
Bazı kenarlar, deneyim üzerine inşa edilmiş uzmanlık veya yaşam boyu kariyerlerden kaynaklanmaktadır. Diğerleri daha az tuzlu olabilir. JFK trajik ve sevilen tarihi bir figür olsa da, sevgili babasının içeriden öğrenenlere aile servetini inşa ettiğini öğrenmek sizi şaşırtabilir. 1919'da Joseph P. Kennedy aracı şirket Hayden, Stone & Co.'ya katıldı ve kısa süre sonra düzenlenmemiş borsada uzman oldu. Şu anda içeriden öğrenenlerin ticareti ve piyasa manipülasyonu olarak kabul edilen taktikleri kullandı.
Diğer şeylerin yanı sıra, gazetecilere yatırım havuzunda fiyatları yükseltmek için bilgi açlığı olan bir stok çağında hikayeler yayması için rüşvet verdi. Ayrıca kısa zamanda fiyatları ezmek için organize "ayı baskınları" na katıldı. Bir ayakkabı parlatıcıdan stok ipuçları aldığında, spekülasyon yakıtlı pazardan çıkmanın zamanının geldiğini iddia ediyordu. Daha sonra 1929'da ağır bir şekilde kısa devre yaptı ve 4 milyon dolarlık bir servet elde etti (bugünün dolarında yaklaşık 60 milyon dolar). Daha sonra gayrimenkul yatırımlarına büyük yatırım yaptı ve servetini 180 milyon dolara (bugün yaklaşık 3.4 milyar dolar) büyüttü.
Tüm bu servet içeriden öğrenenlerin ticareti için yeterli ödül değilmiş gibi, Başkan Franklin D.Roosevelt, Joseph Kennedy'yi 1934'ten 1935'e kadar Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) başkanı yaptı! Neden yaptığını sorduğunda, FDR "Hırsızı yakalamak için bir hırsız kur" dedi. Kennedy, onu zenginleştiren uygulamaları yasadışı ilan etmeye devam etti.
Piyasadan cömertçe kâr etme konusuna girerken, doğru yola odaklanalım. 4 Ocak'tan bu yana, piyasa sadece bir veya iki bakışla daha da arttı. Aşağıda, ana dizinlerin bir aylık performansının 24 veya 36 aylık bir performans için görmeyi beklediğiniz gibi göründüğünü görebilirsiniz. Küçük ve orta büyüklükteki alan sevginin çoğunu aldı.
Bu, verilerimizin bize gösterdiği şeyle tutarlıdır - son 14 işlem günü boyunca gördüğümüz tüm sinyallerin% 81'i satın alır! Bu sonsuza kadar sürdürülebilir olmasa da, MAP-IT oranımız% 50'nin üzerine çıktı ve son zamanlarda yaptığımız bir çalışma, bunun bir ila on iki aylık ileri dönüşler için çok yükseliş gösterdi.
Bir ay boyunca en güçlü sektör endeksi performansları tüketici takdirine, enerjiye, finansal ve sektöre aittir. En az güçlü sektörler tüketici zımbaları ve kamu hizmetleri olmuştur. Kesinlikle savunma sektörlerinden bir aylık büyümeye ve bir aylık büyümeye tanıklık ediyoruz. Buradaki gerçek kazanan, bir saniyede daha ayrıntılı olarak ele alacağımız gibi, bir ayda% 18.6 oranında roket yapan PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX)!
FactSet
Bununla birlikte, geçen hafta momentumda biraz yavaşlama oldu, ancak sadece nominal değerde. Aslında gördüğümüz şey yüzeyin altındaki güçtür. Emlak ve kamu hizmetleri bu hafta iyi bir pop görürken, 11 sektörün tümünün ortalama getirisi sabitti. Bu, bir seviyeyi daha da aşağı inmenin verimli olduğu zamanlardan biridir. Bir kez daha, yarı iletkenlerde gücü +% 4.3'te görüyoruz!
