Finansal danışmanların çoğu riskin öneminin farkındadır, ancak kötü tanımlanmış finansal terimler azdır. Genellikle, danışmanlar bir müşterinin risk toleransını ölçmek ve yasal gereksinimleri karşılamak için anketler veya nicel araçlar kullanırlar, ancak bu bulguların güvenilirliği ve fiili uygulaması müşteriler arasında farklılık gösterir.
Risk değerlendirmesini doğru kullanmak sizi kalabalığın dışında tutabilir. (İlgili okumalar için bkz. Yüksek Net Değerli Müşterilerin Değeri ve İhtiyacı. )
Neyi Ölçüyoruz?
FinaMetrica, risk toleransını bir müşterinin daha olumlu bir sonuç arayışında daha az olumlu bir sonuç alma riskini ne ölçüde seçtiğini tanımlar. Daha spesifik olarak, organizasyon risk toleransını genetik ve yaşam deneyimiyle şekillenen öncelikle psikolojik bir özellik olarak görmektedir. Riski uygun şekilde ölçmek, bir dizi genel soru sormak yerine tüm bu özelliklere bakmaktır.
Dikkate alınması gereken farklı bileşenler de vardır:
- Risk Toleransı: Bir müşterinin daha iyi getiri elde etmek için ne kadar risk almak istemesi. Risk Kapasitesi: Bir müşterinin hedeflerini riske atmadan ne kadar risk alabileceği. Risk Gerekli: Bir müşterinin hedeflerine ulaşmak için ne kadar risk gereklidir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Danışmanlar Neden Ortaya Çıkan Varlığa Odaklanmalı? )
Finansal danışmanlar, bu çeşitli risk türlerinin yanlış eşleşebileceği senaryoları dikkate almalıdır. Örneğin, bir müşterinin yüksek risk gereksinimi ve düşük risk toleransı olabilir, bu da finansal danışmanının daha gerçekçi getiri beklentileri belirlemesi gerekebileceği anlamına gelir. Bir finansal danışman sadece bir müşterinin portföyünü oluştururken risk toleransına bakarsa, bu bilgiler tamamen gözden kaçırılacaktır - müşteri düşük getiriler nedeniyle hayal kırıklığına uğrayacaktır.
Hedef Üçüncü Taraf Araçları
Müşterilerin portföylerini oluşturmalarına yardımcı olurken riskin tam olarak nasıl ölçüldüğünü belirten hiçbir kural veya düzenleme yoktur. Genellikle, finansal danışmanlar müşterinin risk toleransını ölçmek ve sonuçları belirli bir kabul edilebilir oynaklık seviyesine eşitlemek için tasarlanmış anketler kullanırlar. Örnek olarak, “Bir piyasa düzeltmesinde% 10 kaybederseniz, daha fazla satın alır, her şeyi satar mıydınız veya aynı kalır mısınız?” Gibi sorular sormak ve varlık tahsislerini ayarlayarak yanıt vermek olabilir. (İlgili okumalar için bk.: Y kuşağı riski kaçıyor mu yoksa risk alanlar mı? )
Birçok müşteri, özellikle bir durgunluktan geçmediyse veya riskten kaçınma ile geri dönüş etkisini - özellikle de yakın zamanda bir durgunluktan geçtiyse - kendi risk toleranslarını anlamıyor. Ayrıca, finansal terminolojiye aşina olmayan müşteriler endişelerini dile getirmekte ve risk toleranslarını danışmanlarına etkili bir şekilde iletmekte güçlük çekebilirler.
Anketler mutlaka kötü bir şey olmamakla birlikte, finansal danışmanlar istatistiklere dayalı nesnel üçüncü taraf araçlarını kullanarak bunları geliştirebilirler. Riskalyze.com, riske dayalı bir portföy için geri dönüşler öngördüğü ve tahminleri nitelemek için tasarlanmış olasılıklar sağladığı için bu tür yazılımlara harika bir örnektir. Bu tür araçlar, müşterilerin sadece bir anketin tahmin çalışmasına güvenmek yerine riskin portföylerini nasıl etkilediğini görselleştirmelerine yardımcı olabilir. (İlgili okumalar için bakınız: Faiz Oranları Piyasadaki Riskten Kaçınma Nasıl Etkiler? )
Diğer bazı popüler risk değerlendirme araçları şunları içerir:
- PocketRisk - www.pocketrisk.com FinaMetrica - www.riskprofiling.com
Bulguları Uygulama
Mali danışmanlar, doğru beklentileri belirlerken ve kendi önyargılarından kaçınırken müşteriler için bu bulguları dikkatle uygulamalıdır.
Çoğu danışman, istatistik ve pazar hakkında daha derin bilgiye sahip oldukları için müşterilerinden çok daha yüksek risk toleransına sahiptir. Aslında, bazı çalışmalar finansal danışmanların bir bütün olarak müşterilerinin arzu ettiklerinden daha riskli portföyler oluşturma eğiliminde olduğunu göstermiştir. Bu dinamikler, müşteri portföylerinin bu kadar büyük bir isabet aldığını görmeyi beklemeyebileceği bir piyasa düzeltmesi durumunda tehlikeli olabilir.
Finansal danışmanlar da başlangıçtan itibaren doğru beklentileri belirlemelidir. Gelişmiş risk analizi yazılımı kullanarak, bu konuda yardımcı olacak sahte portföyler göstermek daha kolaydır, ancak müşterilere piyasaların uzun vadeli doğasını ve kısa vadeli oynaklık potansiyelini hatırlatmak hala önemlidir. Müşteriler, daha fazla risk toleransının daha büyük kayıp potansiyeline eşit olduğunu anlamalı, daha düşük risk toleransı ise daha düşük getiri potansiyeline eşittir. (İlgili okuma için bakınız: Riskten Kaçınan bir Yatırımcı Ne Tür Menkul Kıymetler Satın Almalı? )
Son olarak, finansal danışmanlar için ortaklar ve aileler arasındaki risk toleransındaki farklılıkları dikkate almak önemlidir. FinaMetrica verilerine göre, çiftlerin çoğunun, kısmen erkek ve kadın risk alma davranışları arasındaki farklar nedeniyle, risk toleranslarında önemli bir fark vardır. Finansal danışmanlar portföy oluştururken bu dinamikleri göz önünde bulundurmalı ve her iki tarafın da kararlardan memnun olmasını sağlamak için çalışmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar Müşterilerin Mide Uçuculuğuna Nasıl Yardım Edebilir ?)
Alt çizgi
Finansal danışmanlar riskin öneminin farkındadır, ancak “risk” kadar zayıf tanımlanmış, dikkate alınması gereken üç farklı unsurdan oluşan az sayıda finansal terim vardır: risk toleransı, risk kapasitesi ve gerekli risk Üçüncü hedef. -party araçları finansal danışmanların, müşterilerin risk profillerini anlamalarına yardımcı olurken, müşterinin risk toleransının daha kapsamlı bir resmini elde etmelerine yardımcı olabilir.Nihayet, danışmanlar bu tavsiyeyi kendi önyargılarının karar verme sürecine katkıda bulunmasına izin vermeden dikkatli bir şekilde uygulamalıdırlar.: Davranışsal Ekonomi Riskten Kaçınma Nasıl Davranır? )