Bugünün yatırımcıları ve aktif tüccarlar, denenmiş ve gerçek mavi yonga stoklarından ve endüstrilerinden, hızlı tempolu vadeli işlemlere ve döviz (veya forex) piyasalarına kadar artan sayıda ticaret enstrümanına erişebilir. Bu pazarlardan hangilerinin ticaret yapılacağına karar vermek ve en iyi seçimi yapabilmek için birçok faktörün göz önünde bulundurulması gerekmektedir.
En önemli unsur, tüccar veya yatırımcının risk toleransı ve ticaret tarzı olabilir. Örneğin, alım-satım yatırımcıları genellikle borsaya katılmaya daha uygunken, kısa vadeli yatırımcılar - salıncak, gün ve kafa derisi yatırımcıları dahil - fiyat oynaklığının daha belirgin olduğu piyasaları tercih edebilirler.
Forex ve Mavi Cips
Döviz piyasası, dünyanın en büyük finansal piyasasıdır ve 2016 itibariyle her gün ortalama 5 trilyon dolardan fazla işlem gören değere sahiptir (yeni veriler 2019'un sonuna kadar yayımlanan en son BIS Triennial Central Bank Survey'inin tarihi). Birçok tüccar, yüksek likiditesi, 24 saat ticaret ve katılımcılara sağladığı kaldıraç miktarı nedeniyle forex piyasasına çekilmektedir.
Öte yandan mavi cips, köklü ve finansal açıdan sağlam şirketlerden stoklardır. Bu hisse senetleri genellikle zorlu ekonomik koşullar altında kârlı bir şekilde faaliyet gösterebilir ve temettü ödeme geçmişine sahiptir. Mavi yongalar genellikle diğer birçok yatırımdan daha az uçucu kabul edilir ve genellikle yatırımcıların portföylerine istikrarlı bir büyüme potansiyeli sağlamak için kullanılır.
Volatilite. Bu kısa vadeli fiyat dalgalanmalarının bir ölçüsüdür. Bazı tüccarlar, özellikle kısa vadeli ve günlük tüccarlar, piyasadaki hızlı fiyat dalgalanmalarından kar elde etmek için volatiliteye güvenirken, diğer tüccarlar daha az oynak ve daha az riskli yatırımlarla daha rahattır. Bu nedenle, birçok kısa vadeli yatırımcı forex piyasasına çekilirken, alım-satım yatırımcıları mavi fişlerin sunduğu istikrarı tercih edebilir.
Kaldıraç. İkinci bir husus kaldıraçtır. ABD'de yatırımcılar genellikle hisse senetleri için 2: 1 kaldıraç oranına erişebilir. Forex piyasası 50: 1'e kadar önemli ölçüde daha yüksek bir kaldıraç sunar ve dünyanın bazı bölgelerinde daha da fazla kaldıraç mevcuttur. Bütün bu kaldıraç iyi bir şey midir? Şart değil. Kesinlikle tramplenin çok küçük bir yatırımla özkaynak oluşturmasını sağlarken - forex hesapları 100 $ kadar az bir miktarla açılabilir - kaldıraç bir ticaret hesabını kolayca yok edebilir.
İşlem Saatleri. Bir alım satım aracı seçiminde göz önünde bulundurulması gereken bir diğer husus, her birinin işlem gördüğü süredir. Hisse senedi alım satım seansları, pazartesi-cuma günleri hariç, pazar tatilleri hariç olmak üzere, genellikle saat 9:30 ile 16:00 arasında Doğu Standart Saati (EST) ile sınırlıdır. Öte yandan forex piyasası 24 saat EST Pazar gününden 17.00 EST Cuma gününe kadar Sydney'de açılarak daha sonra dünya çapında Tokyo, Londra ve New York'a seyahat ediyor. ABD, Asya ve Avrupa piyasalarında alım satım esnekliği - neredeyse günün her saatinde iyi likidite ile - programları aksi takdirde alım-satım faaliyetlerini sınırlandıracak olan yatırımcılara bir avantajdır.
Forex veya Hisse Ticareti Yapmalı mısınız?
Forex ve Endekslere Karşı
Borsa endeksleri, belirli bir portföy veya geniş pazar için bir ölçüt olarak kullanılabilen benzer hisse senetlerinin bir kombinasyonudur. ABD finans piyasalarında başlıca endeksler arasında Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJIA), Nasdaq Kompozit Endeksi, Standard & Poor's 500 Endeksi (S&P 500) ve Russell 2000 bulunmaktadır. Endeksler, tüccarlara ve yatırımcılara önemli bir ölçüm yöntemi sunmaktadır. genel pazarın hareketi.