Bu mantıklı. Yatırımcıların çok kısa yarı iletkenler olduğuna inanıyorum. Geçen yıl bir ton satış gördük. Ancak şimdi Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) ve Apple Inc. (AAPL) gibi şirketlerin sadece stoklarının hızlı bir şekilde toparlanmasını görmek için yol gösterdiğini görüyoruz. Örneğin, Tim Cook'un 2 Ocak'taki yatırımcılara yazdığı mektupta Apple, beklenenden daha düşük telefon satışlarına atıfta bulundu. Açıkçası, bu Apple stokunu vurdu, ancak yarı iletkenlere ve Apple tedarikçilerine de baskı yaptı.
Bununla birlikte, Apple hisse senedi artık tüm olumsuzlanmadan önceki haline geri döndü. Satın alma işleminin bu hafta yarı yarıya nasıl önemli ölçüde toplandığına dikkat edin: uzaydaki en iyi isimler Xilinx, Inc. (XLNX), Ciena Corporation (CIEN) ve Lam Research Corporation (LRCX) gibi hisse senetleriydi. Lam Research çıktı ve sağlam kazançlar bildirdi, ancak 5 milyar dolarlık bir geri alım açıkladı. Lam Research'ün 22 milyar dolarlık bir piyasa değeri olduğu göz önüne alındığında bu önemlidir, bu nedenle hisse senedini büyük bir şekilde gönderdi.
Haberlerdeki olumsuz düşüncenin gittikçe daha fazla omuz silktiğine inanıyorum, bu yüzden pazar daha fazla yükselişe geçtiğinde, daha neşeli başlıklar görmeyi umuyorum. O zaman dikkatli olmalısınız, çünkü sonunda satmak zorunda kalacağız. Ancak burada gördüğümüz şey, alışılmadık kurumsal satın alımın toparlanması ve yarı ürün ve ihtiyari gibi büyümeye duyarlı bazı alanlara odaklanmasıdır.
Korku, geçen sene büyük bir yıkamanın ardından dağılıyor. Çok yazdığım gibi, borsa yatırım fonu (ETF) yöneticileri tarafından zorla satış nedeniyle gerçekten sadece çirkin kıllı bir yıkama olduğunu düşünüyorum. Sanırım boğa piyasasının daha seçici olan yeni bir aşamasına geçiyoruz. Manşetler hala ticaret, hükümet kapanmaları ve Kuzey Kore konusunda belirsizliklerle dolu. Roger Stone, Fort Lauderdale'deki evinde çarpıcı bir şekilde tutuklanana kadar bu hikayeler Mueller soruşturmasını başarıyla haberlerden uzak tuttu. Gerçek şu ki, pazar, geçen sonbahar ve kış olduğu gibi, aynı şeyleri umursamıyor gibi görünüyor.
Karanlığın dışına çıktıkça, pazarı gördüğümüz yere ve bunun ne anlama gelebileceğini getirmeye devam edeceğiz. Şu anda, alıcılar bir kez daha sıkı kontrole sahip ve daha yüksek fiyatlar öngörüyoruz. JFK'nın babası henüz yazılmayan ganimet kırma kurallarını yaptı, sadece onları yazan kişi oldu. Ama her iki durumda da, oğlu oldukça üretken bir adamdı. Piyasanın şu anki durumu, onun alıntılarından bir diğerini düşünmemi sağlıyor: "Biz karanlığı lanetlemek için değil, bu karanlıkta bizi güvenli ve aklı başında bir geleceğe yönlendirecek mumu yakmak için buradayız."
Alt çizgi
ABD hisse senetleri üzerinde yükselişini sürdürüyoruz. Stoklardaki yıllık artışı çok yapıcı görüyoruz. Büyüme stokları artan miktarlarda arttıkça, kazanç sezonunun genel beklentilerden daha iyi olabileceğine inanıyoruz.