Bir dizi ürün, tüccarlara ve yatırımcılara borsa endeksleri yoluyla geniş piyasaya maruz kalma olanağı sağlar. Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), S&P Mevduat Makbuzları (SPY) ve Nasdaq-100 (QQQQ) gibi borsa endekslerini temel alır. Hisse senedi endeksi vadeli işlemleri ve e-mini endeksi vadeli işlemleri, ana endekslere dayalı diğer popüler araçlardır. E-miniler güçlü likiditeye sahiptir ve günlük ortalama fiyat aralıkları nedeniyle kısa vadeli yatırımcılar arasında favoriler haline gelmiştir. Buna ek olarak, sözleşme büyüklüğü, tam boyutlu hisse senedi endeksi vadeli işlem sözleşmelerinden çok daha uygun maliyetlidir. E-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 ve mini boyutlu Dow Futures dahil olmak üzere e-mini'ler, tüm elektronik, şeffaf ağlarda gün boyu işlem görmektedir.
Volatilite. E-mini sözleşmelerin oynaklığı ve likiditesi, borsa endekslerine katılan birçok kısa vadeli yatırımcı tarafından sağlanmaktadır. Diyelim ki, ana hisse senedi endeksi vadeli işlemlerinin, günlük 500 kavramsal değerin (kaldıraçlı bir pozisyonun varlıklarının toplam değeri), temel 500 hisse senedinin işlem gören dolar hacmini aşan ortalama günlük değeri ile ticaret yaptığını varsayalım. E-mini sözleşmelerin fiyat hareketlerindeki ortalama günlük aralık, kısa vadeli piyasa hareketlerinden kar etmek için büyük bir fırsat sunmaktadır.
Ortalama günlük işlem gören değer forex piyasalarına kıyasla azalırken, e-minis, kısa vadeli kârlara elverişli olan güvenilir likidite, günlük ortalama fiyat hareketi kotasyonları da dahil olmak üzere forex yatırımcılarına sunulan aynı avantajların çoğunu sağlar. ve ABD normal çalışma saatleri dışında işlem yapmak.
Kaldıraç. Vadeli işlem yatırımcıları, forex yatırımcılarına benzer büyük miktarda kaldıraç kullanabilir. Vadeli işlemlerde kaldıraç, bir aracı tarafından hesap kayıplarını karşılamak için kullanılabilecek zorunlu bir mevduat olan marj olarak adlandırılır. Minimum marj gereksinimleri, sözleşmelerin işlem gördüğü borsalar tarafından belirlenir ve sözleşmenin değerinin% 5'i kadar az olabilir. Brokerler daha yüksek marj miktarları talep etmeyi seçebilirler. Forex gibi, vadeli işlemciler de büyük pozisyonlarda küçük bir yatırımla ticaret yapabilir, büyük kazançlar elde etme veya yıkıcı kayıplar yaşama fırsatı yaratabilir.
İşlem saatleri. Elektronik ortamda işlem gören e-miniler için ticaret neredeyse 24 saat devam ederken (kurumsal yatırımcıların pozisyonlarına değer vermelerini sağlamak için işlem günde yaklaşık bir saat durur), hacim forex piyasasından daha düşük olabilir ve piyasa dışı dönemde likidite özel sözleşmeye ve günün saatine bağlı olarak saatler endişe verici olabilir.
Vergi Uygulamaları
Bu makalenin kapsamı dışındayken, çeşitli ticaret araçlarının vergi zamanında farklı muamele gördüğü belirtilmelidir. Örneğin vadeli işlem sözleşmelerinde kısa vadeli kazançlar, kısa vadeli kazançlardan daha düşük hisse senedi kazançlarından daha uygun olabilir. Buna ek olarak, aktif yatırımcılar, platform ücretleri veya eğitim gibi ticaretle ilgili giderler için kesintilere izin veren IRS amaçları için pazardan mark (MTM) durumunu seçebilirler.
MTM statüsü talep etmek için IRS, ticaretin bireyin birincil işi olmasını bekliyor. IRS Yayını 550 ve Gelir Prosedürü 99-17, vergi amaçları için bir tüccar olarak uygun bir şekilde nasıl nitelendirilebileceğine ilişkin temel yönergeleri kapsar. Yatırımcıların ve yatırımcıların yatırım faaliyetlerini ve ilgili vergi yükümlülüklerini en iyi şekilde yönetmek için kalifiye bir muhasebecinin veya diğer vergi uzmanlarının tavsiye ve uzmanlıklarını aramaları şiddetle tavsiye edilir, çünkü özellikle forex ticaretinin vergilerinizi organize etmek kafa karıştırıcı bir zaman geçirebilir.
Alt çizgi
İnternet ve elektronik ticaret, dünya çapında aktif tüccarlara ve yatırımcılara giderek büyüyen pazarlara katılmaları için kapıları açtı. Hisse senetleri, forex veya vadeli işlem sözleşmeleriyle ilgili karar genellikle risk toleransı, hesap büyüklüğü ve kolaylık üzerine kuruludur.
İşlemlere girmek, çıkmak veya uygun şekilde yönetmek için normal piyasa saatlerinde aktif bir trader mevcut değilse, hisse senetleri en iyi seçenek değildir. Bununla birlikte, bir yatırımcının pazar stratejisi uzun vadede satın almak ve tutmak, istikrarlı büyüme ve temettü kazanmak ise, hisse senetleri pratik bir seçimdir. Bir tüccar veya yatırımcının seçtiği araçlar, stratejilere, hedeflere ve risk toleransına en uygun olanı temel almalıdır.